Ver la Transcripción Completa

[00:00:00] Diego Castells: [00:00:00] Hoy tenemos con nosotros a Isabella Valery, directora en el departamento de soluciones de riesgo crediticio en sa global market intelligence, donde trabaja en implementación de soluciones de gestión de riesgos crediticios para instituciones de diferentes tamaños y especialidades con un enfoque principal en la región de las Américas.

Isa es argentina actualmente radicada en nueva York. Y ha liderado proyectos que se centran en el desarrollo de sistemas internos de calificación de riesgos. La validación de calificaciones de riesgo y la implementación de modelos de riesgo de créditos también trabaja con instituciones en identificar riesgos y oportunidades relacionadas con el riesgo de sostenibilidad en general y a riesgo climático en particular.

Hola, isa, muy contentos de que est este con nosotros. Bienvenida al podcast.

[00:00:46] Isabella Valery: Muchas gracias, Diego. Hola a todos. Es un verdadero placer estar con ustedes hoy en este episodio del podcast. Soy seguidora horizontes de Latinoamérica, así que estoy muy entusiasmada de participar en

[00:00:58] Speaker 3: esta [00:01:00] conversación.

[00:01:00] Speaker 4: Bueno,

[00:01:02] Diego Castells: muchas gracias, sisa. Esta también con nosotros. Ana Laura García, responsable del equipo de soluciones de riesgo y evaluaciones crediticias para Latinoamérica en esa peg market intelligence. Bienvenida una vez más sana.

[00:01:15] Isabella Valery: Hola, Diego, un placer estar acá de nuevo y compartir con ustedes, , muchas gracias por la invitación.

Me encantando estar acá con Isabel y charlar un poco hoy de lo que tenemos. Si te parece Diego, podría empezar con la disparar la primera pregunta,

[00:01:28] Diego Castells: como no

[00:01:28] Isabella Valery: a vera contarnos cuáles son algunos de los temas que te parecen más relevantes en la región en relación al riesgo crediticio? Muchas gracias, Anna, por la pregunta.

Los temas que están muy presentes en mis conversaciones con clientes de Latinoamérica y el Caribe y que además reflejan tendencias actuales relevantes para nuestra región, son, en primer lugar, la macroeconomía. En segundo lugar, la inteligencia artificial. En tercer lugar y relacionado un poco con esto al cambio climático.

Cuarto lugar, los ratings [00:02:00] se escala global. Y por último, la metodología para el análisis de riesgo de crédito. Bien, perfecto. Entonces empecemos por el primer tema que nos mencionas que nos podrías contar acerca de la macroeconomía. Gracias, Anna. Estamos atravesando un momento de tensiones globales significativas que repercuten directamente en nuestra región con distintos niveles de vulnerabilidades según el país y el contexto local.

Una frase que uso mucho últimamente y que me parece que resumen muy bien. El clima económico actual es que todos estamos pensando en las tes y las sillas te de tarifas o mejor traducido en español zeles te a interés y de inflación y de impuestos. Los aranceles comerciales de estados unidos están teniendo un impacto directo en América latina, como bien lo abordaron ustedes, Diego en el episodio anterior con el aire olivero rosen.

Un ejemplo claro en México, que se encuentra entre los países más vulnerables. Sus [00:03:00] exportaciones a estados unidos representan una parte significativa del pe b. Se anticipa también una caída, las de mesa, lo que afecta directamente el consumo interno. Y todo esto ocurre en en un contexto donde la economía estadounidense muestra serías de sal de esa aceleración, especialmente en el mercado laboral, lo que podría amplificar los efectos negativos en la región.

Estos factores nos obligan a mirar con atención como se están moviendo las políticas fiscales y monetarias tanto en estados unidos como nuestros propios países, porque las decisiones que se toman en torno a las tesis así es, van a definir el rumbo económico de los próximos meses,

[00:03:41] Diego Castells: ya que mencionabas nuestro episodio más reciente IA, ?

Invitamos a nuestros oyentes a escucharlo en nuestra página. O en su plataforma favorita como comentaba, estuvimos la oportunidad de conversar con el river rosn economista principal para mercado sobre des se peg global ratings [00:04:00] sobre como están impactando estos. Esta incertidumbre global a las economía de lat beca is.

Yo te quería preguntar, mencionaste al principio. Varios temas. Uno de ellos era inteligencia artificial que rol juega en el sector de riesgo crediticio, la IA o e ai, como queramos llevarlo.

[00:04:21] Isabella Valery: Excelente pregunta, Diego, y me gustaría mencionar un poco el tema de la inteligencia artificial como una tendencia global que estaba realmente transformando industrias en ese pe global.

Nuestro propósito siempre ha sido impulsar los mercados del futuro. Eso implica a desarrollar tecnologías de avanzadas que hoy, especialmente están en el campo de ya desde la adquisición de Ken yo en hemos trabajado en integrar capacidades de i en todas nuestras verticales en Latinoamérica, al igual que a nivel local, a lo que observas un poco el enfoque híbrido dentro [00:05:00] de c.

P como entre nuestros clientes, las diferentes instituciones. Tanto sea financieras como menos financieras, donde hay una combinación de herramientas propias con soluciones de terceros,

[00:05:12] Diego Castells: lo podías dar un ejemplo desenfoque híbrido que mencionas

[00:05:16] Isabella Valery: claro, en mi caso, utilizo spar si para nuestros oyentes aquí del podcast spar así es una herramienta que hemos desarrollado al interior de sa para redactar correos para resumir informes entre otras tareas y a su vez.

Lo complementó con copilo de Microsoft, que es obviamente una solución externa para alguna de las otras tareas que realizo. Como puede ser presentaciones, no está combinación entre la a vacilación entre lo interno y lo externo, dependiendo del área de especialización y el objetivo que uno busca alcanzar es algo que yo realizo día a día y que si p, como organizaciones y como también otras organizaciones tienen que afrontar [00:06:00] decidir.

En qué casos vale la pena invertir el tiempo y los recursos en el desarrollo interno de herramientas de ya y en qué otros casos? Por ahí resulta más pertinente apoyarse en infraestructura externa de otros proveedores que tienen una mayor especialización en un sector

determinado

[00:06:21] Diego Castells: y en el ámbito desde el riesgo de crédito? Cómo se aplicaría?

[00:06:25] Isabella Valery: Buena

pregunta, Diego. Gran parte de mi tiempo es con los clientes teniendo discusiones acerca de cómo y a puede apoyar los procesos de análisis de riesgo de crédito. Gran parte del interés tiene que haber con automatizar procesos y acceder a la información de forma más eficiente, buscando los beneficios que trae y a en particular reducir costos y tiempos que también los tiempos son costos, no, pero a su vez, no buscan no comprometer la calidad ni la gobernación de los datos, [00:07:00] particularmente porque gran parte de nuestros clientes tienen acceso a información.

Muy sensible y quieren garantizar que esto esté protegido en mi trabajo me enfoco particularmente en dos áreas. Un área tiene que ver con una herramienta que lanzamos que se denomina credit companion. La misma ha sido desarrollada por sa para mejorar la eficiencia en la investigación crediticia utilizando toda la información de sapi global ratings esta herramienta.

Es utilizada por los analistas de sanila ratings genera a ahorros sustanciales de tiempo y costos. Reduce el tiempo de procesamiento en un promedio en un por ci y optimiza el análisis a nivel entidad, la investigación macroeconómica y la a transparencia a los ratings crediticios. La segunda área la que suele trabajar con instituciones es la automatización de memorados de crédito.

Producir memorando de crédito. Es una tarea muy frecuente en [00:08:00] instituciones financieras. Y lo que veo es que nuestros clientes están buscando combinar elementos de nuestra base de datos con información privada a la que acceden ellos para generar estos documentos de una manera más rápida y precisa.

Es muy interesante de estos que menciones, ? Como hay un tema recurrente, digamos con la si Hayes, cómo manejan los riesgos como las alucinaciones de estos bots de inteligencia artificial y, por ejemplo, también la gobern de datos. Gracias Ana por la pregunta. Definitivamente su tema clave para nosotros y para nuestros clientes gran parte del manejo tiene que haber con citar las fuentes de cada dato.

Por el otro lado, también siempre protegemos la confidencialidad, la información y esa manera nos diferenciamos de los chat, bots de código abierto, otorgando mayor precisión, transparencia e

[00:08:54] Speaker 3: integridad.

Y

[00:08:56] Isabella Valery: si pasamos al tercer tema que mencionaste que es el tema del cambio [00:09:00] climático, qué nos pods? Contar? Me parece una buena manera traicionar desde y a a cambio climático, especialmente por el impacto que tiene la creciente demanda energética impulsada por los data centers. Esto fue una de las ejecuciones centrales durante la semana de cambio climático en nueva York, que tuvo lugar la última semana de septiembre.

Donde participé de varios eventos y uno de los focos principales fue como equilibrar la transición energética con la explosión de demanda que trae la IA. Hoy en día, los centros de datos consumen entre un y el percent de la electricidad mundial, pero se espera que esto podría llegar al para el, lo que obliga a a repensar la infraestructura energética

[00:09:45] Speaker 3: global.

Creo que en

[00:09:47] Isabella Valery: parte, si buena mayor convergencia también hoy en día en las discusiones de cambio climático entre estados unidos y América latina, hasta el año pasado, cuando hablaba con clientes de América del norte, el foco [00:10:00] estaba en tradición energética, particularmente en energías renovables. Reducir el uso de combustibles fósiles.

Hoy nota una mayor apertura hacia al gas natural como combustible de transición y también la energía nuclear como alternativa para modernizar la matriz energética. Las energías renovables siguen estando presentes. Algunas empresas siguen mencionándolas como claves para una transición energética, pero la realidad están perdiendo protagonismo en términos de incentivos, sobre todo en estados unidos, en América latina.

Es nuestra situación siempre ha sido distinta. Nuestra matriz energética incluye una alta proporción de energía hidráulica y, a su vez de gas natural, lo que nos posiciona de forma diferente en esta conversación. Si pensamos en países como Perú, Bolivia crimi y que vago se destacan como grandes exportadores de gas natural, lo que refuerza su rol estratégico, la transición [00:11:00] energética

[00:11:00] Speaker 3: global.

[00:11:01] Isabella Valery: Otro punto de convergencia que estoy viendo entre las conversaciones que tengo con nuestros clientes de América del norte y los clientes de Latinoamérica, y el Caribe es el cambio del foco. Una mayor mayor foco en América del norte de lo que es el riesgo físico por sobre el riesgo de transición. Esto es lo que en América latina y el Caribe suele estar más presente.

Recuerdos unos años, una conversación con un banco latinoamericano. Estábamos hablando de riesgo climático en general, y yo mencioné al dejo de transición. Y este cliente me respondió. Mi principal preocupación tiene que ver con el riesgo físico y en particular, la sequía como fenómeno, porque esto está afectando los préstamos que tengo con empresas agrícolas en estados unidos.

Veo que a partir de este año, en particular por ciertos eventos climáticos, como puede ser los incendios, como en California [00:12:00] o también por el cambio de las temperaturas no volviéndose más extremas. Hay ahora mayor atención en el riesgo físico, que es algo que nuestra región conocemos muy bien mismo este año.

Como como ejemplos adicionales, podemos pensar en las inundaciones que tuvieron lugar en bahía blanca, argentina y también en Bolivia de frentes. Regiones de Bolivia

[00:12:21] Diego Castells: no pregunta que te quería ser isa porque me queda bastante claro lo que es el riesgo físico, pero cuando hablas de riesgo de transición, a qué se refiere?

[00:12:31] Isabella Valery: Buena pregunta, Diego, sobre todo para nuestra audiencia, que por ahí no este tanto en el tema de cambio climático. Cuando hablamos de riesgo de transición, estamos pensando en cómo las empresas y las economías van a transición. Era una economía con una menor cantidad de carbono, lo que solemos denominar como una economía net zero Twenty fifty, donde nos movemos de los combustibles fósiles fósiles y adoptamos fuentes de energía más verdes, como [00:13:00] puede ser las energías renovables.

[00:13:02] Diego Castells: Okey, y nos comentabas que en América latina es, es bastante común la energía hidráulica y el gran natural no en la matriz energética. Que que que rol juega América latina en la transición energética.

[00:13:16] Isabella Valery: Si la matriz energética de América latina ya está mejor posicionada que lo que les llama matriz energética a nivel global por los dos factores estos que mencioné previamente, como bien decías el hecho de que se utiliza en gran parte de gas natural que dentro de los combustible fósiles.

Diríamos que que que es aquel que produce una menor cantidad de visiones por un lado. Por el otro lado, hay una gran utilización de la energía hidráulica y a su vez, un rol estratégico que que tiene la región es la posibilidad de aportar su riqueza en minerales críticos de transición como puede ser el litio al cobra el níquel.

Que son [00:14:00] esenciales para la electrificación de la economía, como puede ser el desarrollo también de baterías y mismo la infraestructura de día. Si pensamos en argentina, Bolivia y chile, encontramos lo que se llama el triángulo del litio, donde se encuentra más. El percent de las reservas globales es su oposición, América latina y el Caribe como un actor estratégico.

Pero también, obviamente plantea ciertos desafíos en términos de gobern, sostenibilidad y desarrollo local. Suele decir que cuando pensamos en cambio climático, estamos pensando en una pata de lo que es la sostenibilidad, no sostenibilidad de manera ampliada abarca Rigo ambiental dentro de riesgo ambiental.

El cambio climático en general se refiere a lo que es viejo de transición y rego físico amos. Hemos discutido hasta ahora, pero también contempla otros elementos como biodiversidad, [00:15:00] contaminación, la sostenibilidad, así, así también incluye los factores sociales y de gobern. Y cuando pensamos un poco, los minerales est estratégicos no en particular los que mencioné previamente, también hay que tener en cuenta cómo puede impactar a la parte de las comunidades locales.

Este año es un año importante. Me parece para la región en esta materia, porque lo que se refiere al clima, tenemos el cop 30 y tenemos el perrei en Latinoamérica. Cierto? Eso no. Si, totalmente de acuerdo, Ana, el cop 30 se va a estar celebrando en vel, en Brasil, el corazón del Amazonia lo que pone América latina en el centro del debate global sobre la biodiversidad.

Deforestación y justicia climática en general. También tenemos el piri o principal for responsable del Investment, que es el evento clave, diría para profesionales como, como nosotros, que estamos en el mundo financiero y también en el mundo sostenible, no a la [00:16:00] intersección entre entre ambos. Ambos mundos tendrá lugar en zapa también en Brasil, reforzando el papel de la región en las conversaciones sobre finanzas sostenibles e inversiones responsables.

Bien, interesante. Cambiando un poquito de tema, ? Mencionaste el comienzo desde la charla, ? Los ratings de escala local. Los contarías un poco de

[00:16:20] Speaker 3: que se trata

este año

[00:16:22] Isabella Valery: es San ratings. Actualizó su metodología para las calificaciones en escalas nacionales. Esto se anunció públicamente en mayo y desde entonces, gran parte de nuestras conversaciones se encuentran centradas en esto para México para ahora. Sí, las escalas locales ya están vigentes y próximamente le estarán para argentina y Uruguay.

[00:16:44] Diego Castells: Tenes idea isa de cuando se va a realizar el lanzamiento para argentina Uruguay.

[00:16:49] Isabella Valery: Si. A fin de este mes. Solo por por si algunos de nuestra audiencia nos escucha en diferidos. Esto sería a fines de octubre. El estamos [00:17:00] muy entusiasmados al respecto. La recepción para México y Brasil ha sido muy positiva, así que esperamos que sucede lo mismo con argentina y Uruguay y y que que estaría cambiando con esta actualización, porque esto es tan importante.

Excelente pregunta. Esto permite reflejar con mayor precisión las dinámicas locales de cada país, algo esencial en un contexto económico tan diverso como el de América latina del Caribe. Esta evolución metodológica trae beneficios concretos. Amplía la cobertura de emisores y emisiones. Mejora la transparencia en el análisis riesgo de crédito ofrece también reportes ser español y en portugués, facilitando el acceso y la compresión para mayores actores del.

[00:17:46] Diego Castells: Qué tipo de información se puede encontrar sobre calificaciones locales.

[00:17:50] Isabella Valery: Estas calificaciones brindan la información clave sobre la salud financiera de las entidades. Sus perfiles de riesgo permiten tomar decisiones [00:18:00] también con mayor información, tanto sea de inversión como de préstamos. Las calificaciones de escala local son especialmente útiles para evaluar entidades dentro de un país específico considerando su entorno económico y financiero.

[00:18:14] Diego Castells: Al principio de nuestra charla, habías mencionado también el tema de la metodología de análisis de riesgo de crédito que cuestiones o factores consideran.

[00:18:22] Isabella Valery: Gracias por la pregunta, Diego me parece muy relacionada de lo que estábamos hablando en términos de metodología, no de de las escalas y las calificaciones locales.

Nosotros en samp nos apoyamos. En gran parte en todo lo que es la metodología de los criterios de la agencia calificador de cp global ratings y el análisis y de riesgo de crédito, yo suelo destacar que siempre va a requerir una evaluación integral de múltiple factores que van a variar significativamente dependiendo del tipo de ent evaluada o la transacción.

Analizar. [00:19:00] Diciéndolo de manera sencilla. No es lo mismo analizar al riesgo de crédito de un banco o una institución financiera que el de una corporación y mismo, si pensamos dentro de corporaciones, no es la misma una empresa de gran tamaño que pequeñas y medias empresas y pensamos en transacciones, no es lo mismo una transacción de un proyecto estilo project financing o de una inversión inmobiliaria.

Por eso suele decir que el primer paso es identificar el segmento o la industria, ya que eso nos va a definir el enfoque metodológico y los indicadores claves a considerar una disensión fundamental en el análisis. También es la separación entre los factores macroeconómicos y microeconómicos, iniciando por ahí con los factores macroeconómicos.

Estamos pensando de lo que es el riesgo sistémico. Que va afectar a todas las entidades en una determinada jurisdicción o en un determinado sector. Cuando pensábamos en una determinada jurisdicción, estamos [00:20:00] hablando de lo que se al viejo país. El va a hacer negocios en un determinado país, teniendo en cuenta la estabilidad política, el marco regulatorio institucional, entre otros factores.

Por el otro lado, tenemos el riesgo de industria como segundo factor macroeconómico. Donde para un determinado sector de la economía, tenemos que comprender cuáles son las barreras de entrada, cuál es la competencia que regulaciones específicas existen? En qué ciclo económico se encuentra la industria hoy?

Cuál es la resili a ciclos económicos adversos, entre otros, ya viendo mencionado un poco la cuestión macro. Nos gustaría pasar a la cuestión micro, donde pasamos de lo sistémico a focalizar en la entidad. Pensemos, por ejemplo, en una empresa donde vamos a estar buscando comprender sus características propias, y vamos a tener que tener en cuenta [00:21:00] cuestiones tanto cualitativas como cuantitativas.

A nivel cuantitativo. El análisis suele apoyarse en los estados financieros. Y buscar evaluar liquidez en primer lugar, lo que es la capacidad de la empresa para cumplir las obligaciones al corto plazo. Solvencia fortaleza financiera para enfrentar compromisos a largo plazo. La rentabilidad desempeño económico del negocio medido gran parte de través de márgenes estructura financiera como los niveles de neud, aplanamiento y composición del capital.

Y por último, la generación de flujo de caja. Cuál es la capacidad de la empresa para generar recursos propios que sustenten sus operaciones y crecimiento

con los estados financieros? Yo suele decir que tenemos una foto hasta un momento determinado en el tiempo, no porque en general son es información histórica. Pueden ser de naturaleza trimestral o anual, [00:22:00] pero nos permita ver. Cómo estaba la posición financiera de la empresa hasta esa determinada fecha.

Por eso también siempre me parece relevante considerar los factores cualitativos que, a su vez, nos permiten entender un poco la cuestión proyecten dentro de lo que es de factores cualitativos, algunos de los que suele destacar como más relevantes para el riesgo de crédito, so la posición competitiva en el mercado.

La participación en el mercado. La diferenciación de sus productos, las barreras de entrada, la diversificación del negocio, la amplitud de productos, la cobertura geográfica a su vez la base de clientes. Creo que se reduce también lo que es la exposición a riesgos específicos, no? Luego la calidad de gestión, la experiencia, visión estratégica y capacidad de ejecución del equipo directivo.

Y por último, pero no menos importante, el gobierno corporativo, lo que es la transparencia, las estructuras de control, políticas de [00:23:00] cumplimiento y alineación de intereses. Todo lo que menciona hasta ahora es considerar en primer lugar la industria, el sector para tener una metodología robusta, luego los factores macroeconómicos y microeconómicos.

Sean cualitativos o cuantitativos, pero a su vez, tenemos que tener en cuenta que gran parte de las empresas no se encuentran operando de una manera helada, sino que hay, hay empresas que van a ser parte de un grupo buena o hay empresas que también van a tener relaciones con estado o gobiernos, no.

Entonces, por último, suelo destacar que es importante en el caso de aquellas empresas que forman parte de un grupo considerar su relación con la casa matriz, que en algunos casos puede tener un impacto. Positivo y generar cierta fortaleza financiera por una existencia, un soporte implícito o explícito y de misma manera, los vínculos con el estado o el gobierno también pueden darle cierto [00:24:00] soporte a algunos soberanos.

Es muy interesante todo esto que mencionaba sisa, , sin embargo, siempre tenemos un, pero me gustaría que nos contara si es posible que todas estas herramientas y estos análisis se aplican a mercados como el nuestro, como el de Latinoamérica, que es mucho más pequeño que el de estados unidos o Europa.

Me encanta la pregunta Ana, porque gran parte de las conversaciones con instituciones en Latinoamérica y el Caribe arrancan un poco con este. Con esta pregunta o esta preocupación, no, ustedes son SAP, son una empresa global, ? Trabajan con clientes de tamaños diferentes de los nuestros en estados unidos, en Canadá.

La realidad es que somos una empresa global. Eso es correcto. Tenemos grandes presencias en diferentes países del mundo, incluyendo Latinoamérica y el Caribe a la hora desarrollar nuestras metodologías. Estamos considerando las dinámicas de cada país, no en parte [00:25:00] que mencionaba de los factores sistémicos.

Hay un análisis muy robusto que hacemos del riesgo país también, como hablamos antes de lo que son los ratings se escala locales o nacionales. No estamos ahí también adaptando nuestra teología, considerar la situación económica y financiera de cada país. Así que si es una gran manera, una manera un poco larga de responder a tu pregunta, diciendo que podemos cubrir empresas tanto de mercados desarrollados, pero también de mercados emergentes y locales de mayores tamaños como pequeñas y medianas empresas y nuestros creyentes, la realidad que en miden los riesgos con nuestras herramientas, considerando los contextos locales, también hacemos ciertas adaptaciones no?

Recuerdo algunos clientes que por ahí a la hora utilizan nuestras herramientas en países con inflación más alta, como puede ser el caso de de argentina en años en años anteriores, lo que hacían era utilizar en nuestros modelos [00:26:00] estados financieros considerando sus proyecciones de inflación. Es decir que nuestras metodologías son aplicables en nuestra región también, y trabajamos con los clientes para apoyarlos en ese proceso de.

Que la herramienta est este a su vez bien alineada a sus necesidades. No

[00:26:19] Diego Castells: buenísimo. Sea que la respuesta corta es si se puede, no en América latina.

[00:26:25] Speaker 4: Exacto.

[00:26:26] Diego Castells: Este lo cuales es una muy buena noticia. Y bueno, al principio quería agradecerte isa por este repaso completo complet sobre los temas más relevantes para el riesgo crediticio en la región y por compartir alguna de las tendencias actuales.

A tener en cuenta la toma de decisiones por parte de empresas e inversores también. Ana te quería agradecer por acompañarnos una vez más en horizon antes de Latinoamérica. Y bueno, no sé si para cerrar. Quieren este? Tienen algún otro comentario o o alguna [00:27:00] otra cuestión con la que nos quieran, ? Dejar en este en este episodio?

[00:27:04] Isabella Valery: Bueno, a mí me gustaría, , decir que, . Agradecer ahí, por supuesto, por estar. Gracias por invitarme nuevamente, pero me parece que ahora tenemos una visión más. Completa de los factores de riesgo que que hemos de considerar en en nuestros negocios. Cualquier sea la naturaleza, estemos tanto en una corporación con una financiera o también este parados al lado del gobierno o una entidad supernational.

Y y esto nos ayuda también a comprender mejor el rol de de América latina, la transición energética, pero también tenemos una mejor visión de cuáles son los riesgos. Ales como puede ser las tarifas, , guan celes las tasas de interés o también como, cuáles son el papel que está jugando la inteligencia artificial?

Y sabemos también que contamos con herramientas para poder evaluar tantos factores cualitativos y cuit digos que nos ha nos ha este explicado esa hoy y como podemos, nos pueden ayudar a ser exitosos en nuestra labor diaria. Me parece muy, muy valioso la charla

[00:27:56] Speaker 3: de hoy.

[00:27:57] Isabella Valery: Desde mi lado, me gustaría agradecerle [00:28:00] tanto Ana como Diego por la invitación al episodio de hoy y agradecerle también a nuestra audiencia por la ten. Y el tiempo, y espero verlos pronto en en algún evento de SAP o en este podcast en en futuro.