本ブログでは、センチメントを活用した新たな指数シリーズであるS&P 500®ツイッター・センチメント指数シリーズを紹介します。この指数シリーズは、米国株式市場全体を測定する新たな方法であると言えます。
ここ数年間においてソーシャルメディアが進化しており、株式市場や金融市場に関するコメントが多く掲載されています。テクノロジーの進歩により、現在ではこれらのコメントの内容を分析することができます。分析結果を集約することにより、特定の企業についてオンライン・コミュニティで述べられていることを解釈し、理解することが可能となっています。この指数では、ツイッターのデータを活用して市場センチメントを測定しており、特定の銘柄に言及していることを示唆する「キャッシュタグ（$マークの後に企業のティッカーシンボルが記載されたタグ）」を含んでいるツイートに注目します。S&P ダウ・ジョーンズ・インデックスでは、人工知能技術を使用することで、これらの銘柄に関するセンチメントを分析し、S&P 500の構成企業のセンチメント・スコアを算出します。
S&P 500ツイッター・センチメント指数は、S&P 500の構成銘柄の中でツイッター・コミュニティが最もポジティブなセンチメントを示唆している企業のパフォーマンスを反映するように開発されました。この指数を活用することで、最もポジティブなセンチメントを有する銘柄が一定期間において同業他社をアウトパフォームするかどうかを検証することができます。指数構成銘柄のセンチメントが変わらない、または改善している場合、アウトパフォーマンスにつながる可能性がある一方で、センチメントが変化する場合、アンダーパフォーマンスにつながる可能性があります。
2021年11月18日現在、この指数シリーズは以下の指数から構成されています。
S&P 500ツイッター・センチメント指数：この指数は、S&P 500の構成銘柄の中で最もポジティブなセンチメントを有する200銘柄のパフォーマンスに連動するように設計されています。この指数の銘柄は、浮動株調整後時価総額（FMC）ベースで加重され、リバランス時点で10%のウェイト上限が設定されます。
S&P 500ツイッター・センチメント・セレクト均等加重指数：S&P 500ツイッター・センチメント指数の構成銘柄の中で最もポジティブなセンチメントを有する50銘柄のパフォーマンスに連動するように設計されています。この指数の銘柄は、リバランス時点で均等に加重されます。
両方の指数は、多様性や流動性を考慮して設計されており、スパム（関連性の低いツイート）に対して積極的にフィルターをかけています。指数の採用条件を満たすためには、十分な数のツイートが行われている必要があります。
