FA Talks es una serie de entrevistas en las que pensadores de la industria comparten sus ideas y perspectivas sobre diversos temas y tendencias del mercado con impacto en la inversión basada en índices.
El giro hacia la inversión basada en índices en la gestión de patrimonio continúa acelerándose a medida que muchos asesores reorientan su propuesta de valor central desde la gestión de inversiones hacia la planificación financiera en respuesta a los cambios en las expectativas de los clientes. A pesar de la creciente adopción de soluciones basadas en índices, investigaciones recientes sugieren que muchos asesores no están maximizando los recursos que los proveedores de índices les ofrecen. Esto crea una oportunidad para que los asesores profundicen su participación con los proveedores de índices y desbloqueen valor adicional para sus prácticas.
S&P Dow Jones Indices (S&P DJI) y Cerulli Associates organizaron una discusión con líderes experimentados de dos compañías de gestión de patrimonio para aprender más sobre cómo están utilizando estrategias basadas en índices y colaborando con proveedores de índices para apoyar sus prácticas. Para escuchar toda la discusión, vea Evolving Trends Redefining Index Usage.
La investigación de Cerulli revela una brecha significativa: 98% de los asesores encuestados utiliza productos basados en índices, pero solo 33% utiliza contenido de proveedores de índices y el 27% interactúa activamente con proveedores de índices. ¿Qué hay detrás de esta subutilización?
Brendan: este estudio se basa en una encuesta realizada a aproximadamente 300 asesores financieros y entrevistas con 25 ejecutivos de gestión de patrimonio. Encontramos que los asesores generalmente quieren utilizar más productos basados en índices; actualmente asignan aproximadamente el 46% de los activos de los clientes a estrategias basadas en índices y planean aumentar esa cifra a 49% de aquí a 2026.
Pero aquí está la desconexión: a pesar de la evolución de los productos basados en índices y del creciente interés de los asesores en la metodología de los índices al seleccionar estos productos, no están aprovechando al máximo a los proveedores. Muchos asesores simplemente no son conscientes del alcance, la escala y la amplitud de las capacidades que los proveedores de índices pueden ofrecer. Los asesores a menudo obtienen información de los gestores de activos que construyen los productos en lugar de ir directamente a la fuente: los proveedores de índices.
¿Qué capacidades ofrecen los proveedores de índices que los asesores podrían no conocer, y cómo pueden estos recursos apoyar las prácticas de gestión de patrimonio?
Brandon: los proveedores de índices ofrecen mucho más que solo los índices de referencia en sí. Ofrecemos amplias capacidades de investigación.
Por ejemplo, el informe SPIVA®—S&P Indices versus Active, se encuentra ahora en su vigésimo primer año. Examinamos todo el universo de gestión activa y lo comparamos con índices apropiados, observando cuáles fondos tienen un rendimiento superior, cuáles tiene un rendimiento inferior y cómo evolucionan estas tendencias a lo largo del tiempo. También analizamos la persistencia, es decir, la capacidad de mantener un rendimiento superior o permanecer en los primeros cuartiles. Gran parte de esta investigación está escrita específicamente para asesores financieros.
También ofrecemos amplia información sobre las metodologías de nuestros índices; puede buscar cualquier índice de S&P DJI en línea y encontrar su metodología. Buscamos activamente recibir comentarios a través de consultas públicas sobre índices existentes y trabajamos con compañías en soluciones personalizadas de índices. Alguien podría venir a nosotros queriendo una combinación de diferentes exposiciones y trabajaremos con ellos en el laboratorio para crear exactamente lo que necesitan.
La clave es que no operamos en un vacío. Estamos escuchando constantemente lo que el mercado demanda y cómo podemos actualizar nuestra metodología de índices para apoyar el ecosistema en el futuro.
