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Scorecards SPIVA: Panorama geral

Uma questão de graus: Alinhando estratégias ESG com o Acordo de Paris

Perguntas frequentes Série de Índices de Criptomoedas da S&P DJI

Perguntas frequentes Pontuações ESG da S&P DJI

Investimento ESG continua evoluindo no México — Conheça o S&P/BMV Total Mexico ESG Index

Scorecards SPIVA: Panorama geral

O QUE É SPIVA?

Os scorecards SPIVA (S&P Indices versus Active) são relatórios semestrais divulgados pela S&P Dow Jones Indices que comparam o desempenho de fundos mútuos de renda fixa e renda variável contra os seus índices de referência ou benchmarks em diversos horizontes temporais. O primeiro scorecard foi publicado em 2002 e se concentrou nos EUA. Desde então, o relatório se estendeu para Austrália, Canadá, Europa, Índia, Japão, América Latina e África do Sul.

O QUE DISTINGUE ESTES SCORECARDS?

Os scorecards SPIVA são únicos porque se apoiam em conjuntos de dados que abordam temas relacionados a técnicas de medição, composição dos universos e a sobrevivência dos fundos. Embora estes temas não sejam discutidos com tanta frequência, podem ter um impacto significativo nos resultados. Em particular, estes conjuntos de dados levam em conta os seguintes fatores:

Correção do viés de sobrevivência: Muitos fundos podem ser liquidados ou fundidos durante um período. Para alguém que precisa tomar uma decisão de investimento no início do período, esses fundos fazem parte do conjunto de oportunidades. Diferentemente de outros relatórios disponíveis, os scorecards SPIVA eliminam o viés de sobrevivência ao levar em consideração o conjunto de oportunidades completo e não apenas os fundos que sobrevivem.

Comparação equivalente: Com frequência, os retornos dos fundos são comparados com o S&P 500® , independentemente das classificações de tamanho ou estilo. Para evitar essa armadilha, os scorecards SPIVA comparam a performance dos fundos com benchmarks apropriados para cada categoria de investimento.

Por exemplo, os fundos Mid Cap de valor dos EUA são comparados com o S&P MidCap 400® Value, enquanto o S&P SmallCap 600® Growth serve como benchmark para os fundos Small Cap de crescimento.

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Uma questão de graus: Alinhando estratégias ESG com o Acordo de Paris

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Jaspreet Duhra

Managing Director, Global Head of ESG Indices

Tendo observado algumas das consequências da mudança climática no mundo, mais investidores estão levando em conta os critérios ESG nas suas decisões de investimento. Conheça os índices S&P PACT™ (S&P Paris-Aligned & Climate Transition Indices), criados para fornecer aos participantes do mercado acesso a estratégias desenvolvidas para ser compatíveis com o limite de aquecimento global de 1,5°C

Conversamos com Francois Millet, Diretor Geral e Diretor de Estratégia, ESG e Inovação em Lyxor ETF, e com Jaspreet Duhra, Diretora Geral e Diretora de Índices ESG da S&P DJI para EMEA, sobre a evolução do papel dos critérios ESG na indústria de investimentos e como estes índices podem ajudar os participantes do mercado a imaginar um futuro menos complicado.

Revista Indexology: Por que você pensa que o investimento em ESG está se tornando cada vez mais importante para os investidores de todo o mundo, e você acredita que o novo compromisso com as iniciativas climáticas nos EUA contribui para o momento?

Francois: A pandemia provocou uma tomada de consciência de que os seres humanos somos extremamente dependentes dos sistemas naturais. Muitos investidores trabalham agora com a convicção generalizada de que o clima e as desigualdades exponenciais são riscos importantes, e que mitigar esses riscos e construir um mundo mais inclusivo e resistente com foco no longo prazo é uma condição prévia para a estabilidade financeira.

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Perguntas frequentes Série de Índices de Criptomoedas da S&P DJI

  1. O que são os Índices de Criptomoedas da S&P DJI? Estes índices procuram medir o desempenho de uma seleção de ativos digitais (criptoativos) listados em bolsas abertas e reconhecidas de criptomoedas, que atendem a critérios mínimos de liquidez e capitalização de mercado. Os índices procuram fornecer transparência para o emergente mercado das criptomoedas.

    Em 3 de maio de 2021, a Série de Índices de Criptomoedas da S&P DJI inclui os seguintes indicadores:

  1. Quem é o seu fornecedor de dados de criptomoedas? Os nossos dados de referência e precificação são fornecidos pela Lukka, através dos seus produtos Lukka Prime e Lukka Reference Data. Lukka é um fornecedor líder de dados sobre criptoativos para entidades como gestores e auditores de fundos, que abrange mais de 160 fundos ativos de criptomoedas na atualidade. Para mais informações sobre a Lukka, visite o site: https://data.lukka.tech/prime/.

    S&P Global, Inc., empresa controladora da S&P Dow Jones Indices LLC, investe na Lukka. Para mais informações sobre os investimentos da S&P Global na Lukka, clique aqui. Adicionalmente, os representantes da Lukka podem proporcionar serviços de consultoria ao Comitê de Índices de vez em quando.
  2. Que preços são utilizados no fechamento das negociações para o cálculo dos índices? Para o cálculo dos índices, a S&P Dow Jones Indices utiliza o preço de valor de mercado da Lukka Prime no final do dia às 4:00 p.m. EST. Outros níveis de índices no fechamento das negociações serão acrescentados para mercados e regiões adicionais à medida que a demanda o justifique. A metodologia da Lukka é a primeira do seu tipo criada especificamente para determinar o valor de mercado de ativos líquidos de criptomoedas.
  3. O que é a metodologia de precificação de valor de mercado? A precificação de valor de mercado da Lukka Prime utiliza uma metodologia própria para determinar a bolsa principal de cada ativo digital em qualquer momento, o que por sua vez determina o valor de mercado desse ativo.
  4. Por que utilizar a precificação de valor de mercado? A metodologia de precificação de valor de mercado foi criada para se alinhar com as diretrizes dos Princípios Contábeis Geralmente Aceitos (GAAP) e das Normas Internacionais de Relatórios Financeiros (IFRS). Além disso, a infraestrutura e qualidade de dados da Lukka Prime cumprem os padrões estabelecidos pelo Instituto Americano de Contadores Públicos Certificados (AICPA) para as organizações de serviços. A Lukka foi a primeira organização de serviços de administração (back office) e operações (middle office) de criptomoedas a obter as classificações AICPA SOC 1 Type 2 e AICPA SOC 2 Type 2. Muitos fundos com investimentos em criptomoedas utilizam os dados da Lukka para atingir um valor líquido diário.

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Perguntas frequentes Pontuações ESG da S&P DJI

SOBRE AS EMPRESAS

1. Quem é a S&P Dow Jones Indices? A S&P Dow Jones Indices (S&P DJI) é o lar de icônicos
indicadores do mercado como o S&P 500® e o Dow Jones Industrial Average® . Somos o maior centro global de conceitos, pesquisa e dados com base em índices e um recurso valioso para os investidores que medem e negociam nos mercados.

Fatores ESG na S&P DJI

A S&P Dow Jones Indices tem sido pioneira na criação de índices com foco em valores ambientais, sociais e de governança corporativa por 20 anos, começando com o lançamento do Dow Jones Sustainability World Index em 1999. Na atualidade, oferecemos uma ampla variedade de índices para satisfazer diversas expectativas de risco/retorno e critérios ambientais, sociais e de governança corporativa (ESG, pela sigla em inglês), desde abordagens em fatores fundamentais ESG e eficiência em carbono até estratégias ESG temáticas e de renda fixa.

A S&P Dow Jones Indices e SAM possuem uma longa história de colaboração, que começou com o lançamento do mundialmente conhecido Dow Jones Sustainability World Index em 1999.

2. Quem é a SAM? SAM, marca comercial registrada de RobecoSAM, é uma companhia de gestão de ativos focada exclusivamente no investimento sustentável desde 1995. Esta empresa oferece serviços de gestão de ativos de acordo com temáticas ESG, avaliação de sustentabilidade corporativa, bem como índices e benchmarks de sustentabilidade. A SAM foi fundada em 1995 e está em parceria com a S&P Dow Jones Indices desde 1999, quando trabalharam em conjunto para lançar a série Dow Jones Sustainability Indices (DJSI).

PONTUAÇÕES ESG DA S&P DJI

Perguntas gerais
1. O que são as pontuações ESG da S&P DJI? Estas pontuações medem os riscos e o desempenho das empresas em relação aos critérios sociais, ambientais e de governança corporativa (ESG), com foco na relevância financeira.

As pontuações são o resultado da Avaliação de Sustentabilidade Corporativa (CSA, pela sigla em inglês), realizada anualmente pela SAM. Esta avaliação é um processo de pesquisa que adiciona os dados ESG subjacentes das empresas à sua pontuação individual. Os dados contêm um valor ESG total por companhia em um ano financeiro específico, composto por pontuações individuais das dimensões ambiental (E), social (S) e governança corporativa (G), abaixo das quais há, em média, 21 pontuações relativas a critérios específicos por indústria que podem ser usadas como sinais ESG específicos

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Investimento ESG continua evoluindo no México — Conheça o S&P/BMV Total Mexico ESG Index

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Silvia Kitchener

Director, Global Equity Indices, Latin America

Para atender à necessidade de um benchmark ESG amplo no México, a S&P Dow Jones Indices (S&P DJI) e a Bolsa Mexicana de Valores (BMV) uniram forças para lançar o S&P/BMV Total Mexico ESG Index. Silvia Kitchener da S&P DJI e Rubén Perera da BMV se reuniram para falar sobre como este índice inovador captura uma imagem mais completa do investimento ESG no México, e como ele poderia ser usado para atender à crescente demanda por soluções ESG na região.

1. Sabemos que há muitos tipos de índices ambientais, sociais e
de governança corporativa (ESG). Qual é o objetivo do S&P/BMV
Total Mexico ESG Index?

Silvia: Com certeza, há vários índices ESG com objetivos diferentes. Alguns índices utilizam a abordagem “melhores de sua classe”, como o Dow Jones Sustainability MILA Pacific Alliance Index, que seleciona as empresas situadas no patamar superior (30%) com base nas pontuações de sustentabilidade dentro de cada setor do GICS®. Em seguida, temos os Índices ESG da S&P DJI, que buscam proporcionar uma melhor representação ESG enquanto oferecem um perfil de risco/retorno semelhante ao do benchmark, como no caso do S&P 500® ESG Index em relação ao S&P 500. De certa forma, o S&P/BMV Total Mexico ESG Index é um híbrido da abordagem “melhores de sua classe” e o quadro dos Índices ESG da S&P DJI.

Em essência, o índice procura representar o mercado mexicano de valores, apresentando empresas com as mais altas pontuações de sustentabilidade dentro de cada setor do GICS, enquanto também procura melhorar seu perfil ESG e manter um perfil de risco/retorno semelhante em comparação com o benchmark S&P/BMV Total Mexico Index.

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