Não importa qual seja a sua perspectiva do mercado, nós temos os fatores para exprimi-la. Em qualquer entorno do mercado, seja procurando táticas defensivas, estratégias de crescimento ou outras exposições específicas, os investidores podem acessar soluções de fatores individuais e múltiplos que incluem qualidade, dividendos, ponderação equitativa, baixa volatilidade e muito mais.

Por que os Fatores?

  • Prêmios de Risco Únicos

    No longo prazo, os fatores podem oferecer um desempenho que difere daquele do mercado amplo devido a seus perfis de risco distintos.

  • Diversificação

    Visto que, historicamente, os fatores têm apresentado correlações relativamente baixas, eles podem ajudar na diversificação.

  • Gestão de Risco

    As estratégias de fatores podem ajudar na busca de objetivos específicos, como a redução do risco em longo prazo por meio da diversificação ou do isolamento de características específicas do mercado.

O Espectro dos Fatores

Os nossos índices de fatores únicos medem a exposição a fatores individuais não relacionados ao risco do mercado.
  • Dividendos

    Ações com rendimentos de dividendos superiores à média, levando em conta a qualidade dos dividendos.

  • Valor

    Ações com valorizações atraentes baseadas em pontuações de valor calculadas usando três medidas fundamentais: valor contábil-preço, lucros-preço e vendas-preço.

  • Baixa Volatilidade

    Ações com a menor volatilidade relativa durante um período de tempo definido.

  • Momento

    Ações que apresentam a maior persistência em seu desempenho relativo ajustado pelo risco.

  • Qualidade

    Ações com a mais alta qualidade relativa baseada no retorno sobre o patrimônio líquido, na relação de acumulação e na alavancagem financeira.

  • Tamanho/Ponderação Equitativa

    Considera o tamanho das ações com base na capitalização do mercado (por exemplo, ações large cap versus small cap), ou na ponderação equitativa, que inclina o índice em favor das empresas de menor porte.

Estilos Adequados às Suas Necessidades

Índices S&P Style

Os Índices S&P Style oferecem ampla exposição a crescimento e valor e são ponderados por capitalização de mercado. Essas características os tornam benchmarks relevantes para avaliar a habilidade dos gestores ativos e adequados para aqueles que buscam abordagens de índices de longo prazo com uma inclinação para um estilo específico.

Índices S&P Pure Style

Os Índices S&P Pure Style têm uma definição mais estrita de crescimento e valor, traduzindo-se em exposições de estilo mais concentradas para os participantes do mercado que procuram ferramentas precisas. Ao contrário dos índices de estilo padrão, eles são ponderados por pontuações e não há sobreposição de títulos entre crescimento e valor.

Índices S&P Enhanced Value

Os Índices S&P Enhanced Value medem as ações de primeira linha por pontuação de valor, e levam em conta tanto a capitalização de mercado quanto a pontuação de valor em sua ponderação.

Eficácia dos Fatores

Ao comparar mercados de todo o mundo, o impacto dos fatores pode ser diferente, conforme indicado por seus information ratios de 15 anos.


Índices Multifatoriais: Combinando Fatores

Embora poderosos individualmente, os fatores também podem ser usados em combinação para refletir perspectivas de mercado e objetivos de investimento. Algumas combinações comuns incluem:

Índices Multifatoriais: Combinando Fatores

Benefícios dos Índices Multifatoriais

Historicamente, os cinco fatores principais exibiram correlações fracas entre si. A combinação de fatores pode melhorar o desempenho em longo prazo e gerar maior estabilidade. Visto que as abordagens multifatoriais podem reduzir a necessidade de tomar decisões frequentes sobre quando alternar entre os fatores, elas também podem reduzir o risco associado ao timing das exposições.

Uma História de Inovação Fatorial

Como pioneiros na criação de índices de fatores, lançamos nossos primeiros índices de crescimento e valor em 1992 e continuamos sendo líderes inovadores até hoje.

Uma História de Inovação Fatorial

Explore a nossa gama completa de índices de fatores ou obtenha o dashboard de índices fatoriais mais recente para ver o desempenho dos principais índices.

Índices

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