S&P Economic Cycle Factor Rotator Dynamic Long/Short Index

El S&P Economic Cycle Factor Rotator (Long/Short) Index busca alternar entre cuatro estrategias de inversión diferentes, con base en la información económica más reciente del Índice de Actividad Nacional del Banco de la Reserva Federal de Chicago (CFNAI). El índice posee una meta de volatilidad de 6%. El subíndice de la estrategia específica se escoge entre un subíndice con control del error de tipo alfa (falso positivo) y un subíndice con control del error de tipo beta (falso negativo), basándose en una señal del momentum del mercado.