1. Quais são as prioridades para os investidores profissionais ao avaliar estratégias baseadas em índices hoje? Como aspectos como a metodologia dos índices, taxa de despesas ou desempenho afetam a tomada de decisões?
Investidores profissionais que avaliam estratégias baseadas em índices hoje priorizam a eficiência de custos, a consistência no desempenho e a qualidade dos índices. De acordo com a pesquisa da Cerulli Associates,1 que explora como as estratégias baseadas em índices estão reformulando a gestão de patrimônio nos EUA, a taxa de despesas e o desempenho histórico são os principais fatores que influenciam a seleção de produtos, seguidos de perto pela marca do gestor de ativos e pela metodologia dos índices. Enquanto os investidores focados na metodologia reconhecem cada vez mais que os índices não são intercambiáveis; a qualidade da construção dos índices impacta diretamente a precisão do acompanhamento e os resultados das carteiras.
À medida que as estratégias baseadas em índices se expandem nas diferentes classes de ativos, particularmente em renda fixa e contas geridas separadamente (SMA) em indexação direta, os investidores profissionais também estão se envolvendo mais profundamente com provedores de índices para obter liderança de opinião, customização e apoio educacional.
Essa mudança reflete uma tendência mais ampla em direção a exposições previsíveis e de baixo custo alinhadas com objetivos de planejamento financeiro, em vez de apenas geração de alfa.
2. O que investidores e gestores de ativos mais valorizam de um provedor de índices (metodologia, dados, conteúdo educacional ou suporte direto) e como a S&P Dow Jones Indices (S&P DJI) aborda essa questão?
Os investidores e gestores de ativos valorizam a metodologia dos índices e a qualidade dos dados acima de tudo, mas o conteúdo educacional e o suporte direto estão se tornando diferenciais cada vez mais importantes. A pesquisa da Cerulli Associates mostra que
82% dos consultores financeiros classificam a qualidade do design e da metodologia dos índices como um dos três principais fatores ao revisar um índice. Isso reflete uma crescente conscientização de que índices bem construídos são essenciais para a consistência, transparência e rentabilidade.
Enquanto a taxa de despesas e o desempenho impulsionam decisões em nível dos produtos, um envolvimento mais profundo com provedores de índices, por meio de liderança de opinião, recursos educacionais e consulta direta, está se tornando mais comum, especialmente entre consultores financeiros que constroem carteiras customizadas ou utilizam indexação direta.
A S&P DJI se destaca por oferecer não apenas índices de referência amplamente reconhecidos, mas também capacidades entre classes de ativos, soluções de índices customizadas e conteúdo educacional robusto. Nossa forte reputação de marca (91% dos consultores financeiros entrevistados pela Cerulli Associates nos classificam favoravelmente) e legado na criação de índices visíveis e confiáveis nos tornam um parceiro preferido. A S&P DJI também apoia consultores financeiros por meio de webinars, artigos de pesquisa e engajamento estratégico, ajudando-os a entender melhor as metodologias de índices e a tomar decisões informadas.
3. Como as necessidades dos investidores diferem ao interagir com provedores de índices e como a S&P DJI ajusta sua abordagem para cada grupo?
A S&P DJI se envolve com uma ampla gama de entidades financeiras e fornecedores de produtos para licenciar nossos índices e dados inovadores, tornando-os disponíveis para uma variedade de participantes do mercado e canais. Desenvolvemos benchmarks para ajudar investidores e participantes do mercado a medir desempenho e acompanhar tendências. Nossos índices podem ser licenciados e replicados para desenvolver estratégias de investimento baseadas em índices.
As empresas e investidores que implementam estratégias de investimento baseadas em índices têm a oportunidade de trabalhar em estreita colaboração com a S&P DJI para customizar índices ou criar produtos de marca branca. Muitas empresas na gestão de patrimônio desenvolvem carteiras modelo que utilizam nossos índices como alicerce para a construção de carteiras. Temos equipes especializadas em soluções e aplicações baseadas em índices em canais específicos como patrimônio, proprietário
de ativos, aposentadoria, seguros, bolsas de valores e consultores (para citar alguns); esses indivíduos trabalham tanto com fornecedores de produtos quanto com consultores financeiros para entender suas necessidades e casos de uso, o que leva a um relacionamento de trabalho colaborativo.
Os provedores de índices se tornaram mais do que fornecedores de dados, tendo se expandido para cumprir o papel de aliado estratégico dos consultores financeiros.
Oferecer recursos educacionais e insights de mercado pode aumentar o engajamento dos consultores com seus clientes, oferecendo diferenciação em um mercado competitivo.
4. Existem áreas onde a S&P DJI está inovando ou expandindo seu papel por meio de novas capacidades de dados ou iniciativas, como a aquisição da ARC?
Acabamos de fechar nossa aquisição da ARC Research, um conjunto de dados focado em análises de desempenho de clientes privados. Sendo um índice baseado em retornos, podemos extrair dados de desempenho anonimizados e combiná-los por categoria de risco.
Estamos também trabalhando em índices multiativos para carteiras modelo usando dados de participação do mundo real (anonimizados e combinados) para fornecer maior clareza em relação à alocação e aos padrões de desempenho para carteiras de controle de risco.
Utilizamos conjuntos de dados exclusivos para oferecer transparência baseada em regras a um conjunto abrangente de índices ambientais, sociais e de governança (ESG) e de sustentabilidade em função dos fatores apropriados. Estes são especialmente proeminentes na Europa, devido à regulamentação do Artigo 8/9 e ao impulso mais amplo em direção a padrões de emissão zero.
Temos soluções multiativos, como sobreposições de opções que fornecem proteção ou receitas, assim como suítes de data de aposentadoria e risco relativo.
Continuamos a colaborar com uma variedade de provedores de dados; isso inclui parcerias com empresas que oferecem clareza a segmentos de mercado menos transparentes, incluindo mercados privados.
Os índices não são projetados em um vácuo. Gestores de ativos, gestores de patrimônio e proprietários de ativos frequentemente vêm até nós com objetivos específicos e trabalhamos juntos para criar soluções que atendam a essas necessidades. Temos uma equipe dedicada para pesquisa e design de índices, grande parte do trabalho é feita em colaboração com os clientes.
