A pandemia da COVID-19 atingiu duramente o mercado brasileiro de valores, causando o pior desempenho mensal desde setembro de 1999.1 Conforme a medição do S&P Brazil BMI, o mercado acionário recuou 29,80% em março de 2020. Durante este período, o Índice S&P/B3 Baixa Volatilidade ultrapassou o seu benchmark em 640 pontos base. Além disso, a estratégia de baixa volatilidade apresentou retornos acumulados e ajustados pelo risco superiores nos períodos de vinte, dez e cinco anos
Índice S&P/B3 Baixa Volatilidade: Taxa de sucesso
Para destacar a conduta do Índice S&P/B3 Baixa Volatilidade em diferentes circunstâncias do mercado, analisamos o seu retorno mensal em mercados em alta e em baixa. Os resultados apresentados no quadro são assimétricos, o que mostra alguma participação nos mercados em alta e uma evidente proteção em períodos em baixa.
