¿Cómo los índices están ayudando a los participantes del mercado a compatibilizar sus inversiones con sus creencias? Conozca el S&P 500 Christian Values Screened Index y el panorama de las inversiones con base en la fe junto a David Friedman de Bountiful Financial y Abigail Etches y Blake Spivey de S&P DJI.
[TRANSCRIPCIÓN]
Michelle Yu:
Hola a todos. Bienvenidos a Asset TV.
¿Ya ha pensado en cómo los índices ayudan a los participantes del mercado a compatibilizar sus creencias con sus inversiones? Bueno, vamos a discutir eso y a conocer el recién lanzado S&P 500 Christian Values Screened Index. Este índice es el resultado de una colaboración única entre S&P Dow Jones Indices y Bountiful Financial.
Y para conocer más el índice y el panorama de la inversión basada en la fe, me acompañan Abby Etches y Blake Spivey de S&P Dow Jones Indices y David Friedman de Bountiful Financial.
Antes de profundizar en el índice, quiero empezar con el panorama general. Estudios recientes estiman que los miembros de iglesias cristianas en EE. UU. poseen más de US$ 22 billones en inversiones, pero la cifra real que se estima que está en inversiones basadas en la fe es mucho menor. Primero, quiero hablar de las raíces históricas de la inversión basada en la fe, cómo ha cambiado y el estado actual del mercado. Y con eso, Blake, hola, bienvenido, comencemos contigo.
Blake Spivey:
Gracias. La inversión coherente con la fe ha existido desde hace mucho. Vimos a las primeras comunidades de la fe compatibilizar sus inversiones con sus valores por mucho tiempo, incluso antes de que inversión basada en fe fuera un término financiero moderno. Podemos retroceder al siglo 18 y ver que los cuáqueros evitaban negocios moralmente incompatibles con sus creencias personales. Si avanzamos a hoy, tenemos un índice de calidad institucional y basado en gobernanza que le permite tomar decisiones informadas a los inversionistas para compatibilizar su conciencia con su capital.
Mencionaste que había un mercado de US$ 22 billones, ahora vemos que hay US$ 100 mil millones en un mercado que crece, pero reconocemos que hay una oportunidad significativa de crecimiento, ya que el universo relevante total es superior a US$ 22 billones.
Michelle Yu:
Bueno, la inversión con base en la fe es algo real y queremos saber qué tendencias están influyendo en ella ahora. David, dicho esto, ¿cuál es tu perspectiva de todo eso?
David Friedman:
Sí, hay algunas tendencias clave que están impulsando la inversión con base en la fe y diría que la fe, en general, está en alza y hay una mayor influencia de la fe. Una de las razones y motores que impulsan esto, es que los valores son importantes. Y desde una perspectiva de la integridad, todos están expresando que sus valores deberían ser compatibles con todas sus actividades y las inversiones son una parte de eso.
Ahora hay un interés por compatibilizar las carteras con los valores y la fe. Y hay una tendencia en la industria de servicios financieros que va desde la institucionalización de las inversiones con base en la fe hasta el patrimonio privado. Así que hay un giro a ejercer los valores de la fe y eso crea un gran impacto.
Y desde el lado tecnológico, hay un aumento de lo que llamamos indexación directa, la que permite que el asesor financiero cree una cartera realmente a la medida de una forma que antes no era posible, y eso posibilita todo este impulso por compatibilizar la cartera con los valores.
Michelle Yu:
Vamos a enfocarnos en el diseño y la metodología del S&P 500 Christian Values Screened Index. Abby, por favor, háblanos del índice.
Abigail Etches:
Claro, con gusto.
Comenzamos con el icónico y conocido benchmark S&P 500 y a él le aplicamos un filtro de valores usando el marco cristiano evangélico de Bountiful Financial. Usamos los ingresos como representación de las actividades comerciales y además excluimos empresas que no son coherentes con los valores que los miembros de la fe cristiana puedan tener. Por ejemplo, excluimos a los fabricantes de videojuegos violentos, alcohol, tabaco, y el uso de células madre embrionarias en investigación.
Y terminamos con una cesta, una selección de acciones, que se acerca más a lo que los inversionistas con base en la fe pueden buscar. El resultado es un índice que refleja el peso sectorial del índice madre. Y esta metodología está disponible en nuestro sitio web.
Michelle Yu:
Creo que a la audiencia le interesa saber cómo Bountiful define los valores cristianos y qué papel tiene la gobernanza en todo esto. David, cuéntanos tu opinión.
David Friedman:
Consideramos los principios bíblicos y la experiencia vivida de la comunidad de la fe. Convocamos a consejos consultivos, que son una parte central de la estructura de gobernanza. Estos consejos representan toda una variedad de teólogos y gestores de activos y todos son personas que representan la comunidad de la fe y la experiencia vivida. Aceptamos sus comentarios y eso tiene un impacto en todo el marco. Y luego, ese marco se entrega a S&P Dow Jones Indices, que entonces lo incorpora en sus datos y eso impacta el índice.
Blake Spivey:
La gobernanza es central en todo lo que hacemos en S&P DJI. Así que el marco de Bountiful junto con la estrategia de gobernanza que aplicamos a nuestros datos, creemos que crean un índice sólido para que los inversionistas tomen decisiones informadas.
Michelle Yu:
Creo que eso debe ser algo muy significativo para Bountiful, ¿podrías detallar lo que este movimiento significa para ustedes?
David Friedman:
Sí, vemos que este índice es la culminación y también un puente entre los US$ 100 mil millones y los US$ 22 billones, así que estamos muy emocionados.
Este es un índice insignia, lo que representa el reconocimiento institucional de las inversiones con base en la fe para el mercado y el equipo de Bountiful. Así que en un nivel macro, representa el mapa y la oportunidad para crecer para todos los cristianos en el mundo, y la oportunidad para compatibilizar su cartera con su fe.
Y particularmente, para el equipo de Bountiful, ha sido un motor para cada uno en nuestro camino espiritual y para nuestros socios y nuestros colegas, así que es emocionante.
Michelle Yu:
Muchas gracias, David. Espero saber mucho más sobre este tema, ya que creo que este es sólo el comienzo de muchas capas que nos quedan por descubrir.
Y gracias a todos por estar aquí hoy. Fue una discusión excelente y deja una conclusión simple para quienes buscan compatibilizar sus valores con sus inversiones. Estas herramientas hacen que expresar opiniones y compatibilizar inversiones con fe sea más fácil.
Para conocer más sobre el S&P 500 Christian Values Screened Index, visite el siguiente enlace.
Soy Michelle Yu. Muchas gracias por ver Asset TV.
