Como os índices estão ajudando os participantes do mercado a compatibilizar seus investimentos com suas crenças? Conheça o S&P 500 Christian Values Screened Index e o cenário do investimento baseado na fé junto com David Friedman da Bountiful Financial e Abigail Etches e Blake Spivey da S&P DJI.
[TRANSCRIÇÃO]
Michelle Yu:
Olá a todos. Bem-vindos à Asset TV.
Você já pensou em como os índices ajudam os participantes do mercado a compatibilizar seus investimentos com suas crenças? Bem, vamos discutir isso e conhecer o novo S&P 500 Christian Values Screened Index. Ele é o resultado da colaboração entre a S&P Dow Jones Indices e a Bountiful Financial.
E acompanhando-me para conhecer o índice e o panorama dos investimentos baseados na fé estão Abby Etches e Blake Spivey da S&P Dow Jones Indices e David Friedman da Bountiful Financial.
Antes de aprofundar nos detalhes do índice, quero começar com uma perspectiva geral. Os estudos mais recentes estimam que os membros de igrejas cristãs nos EUA têm mais de US$ 22 trilhões em investimentos, mas o número real atualmente estimado em investimentos baseados na fé é muito menor. Primeiro, quero falar das raízes históricas do investimento baseado na fé, como evoluiu e onde o mercado está hoje. E com isso, Blake, olá, bem-vindo. Comecemos com você.
Blake Spivey:
Obrigado. O investimento baseado na fé na verdade existe há bastante tempo. Vimos às primeiras comunidades da fé compatibilizar seus investimentos com seus valores por muito tempo, mesmo antes do investimento baseado na fé se tornar um termo das finanças modernas. Podemos remontar ao século 18, quando os quakers evitavam os negócios que eram moralmente incompatíveis com suas crenças individuais. Se avançarmos até hoje, temos um índice de qualidade institucional e baseado em governança que permite aos investidores tomar decisões informadas para compatibilizar sua consciência com seu capital.
Você mencionou que havia um mercado de US$ 22 trilhões, agora vemos uns US$ 100 bilhões em um mercado em crescimento, mas, reconhecemos que há uma oportunidade de crescimento significativa já que o universo relevante total é superior a US$ 22 trilhões.
Michelle Yu:
Bom, o investimento baseado na fé é algo real e gostaríamos de saber quais tendências estão influenciando ele agora. David, dito isso, qual é a sua perspectiva de tudo isso?
David Friedman:
Sim, há algumas tendências-chave impulsionando o investimento baseado na fé e gostaria de dizer que a fé, em geral, está em alta e há uma maior influência da fé. Um dos motivos e motores que estão impulsionando isso é que os valores são importantes. E, da perspectiva da integridade, todos estão expressando que seus valores deveriam ser compatíveis com tudo o que fazem e os investimentos são apenas outra parte disso.
Agora há um interesse por compatibilizar as carteiras com os valores e a fé. E há uma tendência na indústria dos serviços financeiros que vai da institucionalização dos investimentos baseados na fé até o patrimônio privado. Então há uma virada para a prática dos valores da fé e isso cria um impacto enorme.
E no aspecto tecnológico, há uma alta no que se denomina indexação direta, e isso permite que o consultor financeiro crie uma carteira realmente sob medida de uma forma que não era possível antes, o que possibilita todo esse impulso por compatibilizar a carteira com os valores.
Michelle Yu:
Agora vamos a passar para o design e a metodologia do S&P 500 Christian Values Screened Index. E, Abby, por favor, explique-nos o índice.
Abigail Etches:
Claro, com todo prazer.
Começamos com o icônico e conhecido benchmark S&P 500 e aplicamos um filtro de valores em ele usando a estrutura cristã evangélica da Bountiful Financial. Usamos as receitas como representação das atividades comerciais e excluímos as empresas que não são coerentes com os valores que os membros da fé cristã possam ter. Por exemplo, excluímos os fabricantes de videogames violentos, álcool, tabaco, e o uso de células-tronco embrionárias em pesquisas.
E terminamos com uma cesta, uma seleção de ações, que se assemelha mais ao que um investidor baseado na fé poderia estar procurando. Assim chegamos a um índice que reflete o peso setorial do índice mãe. E essa metodologia está disponível em nosso site.
Michelle Yu:
Acho que o público gostaria de saber como a Bountiful define valores cristãos e qual é o papel da governança em tudo isso. David, conte-nos sua opinião.
David Friedman:
Consideramos os princípios bíblicos e a experiência vivida da comunidade da fé. Convocamos conselhos consultivos, que são uma parte central da estrutura de governança. Esses conselhos consultivos representam um leque completo de teólogos e gestores de ativos e todas são pessoas que representam a comunidade da fé e essa experiência vivida. Aceitamos seus comentários e isso tem um impacto em toda a estrutura. E, depois, essa estrutura é entregue à S&P Dow Jones Indices, que então a incorpora em seus dados, e isso impacta o índice.
Blake Spivey:
E a governança é central em tudo o que fazemos na S&P DJI. Então, a estrutura da Bountiful junto com a abordagem de governança que aplicamos a nossos dados, achamos que criam um índice sólido para os investidores tomarem decisões informadas.
Michelle Yu:
Acho que isso deve ser muito significativo para a Bountiful, poderia detalhar o que esse movimento significa para vocês?
David Friedman:
Sim, esse índice é o ponto culminante e também uma ponte entre os US$ 100 bilhões e os US$ 22 trilhões, então estamos muito entusiasmados.
Esse é um índice emblemático, o que verdadeiramente representa o reconhecimento institucional do investimento baseado na fé para o mercado e a equipe da Bountiful. Então, em um nível macro, representa o mapa e a oportunidade para crescer para todos os cristãos no mundo e a oportunidade para compatibilizar sua carteira com sua fé.
E, particularmente, para a equipe da Bountiful, tem sido um motor para cada um de nós em nossa jornada espiritual e para nossos sócios e nossos colegas. Então é emocionante.
Michelle Yu:
David, muito obrigada. Estou ansiosa por saber muito mais sobre isso, e acho que isto é apenas o começo de muitas outras camadas para descobrir sobre este tema.
E obrigada a todos por estarem conosco hoje. Foi uma discussão muito boa e deixa uma conclusão simples para aqueles que desejam compatibilizar seus valores com seus investimentos. Essas ferramentas estão tornando mais fácil expressar suas opiniões e compatibilizar investimentos com fé.
E para conhecer mais sobre o S&P 500 Christian Values Screened Index, visite o seguinte link.
Sou Michelle Yu. Muito obrigada por assistir à Asset TV.
