Este artículo fue originalmente publicado en el blog de Indexology® el 10 de enero de 2022.
En un artículo anterior, presentamos el S&P 500® Twitter Sentiment Index y el S&P 500 Twitter Sentiment Select Equal Weight (EW) Index, destacando sus objetivos y construcción.
En el núcleo de estos índices se encuentra una puntuación de sentimiento que captura la dirección y magnitud del sentimiento asociado a una empresa determinada. S&P DJI obtiene estas puntuaciones de sentimiento diariamente a través del análisis de un corpus relevante de tuits que contienen $cashtags para cada empresa.
Diferencial persistente entre quintiles
Al utilizar los quintiles equiponderados creados a partir de los componentes del S&P 500, clasificados por las puntuaciones de sentimiento acumuladas cada mes, observamos una caída gradual en el desempeño en todos los quintiles (ver figura 1). También observamos que el diferencial entre los quintiles 1 y 5 fue bastante persistente y estable a lo largo del tiempo (ver figura 2). En general, el diferencial también fue sólido para la elección de parámetros utilizados para calcular la puntuación de sentimiento, lo que demuestra que el sentimiento basado en tuits satisface de forma parcial los criterios para ser considerado un factor sistemático viable.
