本文最初于 2020 年 7 月 10 日在 Indexology®博客上发布。
在过去二十年里，期货类大宗商品指数编制经过创新后，大宗商品指数超出了广义市场贝塔指数范围，并增加了 非传统展期机制或合约选择，令其成为更复杂的策略。
为此，标普道琼斯指数提供多种石油指数，在原油期货曲线的不同点提供投资机会，使市场参与者能够选择最符 合其投资要求的指数。例如，标普高盛原油动态展期指数采用灵活的月度期货合约展期策略，旨在满足投资者寻 求减轻展期在升水期间负面影响的需求。
对于偏好波动性较低的能源敞口或更能反映石油生产长期成本的敞口的投资者，基于较长期限合约的指数（例如 标普高盛原油 12 个月远期指数）也能满足其需求。期限较长的指数也可以作为实物资产投资的基准。
