Este artigo foi publicado originalmente no blog de Indexology® em 19 de maio de 2021.
As oportunidades internacionais para diversificar as alocações de renda variável estão aumentando, junto com a globalização, e como resultado, o risco político importa agora mais do que nunca. Mais ainda, a interação entre políticas macroeconômicas e a instabilidade dos governos continua a ter efeitos de longo alcance no risco político, aumentando a incerteza que acompanha a alocação em mercados emergentes.
Tendo isto em mente, a S&P Dow Jones Indices colaborou com GeoQuant, uma empresa de dados de risco político orientada pela inteligência artificial (IA), para criar o Emerging Markets Political Risk-Tilted Concept Index (doravante “Concept Index”).
Oferecendo uma alternativa de risco político reduzido para a exposição do S&P Emerging BMI, o Risk-Tilted Concept Index aumenta (ou diminui) as ponderações de países com risco político relativamente baixo (ou alto), levando a maiores retornos acumulados durante o período histórico de backtesting (ver quadro 1).1 As decisões de alocação são tomadas de acordo com o “Indicador de Risco Macrogovernamental” customizado da GeoQuant, que avalia tanto o grau de risco das políticas derivadas da gestão macroeconômica quanto a incerteza em torno da capacidade dos governos em exercício.
