Calificaciones Crediticias
Obtenga una opinión independiente y prospectiva sobre el riesgo crediticio con las Calificaciones Crediticias de S&P Global Ratings, que cubren empresas, instituciones financieras, gobiernos y mucho más.
Calificaciones Crediticias Públicas, Privadas y Confidenciales
Las Calificaciones Crediticias son opiniones sobre el riesgo crediticio.
S&P Global Ratings es un proveedor líder de Calificaciones Crediticias y de opiniones confiables sobre la calidad crediticia y riesgo de incumplimiento de emisores. Los mercados financieros del mundo dependen de S&P Global Ratings por sus análisis accesibles y perspectivas valiosas que generan claridad y crecimiento en el mercado. Ofrecemos un amplio rango de servicios de calificación crediticia para satisfacer las necesidades de los diversos participantes del mercado:
Calificaciones Públicas (emisor/emisión): Distribuidas a través de nuestros sitios web y de varios canales de noticias, estas calificaciones proveen evaluaciones transparentes para instrumentos calificados de manera pública o transacciones de créditos privados de cualquier tamaño.
Calificaciones Privadas (emisor/emisión): Distribuidas a través de un sitio web seguro para compartir con hasta 145 usuarios.
Calificaciones Confidenciales (generalmente a nivel del emisor): No se distribuyen. Se preparan para uso interno y no se distribuyen de manera externa; estas calificaciones crediticias confidenciales de emisor representan un apoyo para las entidades que buscan un parámetro independiente y confidencial de su perfil crediticio.
En números
Beneficios
¿Por qué usar S&P Global Ratings para su calificación crediticia?
Aumenta su acceso a nuevos mercados
Trabajamos con emisores e inversionistas en todo el mundo, incluidas Empresas, Instituciones Financieras, Gobiernos, Infraestructura & Servicios Públicos, Seguros, Financiamiento Estructurado y Finanzas Públicas.
Experiencia en mercados crediticios
Con más de 150 años de experiencia entregando opiniones independientes a los mercados y más de un millón de calificaciones crediticias vigentes, ofrecemos la información esencial que los participantes del mercado necesitan para tomar decisiones informadas con convicción.
Refuerza su transparencia corporativa
Los mercados financieros del mundo dependen de nosotros por nuestra información accesible y valiosas perspectivas que brindan claridad y generan crecimiento en el mercado.
Excelencia analítica
Aprovechando nuestra amplia cobertura crediticia, nuestros analistas y economistas ofrecen información prospectiva y con autoridad, sobre los riesgos crediticios prevalecientes y potenciales.
Preferencia de inversionistas
Los participantes del mercado e inversionistas escuchan a S&P. El 95% de los 20 principales inversionistas institucionales globales se refieren a S&P Global Ratings¹, lo que hace de S&P una fuente de información esencial para los mercados financieros en el mundo.
Usos
Una Calificación, muchos usos
Tipos de Calificaciones Crediticias
Guía rápida para entender los diferentes tipos de calificaciones crediticias.
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Emisor
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Emisión
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Confidenciales/No Públicas
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Públicas
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Solicitadas
Calificaciones Crediticias de Emisor
Las calificaciones crediticias de emisor expresan nuestra opinión sobre la calidad crediticia relativa de una entidad, incluida su capacidad para cumplir con sus obligaciones financieras a su vencimiento. Estas calificaciones ofrecen a los inversionistas, acreedores y contrapartes, una opinión independiente sobre el perfil de riesgo crediticio de una entidad.
Asignamos calificaciones crediticias de emisor a una amplia gama de empresas, instituciones financieras y organizaciones del sector público. Tales calificaciones reflejan nuestra opinión analítica sobre los factores de riesgo financiero y del negocio, e incluyen las condiciones del sector, las prácticas de gobierno corporativo y la estructura de capital.
Calificaciones Crediticias de Emisión
Para los clientes que optan por no divulgar públicamente su calificación crediticia, ofrecemos calificaciones crediticias confidenciales (también conocidas como no públicas, privadas o calificaciones asignadas de manera confidencial). Estas calificaciones crediticias privadas de emisor se preparan con base en las mismas metodologías publicadas que aplicamos a las calificaciones públicas y se comparten exclusivamente con la parte solicitante o con terceros autorizados. Pueden ser utilizadas por quienes las reciban para sus propios propósitos internos, como una evaluación interna o como parámetro de referencia.
Calificaciones Crediticias Confidenciales/No Públicas
Para los clientes que optan por no divulgar públicamente su calificación crediticia, ofrecemos calificaciones crediticias confidenciales (también conocidas como no públicas, privadas o calificaciones asignadas de manera confidencial). Estas calificaciones crediticias privadas de emisor se preparan con base en las mismas metodologías publicadas que aplicamos a las calificaciones públicas y se comparten exclusivamente con la parte solicitante o con terceros autorizados. Pueden ser utilizadas por quienes las reciban para sus propios propósitos internos, como una evaluación interna o como parámetro de referencia.
Calificaciones Crediticias Públicas
Las calificaciones crediticias públicas, o calificaciones crediticias públicas de emisor, se publican y se ponen a disposición del mercado para promover la transparencia y comparabilidad de las opiniones crediticias. Diversos participantes del mercado usan estas calificaciones como uno de los muchos insumos para evaluar el riesgo crediticio.
Calificaciones Crediticias Solicitadas
Una calificación crediticia solicitada se produce a solicitud de la entidad que se está calificando y puede incorporar información no pública proporcionada por el emisor. Esto puede reforzar el contexto analítico disponible para que nuestros analistas informen su opinión crediticia.
Preguntas Frecuentes
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¿Cuál es la diferencia entre una calificación de emisor y una calificación de emisión?
¿Cuál es la diferencia entre una calificación de emisor y una calificación de emisión?
La calificación crediticia de emisor evalúa la calidad crediticia general de una entidad, como puede ser una empresa, institución financiera o gobierno, mientras que la calificación crediticia de emisión se enfoca en una obligación financiera específica, como bonos, notas o préstamos. La calificación de emisor ofrece una opinión amplia de la capacidad de una entidad para cumplir con sus obligaciones mientras que la calificación de emisión se circunscribe al riesgo de repago, a la estructura y al seniority de un instrumento específico de deuda. En conjunto, las calificaciones crediticias de emisor y emisión brindan a los participantes del mercado perspectivas analíticas sobre el riesgo crediticio tanto a nivel de la entidad como del instrumento.
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¿Quién puede solicitar una calificación crediticia?
¿Quién puede solicitar una calificación crediticia?
Un amplio rango de organizaciones puede solicitar una calificación crediticia, entre las que se encuentran empresas, instituciones financieras, países y entidades del sector público. Algunas entidades buscan contar con calificaciones crediticias de emisor públicas con fines de transparencia con los participantes del mercado, mientras que otras eligen contar con calificaciones crediticias privadas o confidenciales para uso interno sin que se den a conocer de manera pública. Nuestro equipo entabla un diálogo con los emisores al mismo tiempo que mantiene la independencia analítica en el proceso de calificación mediante la aplicación de metodologías consistentes en todas las interacciones.
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¿Cuál es la diferencia entre las calificaciones crediticias públicas y privadas?
¿Cuál es la diferencia entre las calificaciones crediticias públicas y privadas?
Las calificaciones crediticias públicas se difunden en el sitio web de S&P Global Ratings y se comparten a través de canales de comunicación, con lo que ofrecemos análisis transparentes sobre el riesgo crediticio de un emisor o de un instrumento para los inversionistas y participantes del mercado. Estas calificaciones crediticias, sean de emisor o de emisión, apoyan la apertura y comparabilidad en los mercados internacionales.
En contraste, las calificaciones crediticias privadas (a las que también nos referimos como no públicas, calificaciones privadas de emisor, o asignadas de manera privada), se distribuyen de manera confidencial a un grupo limitado de personas autorizadas, normalmente para evaluación interna o para transacciones no públicas. Las calificaciones privadas usan el mismo marco analítico que las calificaciones públicas, pero no se dan a conocer de manera pública; ofrecen flexibilidad a las entidades que prefieren evaluar su calidad crediticia de manera no pública. Ambas opciones permiten a los emisores trabajar con nuestro servicio de calificaciones crediticias con base en sus preferencias de transparencia e información.
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¿Para qué se usan las calificaciones crediticias confidenciales?
¿Para qué se usan las calificaciones crediticias confidenciales?
Las calificaciones crediticias confidenciales (también conocidas como calificaciones crediticias no públicas o internas) se asignan a entidades que buscan una opinión crediticia independiente que no se informe de manera pública. Estas calificaciones crediticias no se publican ni se distribuyen de manera externa y normalmente se comparten exclusivamente con la entidad solicitante o sus terceros autorizados. Pueden usarse internamente como parámetros o para fines de evaluación interna.
Muchas empresas, instituciones financieras y promotores de capital privado solicitan calificaciones confidenciales para evaluar su perfil crediticio antes de entrar a los mercados o de negociar términos de financiamiento. Este enfoque privado permite a las entidades entender mejor su calidad crediticia de emisor, al mismo tiempo que mantiene total confidencialidad.
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¿Qué es una calificación crediticia solicitada?
¿Qué es una calificación crediticia solicitada?
Una calificación crediticia solicitada es la que solicita formalmente la entidad que se está calificando. En este tipo de interacción, el emisor trabaja directamente con nuestros analistas, les comparte información pública, y cuando resulte apropiado, información no pública para que se considere de acuerdo con las metodologías publicadas de S&P Global Ratings.
Las calificaciones solicitadas pueden ser públicas, privadas o confidenciales, dependiendo de las preferencias de divulgación del emisor y de los requerimientos aplicables. Los emisores pueden elegir solicitar una calificación crediticia solicitada a fin de determinar si una calificación pública o no pública resulta apropiada para sus circunstancias.
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¿Una entidad puede tener calificaciones crediticias públicas y privadas?
¿Una entidad puede tener calificaciones crediticias públicas y privadas?
Sí, una organización puede tener calificaciones crediticias públicas y privadas, dependiendo de sus objetivos. Una calificación crediticia pública de emisor se publica y es visible para los inversionistas. Al mismo tiempo, una calificación crediticia privada (que también se le conoce como no pública o asignada de manera privada) se comparte de manera confidencial con una audiencia limitada, a menudo para fines de planeación interna.
Algunas entidades eligen esta combinación para cubrir diferentes necesidades de sus partes interesadas. Ambos tipos de calificación se basan en las mismas metodologías publicadas a fin de asegurar consistencia y comparabilidad mientras que satisfacen diferentes preferencias de divulgación.
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¿Cómo puedo contactar a S&P Global Ratings para obtener una nueva calificación crediticia?
¿Cómo puedo contactar a S&P Global Ratings para obtener una nueva calificación crediticia?
Las entidades pueden solicitar una calificación crediticia contactando a S&P Global Ratings a través de nuestro portal en línea o de nuestros representantes de servicio a clientes. El proceso empieza con una conversación inicial para determinar el alcance apropiado y si la calificación será solicitada o no pública. Una vez que inicia el proceso, nuestros analistas recopilan la información financiera correspondiente e interactúan directamente con el emisor para llevar a cabo una evaluación transparente e independiente.
Tras completar el proceso, la calificación y el fundamento de respaldo se comunican conforme a los parámetros acordados de publicación o confidencialidad. La interacción con nuestros servicios de calificación crediticia brinda a las empresas, instituciones financieras y gobiernos una opinión independiente y prospectiva de su perfil de riesgo crediticio, a fin de apoyar su toma de decisiones informada.
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Si está buscando una calificación pública para acceder a los mercados de capitales o una calificación crediticia privada para uso interno, nuestros servicios de calificación crediticia le entregan información clara y procesable para apoyar su toma de decisiones financieras con confianza.
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¹ Referencias obtenidas de investigaciones internas realizadas en sitios web de los 20 principales administradores de activos del mundo, prospectos de fondos, informes anuales de fondos y/u otros documentos públicos relacionados y obtenidas de datos de IPE a 2023. Otros puntos de datos obtenidos de datos internos de S&P Global Ratings en 2022.