왜 팩터인가?
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고유한 위험 프리미엄
장기적으로 팩터는 고유한 위험 특성으로 인해 광범위한 시장 성과와 다른 성과를 제공할 수 있습니다.
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다각화
팩터는 역사적으로 상대적으로 낮은 상관관계를 보였기 때문에 다각화에 도움이 될 수 있습니다.
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위험관리
팩터 전략은 다양화나 명확한 시장특성 분리를 통해 장기적으로 위험 감소와 같은 특정 목표를 추구할 때 도움이 될 수 있습니다.
팩터 스펙트럼
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배당금
평균보다 높은 배당수익률을 보여 배당 품질을 설명하는 주식
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향상된 가치
주가순자산비율, 주가수익비율, 주가매출비율의 세 가지 기본 지표를 사용하여 계산된 가치 점수 기준으로 매력적인 밸류에이션을 지닌 주식
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낮은 변동성
정의된 기간 동안 상대적 변동성이 가장 낮은 주식
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모멘텀
상대적 위험조정 성과에서 지속성을 가장 크게 나타내는 주식
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우량성
자기자본이익률, 미수금 비율, 재무 레버리지를 기준으로 상대적 우량성이 가장 큰 주식
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규모/동일 가중
시가총액 기준 주식 규모(대형주, 소형주 등) 또는 소규모 기업에 유리하게 지수 비중을 조정하는 동일 가중을 고려합니다.
전세계 시장을 비교할 때 팩터 영향은 15년 정보비율에서 알 수 있듯이 다를 수 있습니다.
출처: S&P 다우존스 지수 및/또는 계열사. 2021년 12월 31일 기준 데이터. 지수의 총수익률 버전이 사용됩니다. 차트는 예시 목적으로 제공됩니다. 과거 성과가 미래 결과를 나타내거나 보장하지 않습니다. 이들 차트는 가상의 과거 실적을 반영할 수 있습니다. 가상 성과를 포함하여 지수 수익률에 대한 자세한 내용은 성과 공개를 참조하십시오.
팩터는 개별적으로 강력하지만 시장전망 및 투자목표를 반영하기 위해 조합하여 사용할 수도 있습니다. 일반적인 팩터 조합은 다음과 같습니다.
역사적으로 5가지 핵심팩터는 일반적으로 상관관계가 약했습니다. 이러한 팩터를 결합하면 장기성과를 개선하고 더 안정적이게 됩니다. 요소간 전환시기를 자주 결정할 필요가 없기 때문에 팩터노출 시기와 관련된 위험도 줄일 수 있스니다.
출처: S&P 다우존스 지수 및/또는 계열사. 데이터는 1996년 12월부터 2021년 12월까지 기간 동안 계산됩니다. 지수성과는 미 달러화 총수익률 기준입니다. 차트는 예시 목적으로 제공됩니다. 과거 성과가 미래 결과를 나타내거나 보장하지 않습니다. 이들 차트는 가상의 과거 실적을 반영할 수 있습니다. 가상의 성능을 포함하여 지수 수익률에 대한 자세한 내용은 성과 공개를 참조하십시오.
팩터 지수와 선구자인 당사는 1992 년에 첫 번째 성장 및 가치 지수를 출시했으며 현재에도 선도적인 혁신업체로 남아 있습니다.
