이전 블로그에서 S&P 500® Twitter Sentiment 지수와 S&P 500 Twitter Sentiment Select Equal Weight(EW) 지수를 소개하며 해당 지수의 목표와 구성을 설명했습니다.
이러한 지수의 핵심에는 특정 회사와 관련된 감정의 방향과 크기를 포착하는 모델 기반 심리 점수가 있습니다. S&P DJI는 각 회사의 캐시태그가 포함된 관련 트윗 모음을 분석하여 매일 이러한 심리 점수를 도출합니다.
5분위수 간의 지속적인 스프레드
매월 집계된 심리 점수별로 정렬되고 S&P 500 지수 구성종목에서 생성된 동일 가중치 5분위를 사용하여 상위 5분위에서 하위 5분위까지 성과가 점진적으로 감소하는 것을 관찰할 수 있습니다(도표 1 참조). 또한 Q1-Q5 스프레드가 시간이 지남에 따라 상당히 지속적이고 안정적임을 알 수 있습니다(도표 2 참조). 또한 스프레드는 심리 점수를 계산하는 데 사용되는 매개변수 선택에 대해 일반적으로 효과적이었는데, 이는 트윗 기반 심리가 실행 가능한 체계적인 요인으로 간주되는 기준을 부분적으로 충족함을 보여줍니다.
