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比亚迪预计第三季度净利润将同比增长102%
2023年10月23日
比亚迪日前在一份声明中表示,预计其第三季度实现归属于上市公司股东的净利润将达到95.46亿至115.46亿人民币,同比增长67%至102%。2023年前三季度,归属于上市公司股东的净利润预计将达到205亿至225亿元人民币,同比增长120.2%至142%。
Source: Getty Images
分析观点深度解析
比亚迪将强劲的第三季度业绩归功于该公司新能源汽车(包括纯电动汽车和插电式混合动力汽车)的销量增长。2022年,汽车业务占比亚迪收入的50%以上,已经成为该公司的主要利润来源。今年9月,比亚迪新能源汽车月销量达到创纪录的287,454辆。今年前9个月,该公司销售了近208万辆新能源汽车,已成为全球最大的新能源汽车制造商。第三季度强劲的销量增长势头得益于中国市场的强劲销售以及海外需求的稳定增长。截至9月底,比亚迪乘用车已进入全球50多个国家及地区。为了支持其全球扩张计划,该公司正在泰国和巴西等战略市场建造工厂。在乌兹别克斯坦,比亚迪将与当地制造商UzAuto建立一家合资汽车制造工厂,新工厂将成为其在中亚地区的生产中心。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
大众集团预计第三季度交付量同比增长7.4%,纯电动汽车销量同比增长40.5%
2023年10月23日
意义:大众集团日前公布其今年第三季度全球销量数据,销量同比增长7.4%,达到234万辆。
展望:尽管大众集团在中国市场遭遇困境,但该公司在此期间仍然取得了整体销量增长的良好表现,但这家汽车制造商(OEM)仍将担心库存增加和日益激进的定价环境。
大众集团(VW)日前向路透社透露了初步的全球销售数据,称其第三季度全球销量同比增长7.4%,达到234万辆。总体来说,这个数字令人印象深刻,尤其考虑到大众极度依赖的中国市场目前竞争非常激烈;与此同时,西欧和美国汽车市场的竞争也在加剧,一些汽车制造商在这些国家的电动汽车库存开始增加。不过中国汽车市场的竞争处于更激烈的水平,大众汽车在中国市场的销量同比下滑5.8%,至83.72万辆,梅赛德斯-奔驰和宝马在第三季度的销量也有所下降。由于受到供应链问题和E级车改款的影响,奔驰同期销量同比下降了12%。宝马在中国市场的销量则同比下降了1.8%,该公司首席执行官Ola Källenius形容道,由于激烈的价格竞争和需求疲软,当前中国汽车市场正在上演一场激烈的达尔文式竞争。大众集团董事会成员、奥迪品牌销售和营销主管Hildegard Wortmann表示:“尽管欧洲市场目前普遍不愿购买纯电动汽车,但我们已获得一定份额,并在这一市场保持了市场领先地位。”
Source: Audi
为了进一步证实Wortmann的言论,大众汽车集团还公布了其第三季度和全年纯电动汽车销量的详细数据。第三季度,大众汽车集团电动汽车整体销量为20.99万辆,同比增长40.5%。今年前三个季度,该公司电动汽车销量同比增长45%,达到53.15万辆。大众在全球电动汽车市场的份额从去年同期的6.1%上升至7.9%,从表面上看,这一数字相当令人印象深刻。1月至9月,欧洲仍然是其销量增长的主要贡献地区,销量同比增长61%,达到34.11万辆。在美国的纯电动汽车交付量同比增长74%,达到5.03万辆。然而,大众汽车在中国市场的表现令人担忧,销量在此期间仅增长4%,至11.71万辆。大众乘用车品牌1月至9月间共交付27.3万辆纯电动汽车,占到集团纯电动汽车总销量的一半以上。排在后面的分别是奥迪,共交付12.3万辆(集团占比:23%),斯柯达交付了5.44万辆(集团占比:10%),西亚特/CUPRA交付了3.23万辆(集团占比:6%),保时捷交付了2.79万辆(集团占比:5%)。
分析观点深度解析
大众集团第三季度的销售增长令人印象深刻,尽管我们还在等待完整的数据披露。不过电动汽车方面的数据中也存在着一些令人担忧的迹象。如果一切如奥迪品牌销售和营销主管说的那样“欧洲市场目前普遍不愿购买电动汽车”,那么当看到空地上停满无人购买的电动汽车时,整个欧洲汽车行业都会感到不安。我们还看到报道称,美国经销商的停车场上也有大量的电动汽车库存。我们还注意到,大众汽车及其德国同行梅赛德斯-奔驰在中国的销量不断下滑,价格竞争也非常激烈,尤其是在高端电动汽车市场上,由于中国本土初创车企和成熟车企积极进军该市场,特斯拉在今年早些时候也掀起了价格战。一旦那些出于环保原因、对新技术感兴趣或受到补贴和税收优惠吸引的购车者数量减少,汽车制造商们可能会对纯电动汽车的销量感到一丝寒意。纯电动汽车市场似乎还存在另一个潜在问题。在英国市场上,无需提及具体的品牌和车型,只要通过Autotrader等当地销售渠道快速浏览一下,就会发现有许多纯电动汽车,尤其是高端车型,建议零售价仅在第一年就下降了30%至40%。这将进一步影响这些车辆的租赁和财务成本。毫无疑问,全球汽车行业即将进入一个非常有趣的动态营销时期,未来可能会迎来一些艰难时刻。S&P Global Mobility[标普全球汽车]预测,大众汽车集团全年轻型汽车销量预计将从去年的800万辆增长至840万辆。
作者:Tim Urquhart Principal Analyst
9月份中国新车销量同比增长9.5%,新能源汽车销量增长27.7%
2023年10月16日 意义:2023年9月,中国大陆新车销量延续了8月的强劲表现,再次迎来增长。由于消费需求的复苏和强劲的出口,该市场在8月和9月均创下了月度销量纪录。 展望:S&P Global Mobility[标普全球汽车]在9月份最新预测中预计,2023年中国大陆轻型车销量将同比增长4.0%,至2,508万辆。2024年,这一数字预计将进一步增长4.3%。 根据中国汽车工业协会(CAAM)的数据,9月份中国大陆新车销量同比增长9.5%,达到285.8万辆。而上个月,中国大陆新车产量也以类似速度增长,产量同比增长6.6%,达到285万辆。今年以来,中国大陆新车销量同比增长8.2%,达到2107万辆。 9月份,中国大陆新车销量同比增长9.4%,至248.7万辆。今年以来,乘用车累计销量同比增长6.7%,达到1,813万辆。国产乘用车销量同比增长1.1%,达到210.6万辆。其中,国产燃油乘用车销量为134.2万辆,同比下降7.7%。
Source: Getty Images
9月份,中国大陆新能源汽车(NEV)销量继续扩大。新能源汽车销量同比强劲增长27.7%,达到90.4万辆。今年以来,中国大陆新能源汽车累计销量同比增长37.5%,达到627.8万辆。按动力系统类型划分,纯电动汽车(BEV)销量为62.7万辆,同比增长16.2%,依然是销量最高的新能源车型。插电式混合动力汽车(PHEV)销量同比增长27.7%,达到27.7万辆。今年以来,纯电动汽车累计销量同比增长24.9%,达到446.8万辆,插电式混合动力汽车销量同比增长83%,达到180.7万辆。新能源汽车销量在新车市场中的占比为31.6%,继续保持稳定。 国产汽车品牌在乘用车市场所占的份额继续保持领先,达到56.4%。2023年前9个月,国产汽车品牌的市场份额达到54.6%,较2022年同期增长6.5个百分点。今年以来,德国汽车品牌和日本汽车品牌市场份额分别为18.5%和14.6%,美国汽车品牌紧随其后,市场份额为9.2%。 中国商用车市场继续从新冠疫情引发的低迷中反弹。9月份,中国大陆商用车(包括公共汽车和轻型、中型和重型商用车)的销量同比增长33.2%,达到37.1万辆。今年以来,商用车累计销量同比增长18.3%,达到293.9万辆。 中国大陆汽车制造商出口继续保持强劲态势,出口总量达到44.4万辆,同比增长47.7%。新能源汽车出口量为9.6万辆,同比增长92.8%。今年1月至9月,中国大陆汽车制造商出口总量同比增长60%,达到338.8万辆;新能源汽车出口量为82.5万辆,同比增长110%。9月份,中国前三大汽车出口商分别是上汽集团、奇瑞汽车和吉利汽车,出口量分别为9.4万辆、9万辆和3.4万辆。 分析观点深度解析
2023年9月,中国大陆新车销量延续了8月的强劲表现,再次迎来增长。由于消费需求的复苏和强劲的出口,该市场在8月和9月均创下了月度销量纪录。据中国汽车工业协会(CAAM)数据显示,中国今年前9个月的汽车出口很大程度上主要以燃油车为主,其中燃油车的出口量占到了1月至9月总出口量的76%。不过,同期新能源汽车出口的增长速度要快得多,这反映出中国制造的纯电动汽车在全球市场上的需求激增。特斯拉、上汽集团和比亚迪是中国第三季度新能源汽车出口强劲增长的最大贡献者。今年1月至9月,比亚迪的出口量同比飙升520%,达到15.4万辆。公司还凭借其全面的纯电动汽车和插电式混合动力汽车产品阵容,在中国国内市场占据了最大的份额。 比亚迪决定继续推进其全球扩张计划,尽管该公司和其他汽车制造商正受到欧盟的密切关注,此前欧盟决定对在欧盟市场销售的中国制造电动汽车发起反补贴调查。 我们尚未从中国汽车工业协会获得汽车制造商销量的完整数据,但汽车制造商自行发布的销售报告显示销售状况参差不齐。吉利汽车和长城汽车9月份需求强劲复苏,销量分别同比增长30.6%和29.9%。不过,由于合资企业上汽大众和上汽通用业绩低迷,上汽集团9月份销量同比下降6.8%。日产汽车9月份在华销量进一步大幅萎缩,同比下降了30.7%。 在9月份的最新预测中,我们预计2023年中国大陆轻型汽车(包括乘用车和轻型商用车)销量将同比增长4.0%,至2,508万辆。2024年,这一数字预计将进一步增长4.3%。 作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
广汽集团9月份新能源汽车销量飙升,公布昊铂SSR超跑定价
2023年10月16日 意义:广汽集团是中国第三大新能源汽车制造商,9月份新能源汽车销量为57,973辆,同比增长70.4%。 展望:2023年,广汽埃安有望实现全年50万辆的销售目标。S&P Global Mobility[标普全球汽车]预测,随着公司继续进军南亚市场,2023年公司销量将达到52.4万辆。 广汽集团是中国第三大新能源汽车制造商,9月份新能源汽车销量为57,973辆,同比增长70.4%。2023年前9个月,广汽集团新能源汽车销量同比增长92.3%,达到393,912辆。其中,广汽集团旗下纯电动汽车(BEV)品牌广汽埃安是其新能源汽车市场销量增长的主要推动力。埃安目前在中国有四款车型在售,9月份销量为51,596辆,同比增长71.9%。2023年前9个月,埃安销量同比增长92.5%,达到350,986辆。 随着中国汽车市场向电动汽车(EV)转型,广汽集团旗下的两家合资企业广汽本田和广汽丰田,面临着来自本土汽车制造商日益激烈的竞争。广汽本田9月份销量同比下降11.0%,至61,442辆。今年以来(1月至9月),广汽本田销量同比下降23.9%,至435,847辆。相比之下,广汽丰田的销量下滑幅度相对较小。广汽丰田上个月销量为9.24万辆,同比下降3.8%。今年以来,广汽丰田累计销量同比下降10.3%,至68.58万辆。 此外,广汽集团于10月9日对外宣布了昊铂SSR超跑的定价。昊铂SSR是中国汽车制造商推出的首款量产纯电跑车。昊铂SSR的外部车身采用碳纤维材料制造,以减轻重量。该车还配备蝶翼门和主动式后扰流板。该车动力系统最大功率为900千瓦(kW),峰值扭矩为1,230牛·米。昊铂SSR百公里加速时间仅需1.9秒。广汽集团表示,由于其流线型外形,昊铂SSR的空气动力学风阻系数仅为0.19。昊铂SSR搭载一款容量为74.69千瓦时的镍锰钴(NMC)电池组,在中国轻型汽车行驶工况(CLTC)下续航里程可达到506公里。昊铂SSR的起售价为128万元人民币(约合176,380美元),而Sprint版和Ultimate版的售价分别为138万元人民币和168万元人民币。公司已经开始向中国预订者交付昊铂SSR。
分析观点深度解析
凭借埃安车型的成功,广汽集团在纯电动汽车市场上实现了快速的销量增长。埃安旗下两款入门级车型,埃安S纯电轿车和埃安Y纯电掀背车,是该品牌最畅销的车型。这家汽车制造商希望利用其更高定位的昊铂品牌进入高端纯电动汽车市场。昊铂SSR是一款针对小众跑车市场开发的车型。不过对于广汽集团来说,昊铂SSR对公司的意义并不在于其销量多少,更多地在于它对昊铂品牌产生的积极影响。广汽集团已宣布计划将旗下新能源汽车子公司广汽埃安分拆上市,为埃安和昊铂品牌的发展提供资金支持。公司在中国竞争激烈的纯电动汽车市场占据了一定的份额,但其利润率仍然较低。2023年上半年,广汽集团汽车制造业务的毛利率仅为1.22%。广汽集团整体汽车毛利率仅为3.34%。相比之下,其新能源汽车竞争对手比亚迪同期的汽车业务毛利率为20.7%。
2023年,广汽埃安有望实现全年50万辆的销售目标。S&P Global Mobility[标普全球汽车]预测,随着公司继续进军南亚市场,2023年公司销量将达到52.4万辆。泰国是广汽埃安Y第一个进军的海外市场。据广汽埃安总经理古惠南介绍,公司计划在泰国长期进行本土化生产,以深化拓展在该地区的业务布局。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
9月份瑞典乘用车注册量同比增长27.6%
2023年10月9日
9月份,瑞典乘用车注册量同比增长27.6%。根据瑞典汽车行业协会Mobility Sweden(前身为BIL Sweden)发布的最新数据,当月乘用车注册量从去年同期的22,048辆增加至28,135辆。9月份销量最多的品牌是大众汽车,销量同比增长22.9%,至3,340辆。紧随其后的是沃尔沃,销量同比增长30.5%,达到3,258辆。第三名是特斯拉,销量同比增长245.8%,达到3,164辆。今年以来,乘用车累计销量同比增长2.6%,达到209,969辆。9月份,瑞典车重在3.5吨以下的轻型商用车(LCV)的注册量为4,477辆,同比增长36.7%,推动今年累计销量达到30,757辆,同比增长25.4%。9月份,车重超过16吨的重型商用车(HCV)的注册量同比下降60.4%,至215辆,不过今年累计销量仍保持增长,同比增长42%,至5,385辆。
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Mobility Sweden表示,瑞典乘用车市场近期迎来的增长得益于“过去大量的订单”。市场对纯电动乘用车的强劲需求推动了这一增长,并且购置这类汽车也能获得补贴。9月份,纯电动乘用车的注册量同比增长60.7%,达到12,500辆,这一出色表现也得到了特斯拉Model Y的支持,该车型是当月市场上最受欢迎的车型。Mobility Sweden指出,最近的强劲注册量表现来自积压订单的交付,今年新订单的数量几乎减少了一半。该协会还表示,行业订单统计数据显示,今年到目前为止,纯电动乘用车的订单降幅最大,行业协会首席执行官Mattias Bergman呼吁瑞典政府尽早“在春季推出针对个人购车的政策工具”。S&P Global Mobility[标普全球汽车]目前预测,2023年瑞典乘用车注册量将同比下降约4.4%,至27.81万辆,这意味着市场在最后一个季度将出现下滑,表现不及受新冠疫情影响的2020年,同时也远低于前十年后半期的表现。我们预计2023年轻型商用车销量将同比增长12%,至3.9万辆以上,这也远低于疫情前的平均水平。
作者:Ian Fletcher Principal Analyst
9月份意大利乘用车市场同比增长22.8%
2023年10月9日
意义:意大利乘用车市场迎来表现强劲的一月,9月份注册量同比增长22.8%。
展望:展望今年剩余时间,S&P Global Mobility[标普全球汽车]预测,由于2022年下半年比较基数不断扩大以及订单减少,今年最后三个月的乘用车注册量增长将有所放缓。目前预计2023年乘用车注册量将同比增长12.6%,超过149万辆,但仍远低于疫情前的五年平均水平。
根据意大利外国汽车生产商代表联盟(UNRAE)公布的最新数据,意大利乘用车市场在9月份继续保持增长势头。当月注册量同比增长22.8%,达到136,283辆。这使得2023年前三个季度的注册量达到1,040,560辆,同比增长20.6%。
Source: Getty Images
菲亚特仍然是当月最畅销品牌,注册量为16,137辆,同比增长13.1%。尽管9月份注册量有所增长,但其市场份额仍从2022年9月的12.9%降至11.8%。推动注册量实现增长的包括菲亚特市场领先的Panda车型;当月注册量同比增长16.9%,达到9,469辆。菲亚特500、500X和Tipo注册量也录得同比增长,为其注册量增长提供支持。尽管最近几个月表现疲软,菲亚特今年累计注册量同比下降了4.5%。不过,其注册量仍以132,726辆领先市场。
丰田在9月份成为第二大畅销品牌。其注册量达到10,315辆,同比增长25%。其注册量表现得益于Yaris Cross的推动,该车型当月注册量同比增长63.2%,达到3,581辆。此外,RAV-4跨界车的注册量也有所增长。这一表现有助抵消Yaris和Aygo X在9月份的注册量下滑。
9月份,大众(VW)品牌注册量排名第三,同比增长21.3%,至10,124辆。其中T-Roc贡献了很大一部分增长,尽管近期零部件供应问题对其生产造成了一定影响,但问题似乎没有之前预期的那么严重,该车型当月注册量同比增长76.2%,至2,984辆。此外,Polo的注册量也有所增长,而Tiguan和T-Cross的注册量则保持相对稳定。不过,其紧凑型轿车Golf的注册量有所下滑。
此外,在排名前十的其他品牌中,还有几个品牌对9月份注册量增长带来了巨大贡献。其中包括标致,得益于标致208和2008销量大幅改善,其注册量同比增长62.2%,达到6,659辆。达契亚注册量同比增长35%,达到6,659辆,Sandero在9月份注册量同比增长62.9%,至4,033辆,是当月第二畅销的车型,同时Duster的注册量也有所增长。吉普的注册量同比大幅增长109.4%,至6,069辆;其中新款Avenger车型占到该品牌9月份注册量的近一半。Compass也为吉普当月注册量增长提供了一些支持。
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继8月份取得了增长相对较低的注册量表现之后,意大利乘用车市场在9月份以强劲增长完成了第三季度的收官。尽管2022年9月注册量也有所增长,但当时由于零部件短缺,市场仍面临车辆供应困难,因此注册量增幅较小。本月注册量的强劲增长表现得益于上述提及的困难已基本克服,并且去年比较基数较低。然而,对一些汽车制造商来说,这些挑战并没有完全结束。
本月注册量的强劲增长得益于不同类型客户的支撑。根据UNRAE的数据,私人购车客户仍是本月车辆注册的主要群体,重要的是,其注册量同比增长了23.1%,与整体市场增幅大致一致。企业车辆注册同比增长20.5%,企业用车的另一种方式“长期租赁”注册量同比增长6.2%。短期租赁车队注册量同比下降34.5%;主要是由于短租企业为了在旅游旺季之前做好充足准备,在前几个月已经完成了车队旧车置换。9月,车辆自行注册量同比大幅增长92.6%,随着零部件供应改善,经销商得以扩大库存。然而,这也可能意味着一些汽车制造商交付的订单比以前要少。
从动力系统类型来看,尽管整体市场有所增长、持续的购车激励措施以及去年同期注册量大幅下滑,但9月份纯电动汽车(BEV)注册量仍同比下降1.9%。本月,这类乘用车在意大利的市场份额为3.6%,而2022年9月为4.5%,与欧盟其他市场相比,这一比例非常低。今年迄今为止,纯电动汽车的市场份额也仅为3.9%。插电式混动汽车(PHEV)注册量同比增长24.4%,非插电式混动乘用车注册量同比增长36.2%。对于传统燃料类型车辆,汽油车注册量同比增长32.4%,柴油车注册量同比下降1.3%。
我们预测,未来几年乘用车注册量将继续增长,但仍低于新冠疫情前的平均水平。不过,意大利政府据称正考虑采取新的措施,这可能会影响这一增长趋势。两位消息人士告诉路透社,意大利正考虑在其低排放汽车奖励计划中引入新的标准,综合考虑车辆制造和运输过程中的碳排放。这与法国政府此前宣布的措施类似。一位消息人士告诉路透社,意大利政府认为法国的激励框架是“合理的”,并正研究将其作为一个选项,另一位消息人士则表示,意大利有意效仿法国的做法。与法国计划相似,这可能意味着长途运输且在生产乘用车时不使用低碳排放能源的车辆将不符合补贴资格。预计这一措施将主要影响从中国运输的车辆,但也可能会给从欧洲以外其他国家运输的车辆带来影响。相反,这可能会使Stellantis生产的汽车受益,该公司一直在寻求意大利政府的支持,以扩大其意大利工厂的生产。
作者:Ian Fletcher Principal Analyst
大中华区销量与生产评论-2023年9月
2023年10月2日 大中华区销量
2023年8月:+4.0%;现值225万辆,前值217万辆
2023年年初至今:+1.1%;现值1,574万辆,前值1,557万辆
2023年8月,大中华区轻型汽车销量为225万辆,较2022年同期增长4%。具体而言,中国大陆轻型汽车销量从2022年8月的213万辆增长至222万辆,同比增长4.4%。乘用车销量为196万辆,同比增长2.9%,轻型商用车(LCV)销量为26万辆,同比增长17%。
今年累计来看,中国大陆轻型汽车销量从1,528万辆增长至1,542万辆,同比增长0.9%。确切地说,乘用车销量同比下降0.2%,至1,343万辆,而轻型商用车销量同比增长8.9%,至199万辆。从细分车级市场来看,今年迄今为止,轿车累计销量从685万辆下降至652万辆,同比下降4.9%;运动型多用途车(SUV)销量从615万辆增长至632万辆,同比增长2.7%。今年累计来看,多用途汽车(MPV)销量同比增长29.8%,达到61万辆。
轿车需求自5月以来再次迎来增长,乘用车销售增长势头延续至8月。S&P Global Mobility[标普全球汽车]分析师预计,随着消费者信心的提高,新能源汽车(NEV)产品的合理定价以及经销商客流量环比进一步改善,9月至12月乘用车销量将突破200万辆。此外,第三季度51个城市和8个省(截至2023年9月14日)将继续实施购车激励政策,这种趋势预计将贯穿全年。为了进一步支持电气化转型,今年6月,中国政府宣布延长新能源汽车购置税减免政策,2024年和2025年免征车辆购置税,免税额不超过3万元,2026年和2027年减半征收车辆购置税,减税额不超过1.5万元。
Source: Getty Images
随着房地产市场的持续低迷,中国人民银行(PBOC)和国家金融监管总局(前身为中国银行保险监督管理委员会)于8月31日联合发布了《关于调整优化差别化住房信贷政策的通知》和《关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知》,启动了新一轮的楼市宽松政策。在住房信贷优化政策公布的同一天,国务院也发布了《关于提高个人所得税有关专项附加扣除标准的通知》以支持家庭收入增长和支出复苏。与此同时,国家发展和改革委员会于9月4日宣布设立民营经济发展局,目的是跟踪民营经济的发展并制定措施促进民营经济发展壮大。这个机构的设立恰逢私营企业信心降至低点之际,这也是提振民营经济的最新举措。新出台的刺激方案将推动短期复苏,并有助于提升消费者和企业信心。
总体而言,我们预计2023年轻型汽车销量将增长4%,达到2,508万辆。新能源汽车(作为乘用车)的渗透率将从2022年的27.9%进一步提高至2023年的36.6%,随着国家层面新能源汽车补贴的结束,新能源汽车的增长率将从2022年的98%下降至2023年的35%。
大中华区产量
2023年8月:-4.5%;现值225万辆,前值235万辆
2023年年初至今:+4.6%;现值1,726万辆,前值1,651万辆
2023年8月,大中华区轻型汽车产量为225万辆,同比下降4.5%。在中国大陆,轻型汽车产量同比下降4.5%,至223万辆。中国大陆汽车产量比S&P Global Mobility[标普全球汽车]8月份发布的数据高出18.5万辆。强劲的出口需求推动汽车生产继续保持增长势头。根据中国乘联会(CPCA)的统计数据,凭借稳定的供应链和具有竞争力的产品,中国大陆完全组装(CBU)汽车8月份出口量达到30万辆,同比增长30%;与此同时,散件组装出口近3万辆,同比增长37%。此外,主要汽车制造商推出了具有吸引力的折扣,进一步推动了生产的复苏。
作者:S&P Global Mobility[标普全球汽车]
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欧洲汽车制造协会称,8月欧盟乘用车市场同比增长21%,纯电动汽车市场份额进一步扩大
2023年9月25日
意义:在销量通常较低的8月,欧盟乘用车市场同比增长21%,纯电动汽车市场份额也进一步上升。
展望:S&P Global Mobility[标普全球汽车]目前预测,2023年欧盟乘用车注册量将同比增长8.9%,但数字仍将低于新冠疫情爆发前五年的平均值。Mobility还预测,到2023年,欧盟纯电动乘用车市场份额将增长至近14.6%,到2030年将达到68%左右,作为最新车队平均二氧化碳排放目标的一部分,在该地区销售的大多数轻型汽车都面临着到2035年实现零排放的压力。
在销量通常较低的8月份,欧盟乘用车注册量再次上升。根据欧洲汽车制造商协会(ACEA)最新发布的数据,欧盟27国的汽车销量同比增长21%,达到787,626辆。得益于2023年前8个月取得的增长,今年截至目前为止注册量同比17.9%,达到7,078,464辆。
8月份,欧洲自由贸易联盟(EFTA)地区(包括冰岛、挪威和瑞士)的乘用车注册量也同比增长5.1%,达到31,226辆,仅挪威本月的注册量有所下降。8月份的增长推动欧洲自由贸易联盟地区今年累计注册量同比增长7.2%,达到259,181辆。
英国乘用车注册量8月份同比增长24.4%,达到85,657辆。今年以来的增长推动英国累计乘用车注册量达到1,179,298辆,同比增长20%。
从欧盟国家层面来看,8月份注册量增长得益于该地区部分主要市场不同程度上的增长。其中,德国排名第一,注册量同比增长37.3%,达到273,417辆。法国排名第二,注册量为113,599辆,同比增长24.3%;意大利和西班牙在8月份注册量也实现了增长,前者同比增长11.9%,达到79,727辆,后者同比增长7.8%,达到55,957辆。
对于欧盟其他市场来说,8月份汽车注册量基本上实现了增长。比利时(同比增长27.3%,至36,798辆)、希腊(同比增长19.8%,至10,368辆)、波兰(同比增长18.6%,至27,825辆)和瑞典(同比增长16%,至23,871辆)等市场均取得了显著改善。不过,匈牙利、爱尔兰、立陶宛和斯洛文尼亚上个月注册量均有所回落。
在欧盟汽车制造商层面,大多数汽车制造商在8月份都实现了一定程度的增长,更大的增长幅度体现出部分车企仍然受益于零部件供应的改善,从而有助提高产量使他们能够完成订单。这一增长也得益于去年同期的比较基数较低。
大众集团(VW)是8月份实现注册量增长的车企之一;其在欧盟的注册量同比增长21.2%,达到209,548辆,本月市场份额继续维持在26.6%。大众集团大部分核心品牌均实现了积极增长,大众品牌的销量同比增长10.1%,至87,759辆,斯柯达品牌销量同比增长23.3%,至44,415辆,奥迪品牌销量同比增长23.9%,至43,273辆。西雅特品牌销量同比增长42.3%,至14,100辆,其前子品牌Cupra在8月销量同比增长84.9%,至15,107辆,实际上已超过西雅特的销量。Cupra正准备推出更多新产品,这将有助于进一步提升其市场地位。
销量排名第二的是Stellantis,8月份销量同比增长6.4%,达到131,532辆。从单个品牌来看,领先的标致品牌销量同比增长3.3%,达到38,261辆。销量排名第二的欧宝迎来了更加积极的一个月份,当月销量同比增长7%,至27,655辆;菲亚特在国内市场经历了又一个疲软的月份后,销量同比增长3.4%,至24,749辆。不过,雪铁龙注册量同比下降2.3%,至24,485辆。对于规模较小的高端品牌来说,当月销量在很大程度上迎来增长,随着Avenger的推出,吉普的注册量从3,848辆增加了一倍多,至7,867辆。不过蓝旗亚销量有所下滑。
雷诺集团8月份销量同比增长22.3%,至74,879辆。雷诺品牌销量同比增长40.7%,达到38,278辆,达契亚销量同比增长7.6%,达到36,418辆。阿尔派跑车品牌销量同比增长9.6%,达到183辆。
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该地区其他汽车制造商方面,现代汽车集团销量同比增长6.3%,至66,033辆,这主要得益于起亚汽车销量同比增长7.1%,至31,754辆,现代品牌的销量同比增长5.6%,至34,279辆。与此同时,丰田集团销量同比增长17%至56,747辆,其中,丰田品牌销量同比增长14.4%,至53,481辆。日产汽车注册量同比增长32%,至13,387辆。马自达和铃木销量也表现出强劲增长;马自达销量同比增长62.6%,至11,587辆,铃木同比增长27%,至10,334辆。
8月份唯一销量下滑的主流汽车制造商是福特;其注册量同比下降9.8%,至26,245辆。
高端汽车制造商也支持了8月份市场的整体增长。宝马集团销量同比增长22.5%,至55,544辆;梅赛德斯-奔驰集团销量同比增长较为缓慢,但仍保持了13.1%的强劲增长,至42,899辆。在Model Y本土化生产的推动下,特斯拉本月销量同比飙升247.4%,至27,285辆,超过沃尔沃汽车。沃尔沃汽车销量同比增长32.5%,至27,285辆。捷豹路虎的销量同比增长29%,达到5,621辆。
欧洲汽车制造商协会还公布了该地区按照燃料类型细分的月度数据。数据显示,8月份欧盟电动汽车注册量显著增加,同比增长118.1%,达到165,165辆。这意味着今年前8个月累计销量达到984,864辆,同比增长62.7%。8月份混合动力汽车销量同比增长29%,达到188,559辆。混合动力汽车今年累计销量同比增长28.6%,达到1,763,588辆,这主要得益于新款燃油汽车中轻度混合动力技术的广泛应用。8月份,插电式混合动力汽车的销量同比增长5.5%,达到58,557辆,今年累计销量同比增长2%,至527,025辆。从传统燃油汽车类型来看,汽油乘用车销量同比小幅增长2.1%,达到257,418辆,今年累计销量同比增长13%,达到2,581,860辆。柴油乘用车注册量同比下降6%,至98,281辆,今年累计销量同比下降了3.2%,至1,008,432辆,这也意味着柴油车在这期间的市场份额进一步减少。
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8月份的增长意味着欧盟汽车市场乘用车销量已连续13个月增长。这一增长是在2022年初半导体短缺危机导致比较基数较低的背景下发生的,供应短缺在2021年下半年和2022年初对生产的影响尤为严重,这也对随后几个月的积压订单产生了连锁影响。供应情况已经有所改善,汽车制造商现在能够逐步缩短等待提车的客户名单。尽管如此,销量仍远低于供应短缺和新冠疫情之前的水平。与欧洲汽车制造商协会2019年8月的数据相比,乘用车数量下降了17%,与2019年前八个月数据相比,累计注册量也下降了21.4%。
与此同时,欧洲汽车制造商协会公布的数据显示,欧洲汽车市场向纯电动汽车的转型仍在继续,这得益于立法者施加的压力,推动了各大车企推出更丰富的产品,以及主要市场实施的激励措施。最新数据显示,纯电动汽车的市场份额已从2022年8月的11.6%增长至目前的21%,包括比利时、葡萄牙和西班牙等部分市场甚至贡献了三位数的百分比增长。纯电动汽车今年累计的市场份额也从去年同期的10.1%稳步增长至目前的13.9%。随着汽车制造商采取措施减少二氧化碳排放推动了轻度混合动力技术的普及,混合动力汽车的市场份额继续增长,而插电式混合动力汽车在该地区的市场份额则显著下降。这一定程度上是因为车企采用这项技术的动力不足,以及车企将重点放在转向零排放汽车的消费者身上,提供了更多纯电动汽车的车型选择。汽油车的表现仍然较为稳健,并将从那些放弃柴油车的消费者中受益。关于柴油车的负面新闻以及部分汽车制造商放弃推出柴油车型(尤其是规模较小的细分市场)导致柴油车市场进一步缩小。如果欧7排放标准批准,柴油车市场在未来几年可能面临进一步的下行压力,对于柴油乘用车而言,在不采用成本高昂的排放控制技术的情况下要满足排放法规要求会变得更具挑战性。
S&P Global Mobility[标普全球汽车]目前预测,2023年欧盟乘用车注册量将同比增长8.9%。这一增长是在该地区经济环境面临利率持续上升等挑战的背景下取得的,在遭遇通胀压力之后,这些挑战已对消费者和企业带来了影响。不过,部分车辆的提车等待名单仍然很长,完成这些订单预计能一定程度上缓解经济因素带来的影响。即便如此,今年的汽车注册量仍将保持较低水平,仅略高于1,010万辆,这意味着注册量仅略高于受疫情影响的2020年,并且比2015年至2019年五年期间的平均数据低17.8%。目前我们预计,欧盟乘用车注册量到2030年才会超过1,100万辆。Mobility还预测,到2023年,欧盟纯电动乘用车市场份额将增长至近14.6%,到2025年将达到近26.5%,到2030年将达到68%,作为最新车队平均二氧化碳排放目标的一部分,在该地区销售的大多数轻型汽车都面临着到2035年实现零排放的压力。
作者:Ian Fletcher Principal Analyst
菲律宾8月新车销量同比激增21.6%
2023年9月25日
据《商业世界》报道,菲律宾汽车制造商商会(CAMPI)和卡车制造商协会(TMA)发布的数据显示,8月份菲律宾新车销量继续强劲增长,同比增长21.6%,达到37,086辆。大部分销量来自商用车(CV),同比增长13.5%,至26,620辆。上个月乘用车销量为10,094辆,较去年同期增长50%。今年迄今为止(YTD),汽车销量同比增长29.8%,达到276,215辆。其中,占总销量75%的商用车销量同比增长28%,达到205,764辆。乘用车销量同比增长35.3%,达到70,451辆。今年迄今为止,丰田汽车菲律宾公司以126,795辆的销量(同比增长16.6%)继续在新车市场占据主导地位,市场份额达到45.9%。三菱汽车菲律宾公司和福特汽车菲律宾公司紧随其后,销量分别为50,439辆(同比增长67%)和1.97万辆(同比增长47.6%),对应市场份额为18.3%和7.1%。
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菲律宾新车市场在过去一年中持续录得两位数销量增长。上个月的强劲增长得益于乘用车和商用车的市场需求旺盛、自2022年3月解除新冠疫情相关限制措施后的经济复苏以及去年比较基数较低。菲律宾汽车制造商商会总裁Rommel Gutierrez表示:“今年迄今销量达到了276,215辆,较去年同期增长30%,这相当于预测的39.5万辆销量的70%,这无疑给汽车行业的后疫情持续、甚至更加强劲的复苏带来了乐观预期。”根据S&P Global Mobility[标普全球汽车]的最新预测,2023年菲律宾轻型汽车销量预计将同比增长10.4%,达到403,158辆。在疫情以来的两年快速复苏之后,增长速度将有所放缓。在2022年菲律宾GDP增长7.7%之后,2023年预计将增长5.8%,但高通胀、利率上行以及全球经济停滞可能会削弱消费者的购买力。Mobility东南亚国家联盟轻型汽车销售预测分析师Oracha Sakunbunma表示,在今年消费税减免政策取消提议生效后,对皮卡的需求将下降。半导体短缺将得到改善,但菲律宾的车辆供应可能不如那些本土化生产比例较高的国家那样充足。
作者:Isha Sharma Research Analyst
8月份中国新车销量同比增长8.4%,新能源汽车销量增长27%
2023年9月18日
意义:根据中国汽车工业协会(CAAM)的数据,8月份中国大陆新车销量同比增长8.4%,达到258.2万辆。8月份中国大陆新车产量增长幅度相似,产量同比增长7.5%,至257.5万辆。
展望:S&P Global Mobility[标普全球汽车]8月份轻型汽车预测显示,2023年中国大陆轻型汽车(包括乘用车和轻型商用车)的产量将同比增长1%,达到2,638万辆。
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根据中国汽车工业协会(CAAM)的数据,8月份中国大陆新车销量同比增长8.4%,达到258.2万辆。8月份中国大陆新车产量增长幅度相似,产量同比增长7.5%,至257.5万辆。今年迄今为止(YTD;1月至8月),中国大陆新车销量同比增长8%,达到1,821万辆。
8月份,中国大陆乘用车(PV)销量同比增长6.9%,至227.3万辆。今年以来,乘用车累计销量同比增长6.7%,达到1,564.3万辆。8月份国产乘用车销量同比增长3.2%,达到192.4万辆。其中,8月份国产燃油乘用车销量为120.5万辆,同比下降7.9%。
Source: S&P Global Mobility[标普全球汽车]
8月份,中国大陆新能源汽车(NEV)销量继续扩大。8月份,新能源汽车销量同比强劲增长27%,达到84.6万辆。今年以来,中国大陆新能源汽车累计销量同比增长39.2%,达到537.4万辆。按推进系统来看,上月纯电动汽车(BEV)销量为59.7万辆,同比增长14.4%,依然是销量最高的新能源车型。插电式混合动力汽车(PHEV)销量同比增长72.8%,达到24.9万辆。今年以来,纯电动汽车累计销量同比增长26.4%,达到384.2万辆,插电式混合动力汽车销量同比增长86.9%,达到152.9万辆。8月份,新能源汽车销量占新车市场的份额达到32.8%。
8月份,国产汽车品牌在乘用车市场所占的份额继续保持领先,达到56.8%。2023年前8个月,国产汽车品牌的市场份额达到54.2%,较2022年同期增长6.5个百分点。截止目前,2023年德国汽车品牌和日本汽车品牌市场份额分别为18.7%和14.5%。
8月,中国商用车市场继续从新冠疫情引发的低迷中反弹。8月份,中国大陆商用车(包括公共汽车和轻型、中型和重型商用车)的销量同比增长20%,达到31万辆。今年以来,商用车累计销量同比增长16.4%,达到256.8万辆。
8月份,中国大陆汽车制造商出口总量达到40.8万辆,同比增长32.1%。8月份,新能源汽车出口量为9万辆,同比增长8.1%。1月至8月,中国大陆汽车制造商出口总量同比增长61.9%,达到294.1万辆。今年前8个月,新能源汽车出口量为72.7万辆,同比增长110%。8月份,中国前三大汽车出口商分别是上汽集团、奇瑞汽车和长城汽车,出口量分别为9.6万辆、8.7万辆和3.1万辆。
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8月份,国内新能源汽车需求的增长和强劲的出口继续支撑中国大陆汽车市场的扩张。在市场向电气化转型的过程中,燃油车市场占据重要地位的传统汽车制造商8月份销量均出现萎缩。本田8月份在华销量同比下降25%,至102,257辆。过去6个月,日产也同样面临销量下行的压力。今年8月,该公司在华销量同比下降35%,不足6.5万辆。大众汽车和通用汽车正寻求通过推出新款纯电动汽车以扩大在华产品阵容,从而提振销量。例如,通用汽车旗下别克品牌今年第二季度在中国推出了两款基于BEV3平台打造的车型E4和E5。该公司高端汽车品牌凯迪拉克将于今年晚些时候在其中国产品阵容中推出一款基于BEV3平台开发的全新中型纯电动汽车Optiq。
8月份,中国汽车出口依然强劲。据中国汽车工业协会副总工程师许海东表示,西方对俄罗斯的制裁正在推动俄罗斯对中国制造汽车的需求日益增长。他预计只要这些制裁继续存在,俄罗斯市场的购车需求就会持续增长。俄罗斯目前是中国汽车出口的第一大目的地,其次是墨西哥。中国汽车制造商在全球市场上的影响力不断上升以及中国汽车市场的竞争日益激烈,给日本和德国汽车制造商带来了新的挑战。
S&P Global Mobility[标普全球汽车]8月份轻型汽车预测显示,2023年中国大陆轻型汽车(包括乘用车和轻型商用车)的产量将同比增长1%,达到2,638万辆。我们预计,2024年中国大陆轻型汽车产量将同比进一步增长5.5%,达到2,784万辆。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
滴滴第二季度营收同比增长52.6%
2023年9月18日
意义:滴滴2023年第二季度总营收从2022年同期的320亿元增长到488亿元,同比增长52.6%。得益于平台出行订单量的增长,该公司营收也相应增加,4月至6月出行订单量达到33亿笔,而2022年同期为23亿笔。滴滴第二季度归属于普通股东的净亏损降至2.67亿元,低于上年同期的54亿元。
展望:滴滴成立于2012年,目前在16个国家开展业务,随着该公司2023年第二季度的日均单量达到2,940万,其在中国的出行业务显示出复苏迹象。该公司表示,“计划在2023年剩余时间里通过有效的推广和提供更多样化、更实惠的产品,更积极地和消费者及司机互动。”
中国网约车公司滴滴全球发布了自去年从美国退市以来的第二份季度报告。该公司在报告中表示,其总营收从2022年同期的320亿元人民币增长到2023年第二季度的488亿元人民币(约合67亿美元),同比增长52.6%。得益于平台出行订单量的增长,该公司营收也相应增加,4月至6月出行订单量达到33亿笔,而2022年同期为23亿笔。2023年第二季度,该平台的总交易额(GTV)也同比增长54.8%,达到840亿元人民币。4月至6月,平台销售额(总交易额减去支付给司机和合作伙伴的所有收入和激励、过路费、费用、税金和其他等)达到137亿元,较2022年第二季度增长42.2%。滴滴第二季度归属于普通股东的净亏损降至2.67亿元,低于上年同期的54亿元。滴滴在报告中表示,第二季度调整后EBITA亏损为1,000万元,同比下降99.3%。截至6月30日,该公司的现金及现金等价物、限制性现金和国债投资总额为538亿元人民币。
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在总交易额增长的推动下,滴滴在中国的出行业务总收入(包括网约车、出租车和专车服务)同比增长57.0%,至445亿元。2023年第二季度,中国出行业务的平台总交易额同比增长60.5%,达到676亿元。滴滴国内出行业务调整后EBITDA利润为14亿元,而2022年4月至6月这一数字为13亿元。由于国际市场网约车和其他业务的增长,滴滴2023年第二季度国际出行业务的收入同比增长35.3%,达到19亿元人民币。今年4月至6月,国际业务的平台总交易额同比增长34.9%,达到164亿元人民币。与此同时,公司第二季度国际业务调整后EBITDA亏损同比下降79.4%,这主要得益于营销费用支出减少以及运营效率提高。受能源服务和金融服务收入增长的推动,滴滴其他业务部门(包括共享单车和电单车、能源和车辆服务、市内货运、自动驾驶汽车(AV)运营和金融服务)的总收入在此期间同比增长8.6%,达到25亿元人民币。截至6月30日,得益于运营效率的提高,滴滴其他业务部门的EBITA亏损下降23.8%,至12亿元人民币。
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第二季度营收实现增长主要得益于中国监管部门今年允许滴滴恢复新用户注册。2021年,滴滴在美国首次公开募股(IPO)并在纽约证券交易所上市后,中国国家互联网信息办公室要求应用商店下架“滴滴出行”应用,并启动了对“滴滴出行”的安全审查。监管部门担心滴滴在美国上市后会造成大量数据泄露。去年,滴滴表示,其股东投票赞成公司从纽交所退市的计划,称此举旨在“更好地配合中国的网络安全审查和整改措施”。
滴滴成立于2012年,目前在16个国家开展业务,随着该公司2023年第二季度的日均单量达到2,940万,其在中国的出行业务显示出复苏迹象。该公司表示,计划“计划在2023年剩余时间里通过有效的推广和提供更多样化、更实惠的产品,更积极地和消费者及司机互动。”滴滴正在推动制造机器人出租车,以试图为用户提供全方位的交通出行选择。滴滴的造车计划可以追溯到2016年,当时它成立了一个自动驾驶汽车(AV)部门,随后在2019年将其打造为全资子公司。滴滴专注于高精地图、感知、行为预测和连通性等领域,旗下拥有200多辆自动驾驶测试车辆。在监管调查结束后,滴滴加快了自动驾驶汽车的研发步伐,推出了名为“滴滴Neuron”的自动驾驶概念出租车,并与广汽埃安合作量产电动自动驾驶出租车。2021年,滴滴自动驾驶部门与沃尔沃汽车签署了一项合作协议。最近,小鹏汽车已签署了一份协议,收购网约车公司滴滴全球的智能电动汽车部门。小鹏汽车表示,将发行占公司已发行总股本3.25%左右的A类普通股。根据该协议,小鹏汽车明年将通过一个全新品牌推出一款A级车型(目前代号为MONA),旨在将其车型覆盖至15万元级价格区间的大众市场。
作者:Surabhi Rajpal Senior Research Analyst
吉利汽车报告8月份销量同比增长24%
2023年9月11日
根据吉利汽车发布的最新销量报告,公司8月份销量同比增长24%,至152,626辆。吉利品牌(包括几何车型在内)本月销量为118,204辆,同比增长23%。领克品牌上月销量同比增长24%,达到18,696辆。吉利高端电动汽车品牌极氪汽车8月份销量同比增长72%,达到12,303辆,创下了月度新高。专注于出行服务市场的睿蓝品牌8月份销量为3,423辆,同比下降22%。按动力系统类型划分,吉利8月份纯电动汽车(BEV)销量总计31,652辆,同比增长13%,插电式混合动力汽车(PHEV)销量为15,647辆,同比增长65%。上个月,吉利汽车出口同比增长26%,至24,713辆。今年1月至8月,吉利汽车累计销量同比增长15%,至984,806辆,汽车出口量同比增长38%,至166,380辆。
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8月份,吉利新能源汽车(NEV)销量占其总销量的31%。公司高端品牌极氪汽车和吉利品牌新推出的银河车型系列预计将推动该公司新能源汽车销量进一步增长。本周早些时候,极氪推出了001 FR高性能版纯电动汽车。该车型采用800伏平台技术打造,并搭载四电机驱动系统。利用极氪V3充电桩,只需要15分钟就可以将001 FR搭载的100千瓦时电池从10%充电至80%。在插电式混动市场,吉利新款银河L7运动型多用途车(SUV)的需求正在不断增长。该车是吉利银河车型系列的首款车型,包括插电式混动版或纯电动版车型。据吉利称,自6月份推出以来,银河L7的销量已达到30,848辆。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
奇瑞集团8月销量创历史新高
2023年9月11日
奇瑞控股集团日前公布了8月份销售业绩,其汽车销量同比增长20.8%,达到171,262辆,创下单月销量纪录。今年至今(1月至8月),奇瑞集团的销量同比增长42%,达到106万辆。奇瑞品牌8月份销量为123,610辆,同比增长15.5%,今年累计销量为773,333辆,同比增长36.4%。捷途品牌8月份销量为28,007辆,同比增长47.6%;今年累计销量为161,900辆,同比增长67.4%。8月份,星途品牌的汽车销量同比增长118%,达到12,081辆;星途品牌今年累计销量同比增长130%,达到65,783辆。
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继7月份销量取得强劲表现后,奇瑞集团8月份继续创下单月销量纪录。公司强劲的销量增长主要得益于海外市场出口增长的支持,尤其是俄罗斯,俄罗斯目前是包括奇瑞在内的中国汽车制造商的最大出口目的地。2023年上半年,奇瑞品牌是俄罗斯市场销量第二高的乘用车品牌,销量为46,970辆,同比增长321%。除了奇瑞品牌之外,奇瑞集团还在俄罗斯销售星途和Omonda品牌。在中国大陆,奇瑞品牌面临来自哈弗和吉利等国内竞争对手日益激烈的竞争,这两家公司在运动型多用途车市场都具有强大的影响力。奇瑞集团将希望寄托在星途品牌旗下下的新车型系列上,旨在提高其在新能源汽车市场的影响力。星途即将推出的星纪元STERRA车型预计将包括纯电动汽车和增程式电动汽车。此外,该汽车制造商计划与华为合作在9月份推出一款采用华为电驱动和智能座舱技术的全新纯电动轿车。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
比亚迪上半年净利润同比增长205%
2023年9月4日
意义:比亚迪2023年上半年营业收入同比增长72.7%,至2,601.2亿元人民币(约合357亿美元)。2023年上半年,比亚迪归属于母公司股东的净利润同比飙升205%,至109.5亿元。
展望:2023年上半年,比亚迪汽车业务收入超过2,600亿元,在公司整体业务中继续占据重要地位,并对公司毛利率带来了积极影响。
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今年1月至6月,公司毛利润同比增长134.4%,至476.7亿元人民币。2023年上半年,归属于母公司股东的净利润同比飙升205%,至109.5亿元。公司同期毛利率从2022年上半年的13.5%上升至18.3%。2023年上半年,比亚迪研发支出138.3亿元,同比增长155.1%。2023年上半年,比亚迪陆续推出了易四方平台和DiSus智能电控主动悬架技术。比亚迪开发这些新技术是为了提高其未来汽车产品的乘坐体验、驾驶动力和越野能力。
今年前六个月,比亚迪新能源汽车销量同比增长96%,至1,255,637辆。其中,纯电动乘用车(BEV)销量同比增长91%,达到616,810辆,插电式混合动力乘用车(PHEV)销量同比增长一倍,达到631,351辆。得益于强劲的新能源汽车销量,比亚迪在中国大陆乘用车市场的市场份额达到11.3%,是2023年上半年销量最高的汽车制造商。销量排名第二的一汽大众所占市场份额为7.7%。
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今年8月,比亚迪达成新能源汽车产量突破500万辆的里程碑。凭借市场对其乘用车的强劲需求和稳定的汽车供应链,公司将在2023年进一步扩大汽车产量。2023年上半年,比亚迪汽车业务收入超过2,600亿元,在公司整体业务中继续占据重要地位,并对公司毛利率带来了积极影响。尽管包括比亚迪秦Plus、比亚迪汉和比亚迪海豹在内的多款畅销车型的价格有所下降,但在2023年上半年,比亚迪的毛利率仍达到18%,这也展现出其新能源汽车业务的强劲盈利能力。
比亚迪是中国插电式混合动力汽车市场的领军企业。这家汽车制造商在插电式混合动力市场取得的成功,鼓励了包括长城汽车、吉利汽车和长安汽车在内的中国汽车制造商加快推出插电式混合动力车型,希望能够吸引那些还没有准备好购买纯电动汽车的消费者。消费者对插电式混合动力车型的接受程度不断提高,影响了通用汽车和大众汽车等全球汽车制造商的销量,这些汽车制造商正寻求逐步用纯电动汽车取代其燃油车型。宝马和奥迪等高端汽车制造商也面临着来自国内汽车制造商的挑战。今年6月,比亚迪推出了专业汽车品牌“方程豹”。这一新品牌与腾势和仰望等品牌一起,将使比亚迪能够覆盖售价30万元至100万元的高端和豪华汽车市场。S&P Global Mobility[标普全球汽车]预测,2023年比亚迪全球销量将达到302万辆。同时,我们预测比亚迪今年在中国大陆的销量将达到290万辆。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
马自达计划2023财年在中国的销量增长50%
2023年9月4日
据《日本时报》报道,马自达计划在2023财年(2023年4月至2024年3月)实现在华汽车销量增长50%的目标。2022财年,这家汽车制造商在中国的销量比前一年下降了一半,降至8.4万辆。中国汽车市场向电气化的转型给马自达带来了新的挑战,马自达目前仅有一款纯电动汽车(BEV)在售。“中国汽车市场正直接进入电气化时代,”报道援引马自达总裁Masahiro Moro的话称:“一些客户来到经销商门店只是为了购买电动汽车。”马自达将从2024财年开始,每年在中国市场推出新款电动车型,包括纯电动汽车和混合动力汽车。马自达计划在今年第三季度推出混动版CX-50运动型多用途车(SUV)。其与合资伙伴长安汽车共同开发的一款全新电动车型将于明年推出。
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S&P Global Mobility[标普全球汽车]预计,2023年马自达在中国的销量将进一步下滑至7万辆以下,不过在合资企业长安马自达新车型的推动下,明年马自达的销量将有所回升。首款基于长安EPA1平台打造的马自达车型将于2024年在中国开始生产,随后将于2025年推出一款中型SUV。长安汽车子品牌深蓝汽车基于EPA1平台推出了两款新能源车型深蓝S7和深蓝SL03,这两款车型均提供纯电动和增程式电动汽车动力系统。马自达也将采用灵活的动力系统战略,以扩大市场销量。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
吉利上半年净利润同比增长1%,至15.7亿元
2023年8月28日
吉利在2023年上半年取得了一系列稳健的财务业绩,不过由于新品牌和新车型的推出,这家中国汽车制造商正面临着销售和管理成本上升的局面。
意义:吉利上半年净利润同比小幅增长1%,达到15.7亿元人民币。
展望:这一结果主要得益于公司同期营收同比增长26%,至731.8亿元人民币。
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根据中国汽车制造商吉利日前在其网站上发布的中期业绩报告,公司2023年上半年净利润同比仅小幅增长1%,至15.7亿元人民币。这一净利润数据是在其营收同比增长26%至731.8亿元人民币的基础上实现的。这表明中国汽车市场正陷入一场价格战之中,另外,随着一系列新车型的推出,吉利今年上半年销售的车型组合范围较去年同期有所扩大,其中极氪高端品牌取得了强劲的销售业绩。公司上半年销量同比增长13%,达到694,045辆。
公司在其财报中概述了今年上半年影响其财务表现的一些积极和消极因素,并承认价格竞争是影响目前中国汽车市场的一个重大问题。公司在声明中表示:“上半年碳酸锂价格的下跌导致电池价格下降,这对新能源汽车的成本控制带来了积极影响。不过,集团毛利率仍受到新能源转型和汽车市场竞争加剧的影响。”
吉利税前利润在2023年前六个月略有增长,至14.7亿元人民币,高于2022年同期的13.2亿元人民币。经营活动产生的净现金也从98亿元增加至107亿元。然而,净流动资产从2022年的101.1亿元大幅下降至23.5亿元。尽管价格竞争加剧,毛利率14%仍处于相对健康的水平。研发总成本下降8%,至30亿元。今年上半年,吉利纯电动汽车(BEV)和插电式混合动力汽车的交付量同比增长44%。高端品牌极氪销售表现出色,上半年销量同比增长124%。
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吉利上半年的汽车销量基本符合预期,净利润也略有增长。根据中国汽车工业协会(CAAM)的数据,公司上半年国内销量同比增长13%,超过了中国市场整体同比8.8%的增幅。这表明吉利是市场上表现较好的汽车制造商之一。公司上半年销售和管理费用同比大幅增长21%,这主要是由于新品牌极氪汽车直销渠道的开发和运营。不过尽管上述费用有大幅增长,吉利强调其仍然专注于严格控制成本,从而在竞争激烈的国内汽车市场上保持盈利能力。在支出方面,吉利推出全新子品牌“银河”也将增加其成本基础,吉利将该品牌定位为“高端新能源车型系列”。插电式混动版银河L7 SUV已经上市,插电式混动版L6轿车也将于9月在中国上市。该子品牌的首款纯电动汽车将于今年年底上市销售,将采用与路特斯Eletre、Smart #1和极氪001相同的吉利先进高端纯电动汽车架构打造。不过,从战略定位角度来看,吉利在此时同时推出银河和极氪两个子品牌的原因尚不得而知。吉利预计今年在全球销售165万辆汽车,S&P Global Mobility[标普全球汽车]的最新预测认为这一数字是准确的。
作者:Tim Urquhart Principal Analyst
英国第二季度中重型商用车注册量同比增长17.2%
2023年8月28日
2023年第二季度,英国中重型商用车(MHCV)注册量同比增长17.2%。根据英国汽车制造商和贸易商协会(SMMT)公布的最新数据,在此期间,车辆总重量(GVW)超过6吨的卡车注册量从去年同期的9,533辆增加至11,174辆。其中,刚性卡车的注册量同比增长11.7%,达到6,053辆,铰接式卡车的注册量同比增长23.3%,达到5,121辆,其中89%为三轴车型。第二季度的增长推动中重型商用车在2023年上半年的销量同比增长17.1%,达到22,691辆。另外,SMMT还公布了公共汽车和长途客车的注册数据,2023年第二季度注册量同比增长5.9%,达到1,129辆。其中,小型公共汽车458辆,同比下降28.7%。双层公共汽车的注册量同比增长211.3%,至193辆,单层公共汽车的注册量同比增长32%,至478辆。第二季度公共汽车和长途客车销量的增长推动2023年上半年注册量同比增长2.8%,至2,097辆。
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2023年第二季度和上半年,中重型商用车销量的改善延续了该行业在2022年的增长势头。SMMT表示,这是英国中重型商用车连续第五个季度实现增长。该协会表示,这一增长得益于“需求上升和供应链限制缓解”。SMMT还指出,中重型商用车车队的更新还包括占比较小但数量不断增加的零排放车辆,这类车辆的市场份额从第一季度的0.3%上升至第二季度的0.4%。SMMT指出,“随着车重在26吨以下的非零排放重型卡车[HGV]的新车销售与乘用车和货车一样都将于2035年逐步停止,零排放车辆的普及必须加快。”还补充道:“在2035年之前,只剩下一个完整的车队更新周期,因此需要采取紧急行动来完善HGV专用的公共充电和加氢基础设施,而目前英国道路上尚无这些设施,另外还要同时支持与英国零排放目标相对应的停车基础设施的建设。”S&P Global Mobility[标普全球汽车]预测,2023年英国中重型商用车销量将同比增长14.8%,超过48,600辆。在初期有所回落后,2020-2030的十年后半期将继续保持增长,届时市场将达到与2019年相似的水平。在公共汽车和长途客车方面,SMMT表示,这是自2019年以来最佳的第二季度表现,“在新冠疫情期间乘客数量急剧下降之后,目前客流量水平趋于稳定。”尽管小型公共汽车的销量一直低迷,但SMMT表示,“尽管订单强劲,但供应链中断阻碍了该行业的发展。”虽然旨在刺激客流量增长的措施将在短期内有所帮助,但SMMT表示,考虑到该行业对英国脱碳的重要性,需要制定一项长期战略“以提高运营商投资更新车队的信心,特别是对置换纯电动和氢燃料车型的信心”。它指出,零排放公交区域(ZEBRA)基金已向17个地区提供拨款以购买最新的环保车辆,但还有48个地区尚未获得这笔资金。我们预测,2023年6吨以上的公共汽车和长途客车的注册量将同比增长约35.3%,达到近3,200辆,在2024年有所回落之后,本十年的后半段将进一步增长。
作者:Ian Fletcher Princip al Analyst
飞利浦与Lumileds合作推出新型LED车灯
2023年8月25日
新型UD5101R LED车灯的照射距离可达335米
Source: Getty image/photostio
根据Lumileds 8月1日发布的一篇新闻稿,公司日前与飞利浦合作,为飞利浦Ultinon Drive 5100系列LED辅助车灯推出新款产品。这些新车灯具有出色的照明亮度,并且100%符合欧洲的道路法规。Ultinon Drive 5100系列由Lumileds精密设计,提升了汽车在公路和越野行驶时的照明亮度。
新型UD5101R LED行车灯具有两个功能。其照射距离可达335米,2,700流明带来强大的照明效果。在越野行驶时,驾驶员可以选择将照射强度增加至7,100流明,打开Boost功能后可照射距离提高至552米。
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额外的LED行车灯使驾驶员在辅路或停车场更容易被看到。灯光颜色包括白色或琥珀色。新型飞利浦UD5104L LED行车灯照射距离可达298米。其2,000流明均匀分布,可实现宽广的照明效果,并减少眩光。另外,飞利浦Ultinon Drive 5100 LED辅助车灯在能见度较低的潮湿环境下也有出色表现。
作者:Arnab Paul Senior Research Analyst
博格华纳将向一家中国领先汽车制造商供应全新集成式驱动模块
2023年8月25日
博格华纳iDM模块的生产将在该公司位于中国武汉的制造工厂进行
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总部位于密歇根州的汽车零部件供应商博格华纳在8月2日表示,公司将向一家中国领先汽车制造商供应一款全新的集成式驱动模块(iDM)。公司表示,生产预计将于2024年第二季度开始。
博格华纳表示,其iDM模块的生产预计将在其位于中国武汉的制造工厂进行。
值得注意的是,博格华纳全新的iDM致力于通过提高效率来提升整体混动驾驶体验。
博格华纳动力驱动系统公司总裁兼总经理Stefan Demmerle在谈到这份新客户订单时表示:“博格华纳iDM模块具有高集成度以及出色的性能表现。我们很高兴通过此次最新合作加强与这家中国领先汽车制造商的合作伙伴关系。我们将携手抓住新能源汽车领域的新机遇,共同推动中国汽车工业的稳步发展。”
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博格华纳iDM模块由两个逆变器、两个电机和一个齿轮箱组成,其紧凑设计有助于降低成本。公司表示,双逆变器单元根据车辆的运行条件动态控制两个电机,以实现灵活高效的推进。
公司表示,作为混合动力系统的关键组件,双逆变器和双电机可实现多种运行模式,协助车辆管理推进和能量回收,并提高效率。作者:Amit Panday Senior Research Analyst
俄罗斯7月份轻型汽车销量同比增长144.7%
2023年8月14日
意义:根据欧洲企业协会(AEB)汽车制造商委员会的数据,俄罗斯7月份轻型汽车销量上升至52,832辆,同比增长63.3%。
展望:市场再一次得益于去年同期极低的比较数据,当时销量仅为20,419辆,市场由于往常的夏季销售淡季而放缓,同时由于战争影响,供应链方面仍然面临巨大问题。
根据欧洲企业协会(AEB)汽车制造商委员会的最新数据,7月份,俄罗斯轻型汽车市场同比增长63.3%,达到52,832辆。2023年前7个月累计销量达到333,611辆,同比下降9.6%。在俄乌冲突爆发之前,2022年有两个月正常产销活动,这导致目前市场仍然落后于2022年同期的累计销量。不过就销售数据的呈现方式而言,自上月以来情况变得更加不透明,在讨论具体销量时需要承认这一点。AEB目前采用了PPC JSC(Passport工业咨询)提供的数据作为补充,其中包括AEB统计数据中不包含的销售数量。一般来说,这包括因个人和经销商活动而进入俄罗斯国内的平行进口和灰色进口车。因此,当将PPC JSC的数据考虑在内时,俄罗斯市场的汽车销量同比增幅达到144.7%,至100,343辆,这几乎是国产汽车市场数据的两倍,凸显了俄乌冲突时期俄罗斯当前国内平行/灰色进口车市场的火爆程度,除了中国车企,所有外国汽车制造商均已暂停了在俄的制造和销售活动。AEB和PPC JSC的综合数据显示,2023年前7个月俄罗斯汽车销量同比增长22.8%,达到528,635辆。
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汽车制造商委员会主席Alexey Kalitsev表示:“整体市场动态证实了我们上个月宣布的行业预测,即到2023年底,乘用车和轻型商用车市场的销量可能将达到100万辆。对于8月1日起生效的车辆回收费上调会对市场的进一步发展带来怎样的影响,我们将密切关注。”
从品牌层面来看,伏尔加仍然是俄罗斯轻型汽车市场的领导者。根据AEB的数据,该公司拉达品牌的销量为29,378辆,同比增长185%,占AEB预测的整体市场销量的60%左右。今年前7个月,拉达累计销量增加了一倍多,达到172,996辆。今年7月,入门级Granta车型以17,170辆的销量继续主导乘用车市场,相比之下,去年同期销量仅为6,541辆。Niva是拉达旗下第二大畅销车型,销量领先于近期恢复生产的Vesta,两款车型的销量分别为6,772辆和5,113辆。
在AEB的数据中,哈弗以9,488辆的强劲销量继续占据第二的位置,销量同比增长381%。今年迄今为止,该公司销量同比增长262%,达到49,340辆,其中Jolion、F7和Dargo分别占据了第四、第五和第六畅销车型的位置。
轻型商用车制造商GAZ和UAZ分别排名第三和第四,长城汽车坦克品牌在本月最畅销的轻型汽车品牌中排名第五,在乘用车品牌中排名第三,销量为1,647辆,其中坦克500运动型多用途车(SUV)是该品牌最畅销的车型。
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尽管欧洲企业协会(AEB)汽车制造商委员会在数据汇编的方式上进行了重大调整,但S&P Global Mobility[标普全球汽车]将继续报告该机构的数据。七月,S&P Global Mobility[标普全球汽车]副总监Tatiana Hristova在评论这一转变时表示:“AEB公布的数据与实际情况存在很大偏差。我估计偏差幅度达到了30%。不过,从八月开始,AEB还会结合其合作伙伴数据发布总注册数量。本月这一偏差已经达到40%。我将公布的销量数据调整了约33%,并将继续密切关注形势变化。因此,2023年的行业总销量可能会发生重大变化。”S&P Global Mobility[标普全球汽车]将密切关注形势,以确保我们能够报告最准确的俄罗斯市场情况。在宏观形势方式,西方的严厉制裁,包括禁止所有与俄罗斯有关的航运以及俄罗斯钢铁、柴油产品和海运原油的出口,可能会削弱出口。不断下降的国内需求可能会继续减少进口,以抵消出口萎缩带来的拖累。欧盟正在努力寻找俄罗斯能源供应的替代来源,这可能会在未来几年永久性地改变俄罗斯的对外贸易结构,使其失去最宝贵的能源出口市场和能源超级大国的地位。外部需求疲软、投入供应中断、信贷紧缩以及大量劳动力移民和专业技术人员的离开,是俄罗斯工业部门面临的主要挑战。这些困境主要是由于全面的制裁以及国际和(部分)国内企业的外流。许多俄罗斯钢铁和化工生产商已经失去了其在欧洲市场的地位。他们面临着供应链中断、贸易限制等问题,更为糟糕的是,俄罗斯实际上已被剔除全球资本市场。惩罚性措施禁止向俄罗斯出口半导体,除非找到替代供应途径,否则可能会严重损害其制造业。外国公司停止在俄罗斯的汽车、食品、制药和许多其他行业的生产又是另一个打击。我们的最新预测是,2023年俄罗斯轻型汽车市场将从2022年的695,456辆增长至745,432辆。
作者:Tim Urquhart Principal Analyst
今年上半年,东盟新车销量同比增长1.2%,产量同比增长5.2%
2023年8月14日
意义:东盟汽车联合会日前发布了7个主要市场2023年上半年的新车产销数据。2023年上半年,东盟地区新车销量(包括乘用车、轻型商用车和中重型商用车)同比增长1.2%,达到163万辆。在产量方面,2023年上半年,该地区汽车总产量同比增长5.2%,达到211万辆。
展望:根据S&P Global Mobility[标普全球汽车]轻型汽车数据(包括乘用车和轻型商用车),到2023年,东盟市场的销量可能会同比下降0.2%,至334万辆,产量将同比下降1.8%,至420万辆。
东盟(ASEAN)汽车联合会(AAF)日前发布了7个主要市场2023年上半年的新车产销数据。2023年上半年,东盟地区新车销量(包括乘用车、轻型商用车(LCV)和中重型商用车(MHCV))同比增长1.2%,达到163万辆。在产量方面,2023年上半年,该地区汽车总产量同比增长5.2%,达到211万辆。印度尼西亚是该地区最大的汽车市场,上半年销量为505,985辆,同比增长6.5%,其次是泰国406,131辆(同比下降5.0%)和马来西亚366,037辆(同比增长10.3%)。菲律宾销量同比大幅增长30.7%,达到202,415辆,随后是越南,销量为137,327辆(同比下降32%)。在规模较小的市场中,新加坡的汽车销量同比下降18.3%,至17,951辆,缅甸销量同比下降76.4%,至1,380辆。
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2023年上半年,该地区汽车总产量同比增长5.2%,达到211万辆。其中泰国占比最高,在此期间产量为921,512辆,同比增长6%。紧随其后的是印度尼西亚(696,845辆,同比增长5%)和马来西亚(362,535辆,同比增长14%),分别位居第二和第三位。越南汽车总产量为79,271辆,同比下降33%,菲律宾为56,973辆(同比增长41%)。2023年上半年,缅甸汽车产量仅为229辆,低于2022年同期的2,963辆。
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东盟地区的主要市场——印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、泰国和越南——占2023年上半年该地区汽车总销量的98.8%,其中印度尼西亚占比达到31%。尽管印度尼西亚的汽车需求是该地区最高的,但就汽车产量而言,泰国以33%的份额领先。根据S&P Global Mobility[标普全球汽车]轻型汽车数据(包括乘用车和轻型商用车),到2023年,东盟市场的销量可能会同比下降0.2%,至334万辆,产量将同比下降1.8%,至420万辆。
理想汽车报告称,7月份汽车交付量同比增长228%
2023年8月7日
7月份,中国造车新势力理想汽车旗下L系列增程式电动汽车(REEV)的需求继续保持强劲,该汽车制造商当月交付量达到34,134辆,同比增长228%。7月份也是该车企销量连续第二个月超过3万辆。7月,理想汽车交付量环比增长5%。2023年前7个月,理想汽车累计交付量达到173,251辆。理想汽车董事长兼首席执行官李想表示:“自去年6月相继发布以来,理想L系列三款车型累计交付已经超过20万辆,并在第二季度连续3个月蝉联30万元以上SUV销量冠军,奠定了我们在中国豪华汽车品牌的领先地位。”截至2023年7月31日,理想汽车在全国已有337家零售门店,覆盖128个城市,以及323家售后维修中心。
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今年第三季度,理想汽车的目标是,理想L8和理想L9的月交付量分别超过1万辆,理想L7的月交付量超过1.5万辆。在L7五座运动型多用途车(SUV)和L9系列入门级车型L9 Pro产量增加的推动下,该公司的目标是在第四季度将月交付量提高至4万辆。得益于L系列车型的成功,理想汽车的累计交付量已超过40万辆,成为中国造车新势力中首家达到这一数量的车企。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
比亚迪7月销量创历史新高
2023年8月7日
比亚迪7月份月度销量再创历史新高。该公司最新的销售报告显示,该月汽车销量同比增长61%,至262,161辆。今年1月至7月,该公司累计销量达到1,517,798辆,同比增长87.6%。7月份销量方面,纯电动乘用车销量为134,783辆,同比增长66%,插电式混动汽车销量为126,322辆,同比增长56%。今年1月至7月,该公司纯电动乘用车累计销量为751,593辆,同比增长85.8%,插电式混动乘用车销量为757,673辆,同比增长91.4%。今年7月,比亚迪商用车(CV)销量为1,056辆,1月至7月累计销量为8,532辆,去年同期这一数字为3,509辆。7月份,比亚迪新能源乘用车在海外的销量达到18,169辆。
Source: Getty images
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比亚迪新能源汽车(NEV)阵容将在8月份进一步扩大,2023款海豹DM-i将上市销售。这款车型是海豹轿车的插电式混动版,目前仅有纯电版车型在售。今年6月,比亚迪还推出了宋Plus运动型多用途车的改款车型,以应对吉利汽车和长城汽车的竞争。随着各家国内车企纷纷推出新车型与比亚迪竞争,中国大陆插电式混动汽车市场正变得越来越拥挤。吉利银河L7和长城枭龙Max是该细分市场推出的最新车型,都是旨在与比亚迪宋Plus竞争。比亚迪7月份出口量再次跃升至近1.8万辆。海外销售也是比亚迪销量增长的重要推动因素。面向全球市场的宋Plus将更名为海豹U,并将在即将举行的2023年德国国际汽车及智慧出行博览会上亮相。海豹U将是继比亚迪海豚、比亚迪汉、比亚迪Atto 3、比亚迪唐和比亚迪海豹之后,比亚迪在欧洲上市销售的第六款车型。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
中国出台措施以促进新能源汽车销售
2023年8月7日
据《中国日报》报道,中国于星期一(7月31日)宣布了一系列促进国内消费的新措施。国内的汽车行业再次被优先考虑为推动内需扩张的重要驱动力。根据国家发展和改革委员会(NDRC)发布的一份文件,地方政府不应新增汽车限购措施。各地市要采取措施推动二手车销售,不得对非本地生产的汽车实施歧视性政策。作为国内最高的产业规划制定部门,发改委还呼吁支持新能源汽车下乡,以推动新能源汽车的普及。
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据《中国日报》报道,国家发改委副主任李春临表示,促进消费是恢复和扩大需求的关键所在。日前,他在北京举行的新闻发布会上表示,新措施旨在通过优化政策和制度设计进一步满足居民消费需求,释放消费潜力。中国国家统计局的数据显示,2023年上半年,汽车零售额同比增长6.8%,达到2.241万亿元,占全国零售总额的10%。不过,该行业的复苏速度仍低于预期。今年上半年,中国新车批发销量同比增长9.8%,达到1,324万辆。这一增长主要归功于新能源汽车的强劲出口势头和需求。2023年上半年,新车销量(不包括出口在内)同比增长约2.4%,至1,110万辆。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
印度尼西亚6月份新车发货量同比增长4.7%
2023年7月24日
意义:印度尼西亚新车市场6月份继续保持增长;与受开斋节影响的5月和4月相比,6月销量增长更为稳定。由于去年同期比较基数较低,5月份销量同比大幅增长65.2%,而4月份由于开斋节假期导致工作日减少,销量同比下降28.8%。
展望:S&P Global Mobility [标普全球汽车]预计,2023年印度尼西亚汽车总销量(包括轻型汽车和中重型商用车)将从2022年的104.7万辆小幅增长0.8%,至105.6万辆左右。预计影响今年销量的主要因素包括持续强劲的私人支出推动经济稳健增长,以及新车型的推出将为消费者提供新的选择,并恢复他们的购买信心。
根据印度尼西亚汽车工业协会[GAIKINDO]的数据,6月份,印度尼西亚新车批发发货量同比增长4.7%,达到82,581辆,2022年同期为78,910辆。这一数字包括轻型车辆(包括乘用车和轻型商用车[LCV])以及中重型商用车(MHCV)。在总发货量中,6月份轻型车辆的发货量增长至75,826辆,同比增长7%。中重型商用车的销售下降15.3%,至6,755辆。2023年上半年,新车总发货量同比增长6.5%,达到475,030辆。从品牌来看,丰田6月份销量以24,803辆位居榜首(2022年6月为27,290辆),大发以18,112辆(高于2022年6月的16,925辆)位居第二,本田以11,552辆(高于2022年6月的9,057辆)排名第三。上个月,完全组装(CBU)汽车的进口量为7,459辆,较去年同期增长了27%,今年上半年进口量同比增长71.6%。
6月,印度尼西亚汽车产量同比下降7.7%,至109,609辆;2023年前六个月,累计产量为696,845辆,同比下降5.1%。6月,完全组装汽车出口量同比增长5.7%,达到42,214 辆,2023年前六个月累计出口量为248,004辆,同比增长25%。
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印度尼西亚新车市场6月份继续保持增长;与受开斋节影响的5月和4月相比,6月销量增长更为稳定。由于去年同期比较基数较低,5月份销量同比大幅增长65.2%,而4月份由于开斋节假期导致工作日减少,销量同比下降28.8%。在这之前,印度尼西亚汽车销量到3月份为止已连续九个月增长。除此之外,增长还得益于该国经济的持续复苏以及新冠疫情相关限制措施解除带来的新车需求反弹,供应链瓶颈的缓解也有助于汽车制造商满足被抑制的购车需求。主流细分市场对新车型的强劲需求也有助于提振销量。该国的新车市场在经历了过去两年的强劲反弹后,现已恢复到疫情前的水平。
S&P Global Mobility [标普全球汽车]预计,2023年印度尼西亚汽车总销量(包括轻型汽车和中重型商用车)将从2022年的104.7万辆小幅增长0.8%,至105.6万辆左右。预计影响今年销量的主要因素包括持续强劲的私人支出推动经济稳健增长,以及新车型的推出将为消费者提供新的选择,并恢复他们的购买信心。政府即将在当前低消费税的基础上进一步提供购车现金补贴,这将推动电动汽车获得更多市场份额。然而,负面因素包括:为降低国家高昂成本预算而减少政府补贴导致的持续高油价,货币紧缩对金融稳定构成风险,以及全球经济放缓蔓延到美国。此外,根据S&P Global Mobility [标普全球汽车]东盟轻型车辆销售预测分析师Mayuree Chaiyuthanaporn的说法,由于通货膨胀导致零部件价格越来越高,汽车制造商们可能会据此调整其汽车销售价格。考虑到印度尼西亚汽车渗透率低且人口数量居世界第四,日益壮大的中产阶级规模也为市场增加了潜在客户,因此其汽车市场未来有进一步增长空间。此外,政府还在为推广先进技术的车辆、低成本绿色汽车(LCGC)和替代动力系统车辆的汽车制造商以及那些在该国保持稳定生产,将其打造成为汽车出口中心的车企提供财政激励。然而,也存在一些抑制销售的因素,例如计划限制拥挤街道上行车的数量、高利率和不良贷款(NPL)比率的上升。
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印度尼西亚6月汽车总产量同比下降,但完全组装汽车出口量继续稳步增长。印尼总统Joko Widodo敦促汽车制造商在2023年更多的以出口为导向,扩大出口。在2022年创下137万辆的产量纪录后,我们预计2023年该国轻型汽车产量将同比下降4.3%,至139万辆左右。据Mobility东盟轻型汽车生产预测分析师Jessada Thongpak称,这主要是由于2022年需求提前拉动效应之后,国内需求前景低迷,尽管出口将继续增长,预计将占该国总产量的近38%。Thongpak补充说,尽管如此,由于汽车普及率较低,占印度尼西亚2.7亿总人口近40%的劳动人口购买力不断上升,加上出口产量不断增长和经济稳步扩张,预计到2030年,印度尼西亚轻型汽车产量预计将提高至160万辆左右的历史新高。
我们将继续关注印度尼西亚的情况,并通过AutoIntelligence和其他产品平台提供进一步更新预测。
作者:Isha Sharma Research Analyst
中国乘联会数据显示5月比亚迪、特斯拉和广汽埃安新能源汽车销量在国内领先
2023年7月24日
意义:根据中国乘联会(CPCA)的数据,5月份中国大陆新能源乘用车零售销量同比增长60.9%,达到58万辆。
展望:S&P Global Mobility [标普全球汽车]预测,2023年中国大陆新能源汽车的产量将达到850万辆,同比增长21%。预测涵盖轻型商用车和乘用车数据。
根据中国乘联会(CPCA)的数据,5月份中国大陆新能源乘用车零售销量同比增长60.9%,达到58万辆。今年1月至5月,新能源乘用车零售销量同比增长41.1%,达到242.1万辆。该数据涵盖了在国内市场销售的纯电动汽车(BEV)、插电式混合动力汽车(PHEV)、增程式电动汽车(EREV)和燃料电池电动汽车(FCEV)。总体而言,5月份中国大陆乘用车销量同比增长28.6%,至174.2万辆。这一增长主要是由于2022年5月因新冠疫情封锁导致基数较低。1月至5月,乘用车零售销量同比增长4.2%,至763.2万辆。
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从零售销量角度来看,5月份新能源汽车销量占中国大陆乘用车市场的33.3%,相比之下,2022年同期为26.5%。5月份,纯电动汽车占乘用车总销量的份额达到22.3%,插电式混合动力汽车市场份额为11%。
比亚迪、广汽埃安和特斯拉是5月份中国大陆零售销量最高的三家新能源汽车制造商。比亚迪5月份销量为220,735辆,占到新能源汽车市场份额的38.1%。比亚迪仍是中国大陆乘用车市场销量最高的汽车制造商,5月份市场份额达到12.7%。广汽埃安和特斯拉5月份的销量分别为45,003辆和42,508辆,占上月新能源汽车总销量的7.8%和7.3%。上汽通用五菱和理想汽车5月份新能源汽车销量排名分别位居第四和第五位,销量分别为36,253辆和28,277辆。吉利汽车、长安汽车、长城汽车、零跑汽车和合众汽车5月份新能源汽车销量排名分别位居第六至第十位。
今年1月至5月,比亚迪在新能源汽车市场的份额达到38%,成为该市场销量最高的车企,销量同比增长84%,达到923,343辆。比亚迪在中国大陆市场的领导地位得益于市场对比亚迪秦、比亚迪海豚、比亚迪宋Plus、比亚迪元Plus和比亚迪汉等多款主力车型的强劲需求。比亚迪海豹、比亚迪巡洋舰07和腾势D9等新车型也为其强劲的销量增长做出了贡献。特斯拉和广汽埃安紧随其后,分别以9.1%和6.9%的市场份额成为新能源汽车市场第二和第三大制造商。不过由于只专注于纯电动汽车市场,这两家车企在销量方面都远远落后于比亚迪。1月至5月十大新能源汽车制造商中,得益于市场对其L系列电动汽车的强劲需求,理想汽车销量同比增速最高。今年前五个月,理想汽车销量达到106,542辆,同比强劲增长125%。理想汽车的强劲增长与蔚来汽车的低迷表现形成了鲜明对比。蔚来汽车5月份销量仅为6,155辆,已跌出新能源汽车制造商前十名之列。
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中国乘联会的最新市场数据显示,5月份新能源汽车的市场份额比去年同期增长了7.2个百分点,超过33%。消费者对国产品牌新能源汽车的高度接受,对汽车市场向电气化转型做出了重大贡献。国产品牌在中国大陆新能源汽车市场的强大影响力,也体现在十大新能源汽车制造商销量排名上。今年5月,中国汽车制造商在新能源汽车销量排名前十名中占据了八席,前十名中只有特斯拉和上汽通用五菱是两家非本土汽车制造商。
S&P Global Mobility [标普全球汽车]预测,2023年中国大陆新能源汽车的产量将达到850万辆,同比增长21%。预测涵盖轻型商用车和乘用车数据。我们预计包括上汽通用在内的合资企业将继续加快在新能源汽车市场推出新车型,以追赶本土车企。别克于6月19日推出了基于通用汽车BEV3平台的第二款电动车型。别克Electra E4是一款电动跨界多用途车,在4月份推出Electra E5纯电动汽车后,这款新车型将进一步加强通用汽车在纯电动汽车市场的地位。不过,日益激烈的竞争也迫使一些汽车制造商通过降价措施来提高销量。6月12日,蔚来汽车决定将全系车型的售价下调3万元(约合4,195美元),过去五个月,蔚来汽车的销量持续下滑。这也标志着这一高端电动汽车品牌首次通过降价来刺激销售。其他汽车制造商,例如上汽支持的初创车企公司智己汽车,正试图以售价较低的入门级车型吸引买家。智己LS7最新推出了搭载77千瓦时(kWh)电池组的车型,这款入门级车型将LS7的起售价从32.98万元降至28.98万元。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
中国新能源汽车制造商理想汽车、蔚来汽车和小鹏汽车公布6月份交付量
2023年7月10日
意义:中国新能源汽车制造商蔚来汽车、理想汽车和小鹏汽车日前公布了各自6月份的交付数据。
展望:随着理想汽车月度销量超过3万辆,显然理想已经成为中国高端SUV买家心中名列前茅的汽车品牌。理想L系列由5座SUV L7、6座SUV L8和6座SUV L9组成,配备了最新的智能驾驶舱功能和悬挂系统,以满足消费者的需求。
中国新能源汽车制造商蔚来汽车、理想汽车和小鹏汽车日前公布了各自6月份的交付数据。
6月份,市场对理想L系列增程式电动汽车的需求继续强劲,交付量为32,575辆,同比增长150.1%。今年6月,理想汽车月度交付量首次突破3万辆。理想汽车预估第三季度和第四季度的交付量还将进一步增长。理想汽车董事长兼首席执行官李想表示:“第三季度,理想L8和理想L9的目标是月度交付量超过1万辆,理想L7将挑战1.5万辆的月交付目标;今年第四季度,理想将要挑战每月4万辆的交付目标。”2023年前六个月,理想汽车共交付86,533辆汽车,同比增长201.6%。
Source: Li Auto
与理想汽车一样,蔚来汽车也专注于高端汽车市场,6月份交付量为10,707辆,同比下降17.4%。不过,蔚来汽车6月份交付量环比增长74%。这一改善体现出市场对蔚来6月份的降价措施作出了积极反应,公司在6月将全系车型售价下调了3万元(约合4,160美元)。2023年前六个月,蔚来汽车累计交付量为54,561辆。今年6月,蔚来推出了ET5 Touring,并于当月开始交付这款新车型。蔚来汽车还于今年6月开始交付其旗舰级SUV全新ES8运动型多用途车(SUV)。公司预计将在第三季度增加ES8的交付量,以提振其SUV销量。
与此同时,小鹏宣布6月份共交付8,620辆汽车,同比下降25.9%,环比下降15%。2023年前六个月,小鹏汽车共交付了41,435辆汽车。今年6月,小鹏开始在中国销售G6 SUV。作为特斯拉Model Y的竞争车型,G6 SUV定价在20.99万元至27.69万元之间。小鹏表示,截至6月28日,G6的订单已达到3.5万辆。G6的首批交付将于本月开始,展车已抵达全国各门店并陆续开放试驾体验。所有G6 Max版车型也将搭载小鹏汽车最先进的XNGP智能辅助驾驶系统。
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受到消费者对L系列SUV强劲需求的推动,2022年第四季度,理想汽车的交付量开始加速增长。凭借专门面向家庭购车者开发的功能丰富的高端车型,理想汽车成功吸引了中国的SUV购车者。随着理想汽车月度销量超过3万辆,显然理想已经成为中国高端SUV买家心中名列前茅的汽车品牌。理想L系列由5座SUV L7、6座SUV L8和6座SUV L9组成,配备了最新的智能驾驶舱功能和悬挂系统,以满足消费者的需求。L7基本款L7 Air标配连续可变阻尼减振器(CDC),两款更高配置的车型L7 Pro和Max均配备了空气悬架系统。相较之下,特斯拉Model Y以及售价更高的宝马X3等车型尚未配置CDC和空气悬架系统。
蔚来汽车和理想汽车正在一些细分市场相互竞争,不过蔚来汽车的产品阵容更为多样化,涵盖了SUV、轿车和旅行车等车型。为了刺激销售,蔚来汽车在6月份将其全系车型的售价下调了3万元。作为此次价格调整的一部分,公司将不再为客户提供免费换电服务。蔚来汽车目前面临的挑战是,如何在不进一步降价的情况下扩大其电动汽车的销量。因为采取降价措施与蔚来汽车打造“高端汽车品牌”的目标背道而驰,蔚来汽车更希望通过提供自主运营的充电站等综合服务,将其与其他电动汽车制造商区分开来。
与初创企业蔚来汽车一样,小鹏汽车也在应对价格战压力。由于车型定位以及售价较高,G9并没有给小鹏汽车带来太多销量。因此,小鹏汽车调整了G6的定价策略。这款车型的起售价低于此前预期的22万元,与其最接近的竞争车型Model Y之间存在明显的价格差距。据小鹏汽车介绍,G6的预售订单数量十分强劲。如果该车型按计划增加产量,它很可能在第三季度取代P7成为小鹏产品阵容中最畅销的车型。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
比亚迪6月份再创月度销量记录
2023年7月10日
比亚迪日前在一份新闻稿中表示,公司6月份销量同比增长88.8%,达到253,046辆,再创单月销量纪录。这一数字也较公司5月份创下的上一个销量记录环比增长了5.3%,6月份也是公司首次月度销量超过25万辆。今年前六个月,公司总销量为1,225,637辆,同比增长94.25%。公司上个月乘用车销量为251,685辆,同比增长88.16%,其中包括向海外市场出口的10,536辆。在乘用车(PV)销量方面,纯电动汽车销量为128,196辆,同比增长84.34%。6月,插电式混合动力汽车(DM车型)占其6月乘用车销量的49.06%。从具体车型来看,6月销量达240,535辆,同比增长79.8%。公司高端品牌腾势上个月销量为11,058辆,相比之下5月份销量为11,005辆。
Source: Getty Images
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比亚迪是目前全球汽车行业最成功的车企。近来,公司一直在创造月度销量记录,并且销量呈现指数级增长,这在现代汽车工业中十分罕见。今年,比亚迪在中国的销量将首次超过大众,成为中国最畅销的汽车制造商,同时公司正着眼于在欧洲市场的扩张,对于在美国市场的扩张,比亚迪则持谨慎态度。比亚迪在屡创销量纪录的同时,推出了一系列价格合理、品质出众的纯电动汽车和插电式混合动力汽车,而其专有的刀片电池技术具有同类产品中最佳的电池能量密度和续航里程。2022年,大众品牌轻型汽车的销量为234万辆,比亚迪为180万辆,S&P Global Mobility预测,今年比亚迪的全年销量将达到269万辆,而大众品牌的销量为214万辆。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
第一季度中国超过日本成为全球最大汽车出口国
2023年7月3日
2022年,中国出口汽车超过320万辆,超过德国成为世界第二大汽车出口国。这一增长势头延续到了今年。中国海关总署的数据显示,2023年第一季度中国出口了107万辆汽车,超过日本成为世界最大的汽车出口国。日本汽车制造商协会(JAMA)发布的数据显示,同期日本汽车出口量达到954,185辆。去年,墨西哥是中国最大的汽车出口目的地。不过,由于俄罗斯对中国品牌汽车的强劲需求,2023年第一季度俄罗斯成为中国最大的汽车出口目的地,其次是墨西哥和比利时。
Source: Getty Images
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中国汽车出口在第二季度继续快速增长。中国海关总署的最新数据显示,2023年4月,中国汽车出口同比增长150%,较3月环比增长10%。今年1月至4月,中国汽车出口量同比增长76.3%,达到近150万辆。其中,新能源汽车占1月至4月汽车总出口的35%,已成为中国汽车出口增长的重要驱动力。随着比亚迪、长城汽车、上汽集团等中国汽车制造商推出新一代电动汽车进军全球市场,以及特斯拉加大在华生产以供应美国以外的市场,中国有望在今年超过新能源汽车生产规模小得多的日本,成为全球最大的汽车出口国。俄罗斯汽车市场的复苏也将帮助奇瑞、吉利、长安汽车和长城汽车等汽车制造商在该国汽车市场上占据一席之地。不过,中国对俄罗斯的汽车出口主要是传统燃油汽车,新能源汽车只占中国品牌汽车在俄销量的一小部分。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
全球销量与生产评论-2023年6月
2023年7月3日
全球销量
2023年5月:+18.2%;现值711万辆,前值602万辆。
2023年年初至今:+8.3%;现值3,335万辆,前值3,079万辆。
2023年6月预测更新出现了销量上调和下调都存在的情况,但随着行业不再受到供应链短缺影响,以及支持部分市场的需求复苏,短期内销量仍将有所上升。销量展望仍然保持谨慎,主要是考虑到新冠疫情爆发三周年,半导体供应中断两周年,以及俄乌冲突影响一周年的情况。下行预测风险包括生活成本担忧(能源价格)、俄乌冲突的溢出影响(特别是能源供应)、气候政策(特别是净零排放)、汽车监管(特别是汽车价格)和最近的银行业担忧(特别是信贷/流动性担忧)。
许多地区终于摆脱供应链中断影响,转向支持车辆需求恢复及库存补充。重点仍然密切关注消费者需求状况和基本经济条件,以支持被抑制购车需求的释放。部分市场的汽车价格上涨以及最近恶化的信贷状况仍然是重要的考虑因素。然而,在许多地区,汽车销售多年来已经处于或接近衰退水平,消费者终于开始考虑购买新车。我们的谨慎预测前景考虑了整体经济影响、较高的利率、供应链改善、负担能力紧张、新车价格高企、消费者信心疲软、持续的能源价格/供应担忧以及新的汽车贷款风险。考虑到供应链问题缓解支持部分市场的需求复苏,我们对销量预测小幅上调,预计2023年汽车销量将达到8,360万辆(增长6.0%)。
Source: Getty Images
由于宏观经济条件艰难、部分市场汽车价格上涨以及信贷条件不确定性,需求破坏仍然是一个令人担忧的问题。车辆电气化仍然是主要市场的一个关键主题,政府干预在支持电动汽车渗透方面发挥着越来越重要的作用,特别是新车型推出和消费者接受方面。新车价格的上涨速度快于预期,并且随着芯片危机的缓解,市场结构趋于正常化,这些价格可能不会回落。长期预测下调主要考虑到由于长期利率较高和总体负担能力紧张导致需求“抑制”。我们将2024年销量预测下调至8,720万辆,同比增长4.3%。
2023年全球实际GDP增长预计将放缓至2.5%,随后在2024年上升至2.6%,在2025年回升至2.9%。受服务业加速增长的推动,5月份摩根大通全球综合产出指数(由S&P Global编制)上升0.2点至54.4,达到18个月高点。我们预计,随着金融形势继续收紧和就业增长放缓,疫情后服务业的弹性将减弱。世界大部分地区的物价通胀正在缓解,但要实现央行的目标,可能需要进一步收紧货币政策。预计2023年下半年布伦特原油的平均价格为87美元/桶,2024年为83美元/桶,2025年86美元/桶(2022年为101美元/桶)。
中国大陆:经济复苏仍然疲弱,消费者情绪谨慎,新能源汽车(NEV)刺激政策调整,年初至今汽车销售表现参差不齐。2023年销量预测下调至2,510万辆(同比增长4.0%)。国六B排放标准将于2023年7月全面实施,但延长部分车型的注册截止日期将有助于防止市场进一步失真。长期汽车预测下调主要考虑到中国大陆的人口预测。
Source: Getty Images
美国:美国债务上限协议缓解财政压力、供应链改善以及持续的需求使得2023年的销量预测上调至1,510万辆(同比增长8.8%)。不过,由于利率上升和信贷标准收紧带来的影响,2024年销量预测下调至1,560万辆(同比增长3.5%)。随着市场适应《通货膨胀削减法案》,预计纯电动汽车月度市场份额将会出现一些波动。
西欧/中欧正在经历经济疲软、信贷担忧、能源困境、原材料/零部件价格高企和更广泛的安全困扰。积极的方面是,欧洲汽车生产活动继续表现出色。2023年,库存补充和积压订单的减少将推动销量小幅上调至1,415万辆(同比增长8.9%)。主要挑战包括欧7排放标准的实施时间表和不断推进的电气化转型带来的不确定性,特别是在汽车价格、观望客户以及潜在的中国汽车制造商等方面。考虑到汽车价格上涨和信贷条件收紧导致潜在需求持续疲软,我们将2024年销量预测下调至1,510万辆,同比增长6.5%。
全球产量
2023年5月:+23.0%;现值759万辆,前值617万辆。
2023年年初至今:+12.9%;现值3,564万辆,前值3,158万辆。
全球汽车行业正日益在逐步恢复的供应动态与具有挑战性的宏观经济逆风之间取得平衡。由于芯片短缺造成的明显生产中断已经大幅减少。然而,根据我们对模拟芯片可用产能和汽车行业必要需求的评估,汽车制造可能会在今年和明年继续受到限制。对这些条件的最新解读把汽车年供应量上限设定在8,800万辆左右,2021年和2022年的产能投资预计将从2024年开始提高模拟芯片的结构性产能。在短期内,随着芯片管理的优化,整体供应状况正在改善,其他工业部门的需求有所减少。进一步的证据证明,芯片和整车的交付时间都在缩短。今年前5个月,全球汽车产量预计比去年同期增长12.9%,达到3,564万辆。截至目前,随着行业从供应链中断转向满足积压订单、恢复车辆需求以及库存补充,所有主要地区的产量均有所增长。不过考虑到2022年同期俄乌冲突和中国大陆因新冠疫情采取封锁,这一比较结果需要谨慎对待,但单从生产的绝对水平来看,说明供应条件得到了明显改善。
随着供应链的改善,尽管劳动力供应和物流能力仍然是一个挑战,但前景越来越受到需求侧因素的影响。消费者需求状况和支持释放抑制需求的基本条件是关键考虑因素,但这些因素受到一些市场汽车价格上涨和最近信贷状况恶化的影响。这导致另一个分歧期的出现,即生产增长超过销售增长;虽然这将支持全球范围内的库存重建,但显然部分市场的库存水平已恢复到危机前水平,并开始越来越多地采取激励措施。我们对2023年这种分歧保持放松态度,但如果2024年及以后的生产活动无法更好地匹配潜在需求,我们预计将出现供需失衡的问题,特别是随着未来订单增长的信号趋弱。在2022年努力补充库存之后,2023年库存补充的规模越大,随后几年对汽车生产带来的限制也将更大。产量增加将支持库存补充加速,随着生产状况更接近于预期需求,这将导致2023年以后产量预测出现下调。
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1至5月中国汽车出口量同比增长81.5%
2023年6月27日
意义:受到全球市场对中国制造乘用车需求强劲的推动,1月至5月,中国汽车出口量同比增长81.5%至175.8万辆。
展望:根据中国汽车工业协会预测,2023年中国汽车出口量有望达到400万辆。随着新能源汽车在中国汽车出口增长中占据越来越重要的地位,中国将有望挑战2022年全球最大汽车出口国——日本的领导地位。
受到全球市场对中国制造乘用车(包括新能源汽车)需求强劲的推动,1月至5月,中国汽车出口量同比增长81.5%至175.8万辆。根据中国汽车工业协会的数据,5月份中国汽车出口量同比增长58.7%,至38.9万辆。与4月份相比,中国汽车出口量环比增长3.4%,乘用车和商用车(CV)均对出口环比增长做出了贡献。5月份,新能源汽车出口量同比增长150%,达到10.08万辆,占整体汽车出口量的28%。1月至5月期间,新能源汽车出口量达到45.7万辆,同比增长160%,占中国整体汽车出口量的26%。
Source: Getty Images
从汽车制造商来看,上汽集团以39.6万辆位居1月至5月中国汽车出口榜首,其次是奇瑞汽车的31.9万辆和特斯拉的16.3万辆。今年前五个月,长安汽车、长城汽车和吉利汽车分别以14.5万辆、9.9万辆和9.9万辆成为中国第四、五、六大汽车出口商。1月至5月期间,比亚迪成为出口量同比增长最快的车企,出口量同比增长1,420%,达到6.9万辆。奇瑞汽车和长城汽车的出口量在前五个月也实现了大幅增长,增幅分别为180%和100%。
从主要出口目的地来看,根据中国海关最近公布的数据,1月至4月期间俄罗斯(21.9万辆)、墨西哥(11.8万辆)和比利时(8.7万辆)是中国前三大汽车出口市场,随后是澳大利亚、沙特阿拉伯、英国和泰国。对俄罗斯和墨西哥的出口主要受燃油汽车的推动,而对比利时、英国和泰国的出口则主要由新能源汽车推动。欧洲市场对特斯拉车型的需求强劲,极大地推动了中国向比利时的汽车出口。特斯拉在上海超级工厂生产的车型运抵比利时后再分销到欧洲其他市场。在泰国和英国,比亚迪、上汽集团和长城汽车是纯电动汽车市场上最活跃的中国汽车制造商。
分析观点深度解析
2022年,中国出口了超过311万辆汽车,超越德国成为全球第二大汽车出口国。中国汽车工业协会预测,2023年中国汽车出口量有望达到400万辆。随着新能源汽车在中国汽车出口增长中占据越来越重要的地位,中国将有望挑战2022年全球最大汽车出口国——日本的领导地位。在接受S&P Global Mobility采访时,中国汽车工业协会副秘书长徐海东表示,今年中国新能源汽车出口量预计将从去年的67.7万辆增加至100多万辆。他表示,由于具有吸引力的设计、先进的智能座舱系统以及具有竞争力的电气化技术,中国制造的新能源汽车在全球市场上越来越具有竞争力。他还指出,中国品牌要想在国际汽车市场上建立强大的影响力还需要时间,因为在欧洲等市场上,消费者对于大多数中国品牌仍然不太熟悉。他还提到,政治风险是中国汽车制造商在国外市场面临的最大障碍。
包括特斯拉和宝马在内的全球汽车制造商都努力将中国打造成其新能源汽车的主要出口中心,这也推动了中国汽车出口量增长。2023年前五个月,特斯拉从中国出口了超过16.3万辆汽车,占中国乘用车总出口量的11%。不过在全球市场上,大众和通用汽车等全球汽车制造商因其车型制造成本较高,未能充分满足市场对价格实惠的纯电动汽车的需求。中国汽车制造商渴望凭借其功能丰富、具有价格竞争力的车型来占据这个未被充分开发的消费市场。比亚迪凭借其新一代纯电动汽车已经在部分市场取得了成功。2023年1月至5月期间,比亚迪Atto 3成为以色列销量最高的电动汽车。得益于这款紧凑型车型的成功,比亚迪成为1月至5月以色列乘用车市场第五大汽车品牌。此外,自2023年1月以来,Atto 3已经连续五个月成为泰国最畅销的电动汽车。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
欧洲汽车制造协会称,欧盟5月份乘用车注册量同比增长18.5%
2023年6月27日
意义:根据欧洲汽车制造商协会最新发布的数据,欧盟5月份的乘用车注册量同比增长18.5%。
展望:S&P Global Mobility目前预测,2023年欧盟乘用车注册量将同比增长7.8%,即便如此,今年的汽车注册量仍将保持较低水平,仅略高于1,000万辆,这意味着注册量仅略高于受疫情影响的2020年,但也远低于2015年至2019年五年期间的平均数据。
5月份,欧盟乘用车注册量继续增长。根据欧洲汽车制造商协会最新发布的数据,欧盟27国的汽车销量同比增长18.5%,达到938,950辆。欧盟乘用车注册量自2023年初以来已实现五个月增长,截至目前为止注册量同比增长18%,达到4,393,951辆。
5月份,欧洲自由贸易联盟(EFTA)地区(包括冰岛、挪威和瑞士)的乘用车注册量也同比增长16.4%,达到37,490辆。该地区所有市场的车辆销售均有所增长。5月份的增长推动EFTA地区累计注册量同比增长5.7%,达到157,225辆。
Source:Getty Images
英国乘用车注册量5月份同比增长16.7%,达到145,204辆。今年以来的增长推动英国累计乘用车注册量达到772,454辆,同比增长16.8%。
从欧盟国家层面来看,5月份注册量增长得益于该地区部分主要市场不同程度上的增长。其中,德国排名第一,注册量同比增长19.2%,达到246,966辆。意大利排名第二,注册量为149,373辆,同比增长23.1%;法国位居第三,同比增长14.8%,至145,536辆。西班牙注册量同比小幅增长8.3%,达到92,025辆。
对于欧盟其他市场来说,5月份汽车注册量基本上实现了增长。比利时(同比增长42.5%至41,359辆)、荷兰(同比增长41.6%至33,135辆)、葡萄牙(同比增长54.6%至19,816辆)和罗马尼亚(同比增长33.8%至13,641辆)等市场均取得了显著改善。不过上个月也有少数几个市场的注册量出现下降,其中包括匈牙利,其注册量同比下降11.2%,至8,999辆。
在欧盟汽车制造商层面,大多数汽车制造商在5月份都实现了一定程度的增长,这体现了零部件供应的改善及其如何刺激车辆生产和供应以满足订单。这种增长也得益于去年同期的比较基数较低。
大众集团是5月份实现注册量增长的车企之一;其在欧盟的注册量同比增长19.5%,至243,013辆,使其市场份额略有增加。大众集团大部分核心品牌均实现了积极增长,大众品牌销量同比增长14.6%,至102,193辆,奥迪品牌销量同比增长30.8%,至51,376辆,斯柯达品牌销量同比增长34.3%,至49,148辆。西亚特品牌销量同比下降12.5%至18,135辆,其前子品牌Cupra现已独立运营并得到了集团的大力支持,随着新车型的持续推出,其销量同比增长25.8%,至15,225辆。
销量排名第二的是Stellantis,5月份销量同比下降0.2%,至170,296辆,为当月少数销量下滑的车企之一。从单个品牌来看,领先的标致品牌销量同比增长12.1%,至55,786辆。菲亚特销量同比下降22.1%,至30,055辆,欧宝销量同比下降2.6%,至31,351辆。雪铁龙销量也出现了下滑,同比下降6.4%,至27,707辆。不过,吉普、DS Automobiles、阿尔法·罗密欧和蓝旗亚等规模较小的高端品牌销量均有不同幅度的增长。
雷诺集团销量同比增长35.9%,至104,089辆。这得益于雷诺品牌以及达西亚品牌的出色表现,其中雷诺品牌销量同比增长28.9%,至58,915辆,达西亚品牌销量同比增长46.3%,至44,774辆,两者销量增长均得到了新车型的支持。
该地区其他汽车制造商方面,现代汽车集团销量同比小幅下降0.1%,至78,473辆,主要原因是现代品牌的销量同比下降7.1%,至36,898辆,起亚品牌销量同比增长7%,至41,575辆。与此同时,福特和日产分别同比下降4.2%和7.5%,注册量分别为32,687辆和13,480辆。相比之下,丰田集团销量同比增长5.2%,至61,418辆,不过丰田品牌销量同比仅增长1.8%,至57,295辆。本月,铃木和马自达的销量也迎来大幅增长,前者同比增长79.8%至13,546辆,后者同比增长53.9%,至10,701辆。
高端汽车制造商也支持了5月份市场的整体增长。宝马集团销量同比增长34.3%,至70,490辆,梅赛德斯奔驰集团销量同比小幅增长6.6%,至47,607辆。沃尔沃汽车同比增长36.4%,达到20,433辆;得益于Model Y车型的本土化生产,特斯拉销量也从2022年5月的957辆跃升至21,927辆。捷豹路虎的销量同比增长15.6%,达到5,292辆。
欧洲汽车制造商协会还公布了该地区按照燃料类型细分的月度数据。数据显示,5月份欧盟电动汽车注册量显著增加,同比增长70.9%,达到129,847辆。这意味着今年累计销量为545,441辆,同比增长50.5%。5月份混合动力汽车销量同比增长27.6%,达到234,380辆。混合动力汽车今年累计销量同比增长27.1%,达到1,102,992辆,这主要得益于新款燃油汽车中轻度混合动力技术的广泛应用。不过,插电式混合动力汽车的销量同比下降了0.6%,达到69,380辆,今年累计销量同比下降3.3%,至318,500辆。从传统燃油汽车类型来看,汽油乘用车销量同比增长12.6%,达到342,806辆,今年累计销量同比增长17%,达到1,640,829辆。柴油乘用车注册量同比下降2.9%,至133,867辆,今年累计销量同比下降了0.1%,至649,773辆,这也意味着柴油车在5月份以及今年1至5月期间的市场份额进一步减少。
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这是欧盟乘用车市场连续第十个月增长,5月份的表现进一步巩固了年初的强劲势头。然而值得注意的是,2022年初由于爆发半导体供应短缺危机,导致当时的比较基数较低。供应短缺在2021年下半年和2022年初对生产的影响尤为严重,这也对随后几个月的积压订单产生了连锁影响。供应情况已经有所改善,汽车制造商现在能够逐步缩短等待提车的客户名单。不过,通过比较供应短缺和新冠疫情之前的数据,就可以看出这一持续影响的真实规模。与欧洲汽车制造商协会2019年5月的数据相比,乘用车注册量同比下降22.9%,与2019年前五个月数据相比,累计注册量也下降了22.9%。
与此同时,欧洲汽车制造商协会公布的数据显示,尽管市场面临诸多挑战,欧洲汽车市场向纯电动汽车的转型仍在继续。最新数据显示,纯电动汽车的市场份额已从2022年5月的9.6%增长至目前的13.8%,许多市场都贡献了两位数,甚至三位数的百分比增长。纯电动汽车今年累计的市场份额也从去年同期的9.7%稳步增长至目前的12.4%。随着汽车制造商采取措施提高燃油效率推动了轻度混合动力技术的普及,混合动力汽车的市场份额继续增长,而插电式混合动力汽车在该地区的市场份额则显著下降。这一定程度上是因为购买该类型汽车的激励措施较少,以及车企将重点放在转向零排放汽车的消费者身上,提供了更多纯电动汽车的车型选择。汽油车的表现仍然较为稳健,并将从那些放弃柴油车的消费者中受益。关于柴油车的负面新闻以及部分汽车制造商放弃推出柴油车型(尤其是规模较小的细分市场)导致柴油车市场进一步缩小。如果欧7排放标准批准,柴油车市场在未来几年可能面临进一步的下行压力,对于柴油乘用车而言,在不采用成本高昂的排放控制技术的情况下要满足排放法规要求会变得更具挑战性。
S&P Global Mobility目前预测,2023年欧盟乘用车注册量将同比增长7.8%,尽管该地区的经济环境充满挑战,包括持续的通胀压力以及不断上升的利率,这些都已对消费者和企业带来了影响。不过,部分车辆的提车等待名单仍然很长,完成这些订单预计能一定程度上缓解经济因素带来的影响。即便如此,今年的汽车注册量仍将保持较低水平,仅略高于1,000万辆,这意味着注册量仅略高于受疫情影响的2020年,并且将比2015年至2019年五年期间的平均数据低18.7%。目前我们预计,欧盟乘用车注册量到2030年才会超过1,100万辆。Mobility还预测,到2023年,欧盟纯电动乘用车市场份额将增长到15%以上,到2025年将达到近27%,到2030年将达到67.5%,作为最新车队平均二氧化碳排放目标的一部分,在该地区销售的大多数轻型汽车都面临着到2035年实现零排放的压力。
作者:Ian Fletcher Principal Analyst
大中华区销量与生产评论-2023年5月
2023年6月19日
大中华区销量
2023年4月:+66.1%;现值184万辆,前值111万辆
2023年年初至今:-1.2%;现值707万辆,前值716万辆
2023年4月,大中华区轻型汽车销量为184万辆,较2022年同期增长66.1%。具体而言,中国大陆轻型汽车销量从2022年4月的107万辆增长至180万辆,同比增长68.1%。乘用车销量为153万辆,同比增长71.1%,轻型商用车销量为27万辆,同比增长52.2%。2023年4月录的同比大幅增长主要是由于去年比较基数较低。2022年4月,中国汽车产业中心长春市和上海市正遭遇自2020年初以来最严重的新冠疫情爆发。这些城市采取的封锁措施导致当地生产中断和经济停滞。
今年累计来看,中国大陆轻型汽车销量较去年同期的701万辆下降1.4%,至692万辆。确切地说,乘用车销量同比下降2.2%,达到594万辆,而轻型商用车销量同比增长3.5%,至97万辆。从细分车级市场来看,今年迄今为止,轿车累计销量从301万辆下降至287万辆,同比下降4.6%;运动型多用途车(SUV)销量从285万辆下降至279万辆,同比下降2.2%。多用途汽车(MPV)销量同比增长32.2%,达到28万辆。今年累计来看,中国汽车制造商的市场份额从2022年的42.7%上升至今年的46.4%。
过去几个月,中国大陆汽车销量主要受到国六B非RDE(实际驾驶排放)车辆清库存不确定性的影响,这些车辆本应于2023年7月开始停止生产和销售。然而,5月8日,中国政府将国六B非RDE车辆的停售时间推迟了六个月。这一举措将给汽车制造商(特别是电动汽车市场份额较低的传统外国汽车制造商)带来短暂喘息的机会。
Source:Getty Images
今年,汽车产能紧张情况有所缓解,芯片短缺不再是影响汽车制造商生产的主要因素。同时,由于产能扩大,新能源汽车客户的提车等待时间显著减少。在这一背景下,特斯拉和比亚迪等主要新能源汽车供应商从年初开始积极降价以加速市场渗透。尽管国家对新能源汽车的补贴已于2023年1月全面结束,但预计今年新能源汽车整体渗透率仍将进一步提高。
在当前阶段,我们预计2023年轻型汽车销量将同比增长4.7%,至2,523万辆,其中乘用车预计同比增长3.7%,至2,215万辆,轻型商用车预计同比增长11.9%,至308万辆。无论是否有潜在的第二波和第三波疫情感染,各类疫情防控措施的取消都将使市场进入更稳定的状态,并且潜在的第二波和第三波疫情感染预计要弱于第一波。
大中华区产量
2023年4月:+69.8%;现值202万辆,前值119万辆
2023年年初至今:+7.6%;现值799万辆,前值742万辆
2023年4月,大中华区轻型汽车产量为202万辆,同比增长69.8%。在中国大陆,轻型汽车产量同比增长71.1%,至200万辆。尽管产量因为去年同期比较基数较低而迎来了显著增长,但与上个月相比呈下降趋势,这表明需求恢复缓慢。车企之间激烈的价格战也推迟了客户的购买行为,使去库存进程缓慢。根据中国汽车工业协会发布的数据,4月份中国汽车制造商在出口方面再次取得了优异表现,出口汽车38万辆,同比增长170%,其中新能源汽车达到10万辆。
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奇瑞5月份销量同比增长63%
2023年6月12日
根据奇瑞汽车日前发布的一份声明称,公司5月份销量同比增长63%,至139,172辆。今年前5个月,公司销量同比增长61%,达到596,220辆。从品牌细分来看,核心品牌奇瑞5月份销量103,160辆,同比增长61.2%。今年1月至5月累计销量433,545辆,同比增长55.9%。星途品牌5月份销量为7,612辆,同比增长109.2%。今年前5个月,累计销量达到31,980辆,同比增长101.1%。捷途品牌上月销量19,821辆,同比增长72.1%。今年前5个月销量同比增长97.3%。
Source:Getty Images
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奇瑞最畅销的车型瑞虎8、瑞虎7和捷途X70 5月份的销量分别为17,219辆、18,976辆和10,186辆。奇瑞汽车将在2023年推出一大批新车型,包括最近上市的瑞虎9。这是第一款采用奇瑞火星架构-超级混动平台的车型,也将成为公司的全新旗舰车型。
作者:Tim Urquhart Principal Analyst
今年1月至5月,比亚迪电动汽车销量领跑以色列市场
2023年6月12日
以色列汽车进口商协会(IVIA)的最新数据显示,比亚迪今年1月至5月在以色列的电动汽车(EV)销售处于领先地位。这家中国汽车制造商2023年前五个月在市场上共销售8,497辆电动汽车,成为以色列最畅销的电动汽车品牌。吉利同期的电动汽车销量排名第二,销量为4,091辆。现代汽车以2,618辆的销量位居第三。今年1月至5月期间,以色列共销售24,001辆电动汽车,占市场新车销量的16%。
Source:Getty Images
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得益于以色列在售的电动汽车产品不断增加,包括来自中国汽车制造商的电动车型越来越多,自2022年以来,以色列的电动汽车销量加速增长。目前进军以色列电动汽车市场的中国品牌包括吉利、欧拉、爱驰、零跑、岚图和红旗。自2022年第三季度比亚迪Atto 3上市以来,以色列市场对比亚迪电动汽车的需求一直十分强劲。得益于Atto 3,比亚迪在今年1月至5月成为以色列乘用车市场第五大畅销品牌。根据IVIA的数据,现代、起亚、丰田和马自达是该国乘用车市场前四大畅销品牌。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
长城汽车5月份汽车销量同比增长26.2%
2023年6月12日
长城汽车5月份销量为101,020辆,同比增长26.18%。今年1月至5月,公司销量同比下降0.8%,至414,095辆。5月,长城旗下哈弗品牌销量同比增长33.18%,达55,600辆,魏牌销量同比增长128.97%,达5,770辆。当月,长城皮卡销量为18,605辆,同比增长9.39%。纯电品牌欧拉销量同比下降1.41%,至10,616辆,坦克5月份销量同比大幅增长30.07%,至10,429辆。在海外市场,长城汽车5月份销量为25,131辆,年初至今累计销量为98,920辆。
Source:Getty Images
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长城汽车正试图通过内部重组和产品升级来提升其品牌经营业绩。其采取的措施之一是通过哈弗品牌推出了对标比亚迪的枭龙和枭龙MAX运动型多用途车(SUV)。魏牌也已开始销售对标理想汽车L8的蓝山SUV。今年5月,欧拉品牌销量依然低迷,其销量仍以欧拉好猫为主,最近推出的包括芭蕾猫和闪电猫在内的新车型尚未在市场上获得消费者的青睐。为了精简品牌结构,今年3月,长城汽车决定将沙龙和欧拉两大品牌正式整合。这两个业务部门的合并也给沙龙品牌的未来增加了不确定性。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
全球销量与生产评论-2023年5月
2023年6月5日
全球销量
2023年4月:+19.0%;现值643万辆,前值541万辆
2023年年初至今:+5.9%;现值2,621万辆,前值2,475万辆
2023年预计将迎来复苏,但对于复苏规模仍然保持谨慎。全球汽车行业仍在努力平衡关键市场逐渐恢复的需求,同时仍在应对偶尔出现的零部件供应中断。下行预测风险包括生活成本担忧(能源价格)、俄乌冲突的溢出影响(能源供应)、气候政策(净零排放)、汽车监管(汽车价格)和最近的银行业担忧(信贷/流动性担忧)。
需求减弱仍然是宏观经济条件中的一个担忧,部分市场的汽车价格上涨以及最近恶化的信贷状况仍然是重要的考虑因素。不过在一些市场,汽车销量多年来一直处于或接近衰退水平。车辆电气化仍然是主要市场的一个关键主题,政府干预在支持电动汽车渗透方面发挥着越来越重要的作用,特别是新车型推出和消费者接受方面。新车价格的上涨速度快于预期,并且随着芯片危机的缓解,市场结构趋于正常化,这些价格可能不会回落。
Source: Getty Images
全球汽车需求仍然受到复苏势头乏力、地区差异明显的影响——由于汽车供应和经济疲软的综合影响,需求水平仍低于疫情前的水平。被抑制的购车需求仍然存在,但风险可能会有序释放——包括谨慎的生产恢复模式、断断续续的库存补充、能源风险以及物流受阻。我们的谨慎预测前景预见到需求受到破坏,并综合考虑了整体经济影响、利率上升、供应链紧张、负担能力紧张、新车价格高企、消费者信心疲软、持续的能源价格/供应担忧以及新的汽车贷款风险。尽管受到汽车供应、库存补充和许多地区消费者谨慎情绪的限制,我们预计2023年汽车销量仍将稳步恢复至8,330万辆(增长5.6%)。
全球实际GDP增长预计将从2022年的3.0%放缓到2023年的2.3%,然后在2024年和2025年分别回升至2.8%和3.0%。银行业压力可能会在2023年剩余时间里抑制信贷敏感行业的增长,其中包括汽车行业。4月份,摩根大通全球综合产出指数(由S&P Global编制)上升0.8点至54.2,达到16个月高点,服务提供商报告称,产出、新订单和就业进一步增长。在制造业行业,由于供应链情况改善和积压订单清理,产量略有增加。预计2023年布伦特原油的平均价格为87美元/桶,2024年为84美元/桶,2025年87美元/桶(2022年为101美元/桶)。
中国大陆:由于动态清零政策结束、消费者情绪谨慎、新能源汽车(NEV)刺激政策的变化和国六B排放法规的转变,销售前景重新平衡。本地汽车生产的复苏、新能源汽车激励政策的延长、汽车制造商的市场支持以及未被满足的潜在购车需求将会支持国内销售的反弹——考虑到年初销量疲软的情况,2023年全年销量预测为2,520万辆(同比增长4.7%)。由于国六B排放标准将于2023年7月全面实施,要实现150万至200万辆国六B非RDE车辆去库存,可能会影响复苏势头。
Source: Getty Images
美国:小型银行危机与持续不断的供应链波动(尤其是半导体和汽车需求减弱)相结合。我们谨慎预计美国2023年销量将增加到1,480万辆(同比增长6.5%)。美国应能够在2023年避免技术性经济衰退,随着供应进一步增加,2024年销量预计将进一步上涨(同比增长6.1%)随着市场适应《通货膨胀削减法案》,预计纯电动汽车月度市场份额将会出现一些波动。
西欧/中欧正在经历供应摩擦、经济疲软、能源担忧、原材料/零部件价格上涨、更广泛的安全困扰和愈演愈烈的信贷担忧。汽车制造商的订单量很高,等待提车名单很长,交货时间延长并且物流也面临挑战。2023年,影响汽车市场的关键因素将从供应受限转向需求破坏,由于该地区应能摆脱经济衰退,我们预计将该地区汽车销量为1,410万辆(同比增长8.2%)。主要挑战包括欧7排放标准的实施时间表和不断推进的电气化转型带来的不确定性,特别是在车型可选择性、汽车价格、观望客户以及潜伏的中国汽车制造商等方面。预计2023年下半年将会看到更加正常化的产品组合,这应该有助于定价和消费者做出购买决策。2024年销量预计为1,530万辆,同比增长8.8%。
全球产量
2023年4月:+23.7%;现值677万辆,前值548万辆
2023年年初至今:+10.8%;现值2,815万辆,前值2,541万辆
全球汽车行业正在逐步恢复的供应动态与具有挑战性的宏观经济逆风和持续的供应链中断之间取得平衡。由于芯片短缺造成的明显生产中断大大减少;然而,根据S&P Global Mobility分析师对模拟芯片可用产能和汽车行业必要需求的评估,汽车制造可能会在2023年和2024年继续受到限制。对这些条件的最新解读把汽车年供应量上限设定在8,800万辆左右,2021年和2022年的产能投资预计将从2024年开始提高模拟芯片的结构性产能。在短期内,随着芯片管理的优化和其他工业部门的需求减少,整体供应状况正在改善。进一步的证据证明,芯片和整车的交付时间都在缩短。据估计,今年前四个月的全球汽车产量为2,815万辆,比2022年同期增长23.7%。不过考虑到2022年同期俄乌冲突和中国大陆因新冠疫情采取封锁,这一比较结果需要谨慎对待,但单从生产的绝对水平来看,说明供应条件得到了明显改善。
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5月份中国新车零售销量同比增长27.7%
2023年5月29日
5月份中国新车零售销量预计将达到173万辆,同比增长27.7%,环比增长6.6%。两位数同比增幅得益于2022年5月比较基数较低。预计5月份新能源汽车销量将同比增长60.9%,至58万辆,占新车总销量的33.5%。
Source:Getty Images
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由于受到新冠肺炎确诊病例激增、激励政策结束以及汽车制造商降价的影响,中国汽车市场在第一季度遭遇低迷,到5月份,国内汽车市场已经逐步回暖企稳。5月份,新能源汽车零售销量预计将比4月份增长10.5%。中央政府最近发布了一项实施意见,旨在敦促地方政府推动新能源汽车在农村地区的普及。这一举措将促使汽车制造商努力扩大其经济型车型在农村地区的销售。此举也是中国政府拉动消费以支持疫情后经济增长措施的一部分。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
电动汽车占第一季度美国豪华轻型汽车注册量的29%
2023年5月29日
意义:S&P Global Mobility对美国轻型汽车注册数据的回顾显示,电动汽车占到豪华汽车注册量的29%。
展望:随着电动汽车制造商特斯拉继续提高销量,并降低车价以实现其销量目标,其作为豪华品牌的地位未来可能会受到质疑。目前,特斯拉是作为豪华汽车市场的一名参与者,它的市场主导地位意味着电动汽车仍然对消费者来说是奢侈品。此外,与2022年同期相比,2023年第一季度豪华品牌的电动汽车数量也有所增加,尤其是捷恩斯新推出了两款电动汽车,雷克萨斯RZ也已到店销售。
S&P Global Mobility对2023年第一季度美国轻型汽车注册数据的回顾显示,电动汽车占到豪华汽车注册量的29%。其中,电动汽车制造商特斯拉占比达到近81%。
从所有品牌(包括豪华汽车和大众型汽车在内)来看,2023年第一季度,特斯拉在美国电动汽车注册量中的占比为59.1%,相比之下2022年全年的市场份额为63%。雪佛兰在第一季度电动汽车注册量排名中位居第二,达到20,804辆,占该季度美国电动汽车总注册量的8.2%。今年第一季度,福特电动汽车的注册量为13,388辆,排名第三。除了特斯拉、雪佛兰和福特外,其他汽车制造商第一季度电动汽车注册量均未超过1万辆。初创企业Rivian是注册量排名第二的豪华电动汽车品牌,其注册量仅比宝马多10辆。根据Mobility的数据,Rivian第一季度电动汽车注册量为6,867辆,宝马注册量为6,855辆。
Source:Getty Images
电动汽车注册量方面依然由特斯拉主导,仍具有豪华车属性
2023年前三个月,在豪华汽车市场,电动汽车占美国轻型汽车注册量的29%。在非豪华汽车市场,第一季度电动汽车仅占美国轻型汽车注册量的2.2%。这一市场份额的鲜明对比主要是因为目前特斯拉仍被认为是一个豪华汽车品牌。2023年第一季度,豪华汽车市场中电动汽车的注册量为184,343辆,其中有148,732辆是特斯拉汽车。今年第一季度,非豪华电动汽车注册量仅为66,979辆。其中,雪佛兰销量为20,804辆,这意味着该品牌在第一季度占据了非豪华电动汽车销量的31%。如果雪佛兰母公司通用汽车能够实现在2024年初量产Equinox EV、Blazer EV和Silverado EV的目标,该品牌有望进一步改善第一季度的业绩,并形成强劲的销售势头。
电动汽车在很大程度上仍是奢侈品。然而,吉普4xe、丰田RAV4和普锐斯Prime插电式混动汽车(PHEV)等产品的进步,推动插电式混动汽车在非豪华汽车品牌中的重要性日益提高。尽管其销量仍明显低于电动汽车,但2023年第一季度,非豪华插电式混动汽车的注册量达到39,748辆,而豪华PHEV的注册量达到了16,490辆。全混动汽车的注册量很大程度上由非豪华车占据,非豪华全混动汽车的注册量为205,849辆,豪华全混动汽车的注册量为17,323辆。从第一季度的市场份额来看,插电式混动汽车占豪华车注册量的2.6%,仅占非豪华车注册量的1.3%。随着豪华汽车品牌加大对电动汽车的投入,全混动汽车在非豪华车注册量中所占的份额为6.9%,相比之下,占豪华汽车注册量仅为2.7%。
丰田从美国第一汽车品牌的位置上跌落
就第一季度美国总体轻型汽车注册量而言,福特以12.5%的份额占据首位,其次是丰田(11.7%)和雪佛兰(11.2%)。其他品牌的市场份额均未达到两位数。特斯拉以4.1%的市场份额排名第十。值得注意的是,这个电动汽车品牌在市场份额方面要超过传统的豪华和非豪华汽车品牌,如GMC(3.7%)、Ram(3.2%)、宝马(2.3%)、梅赛德斯-奔驰(2.1%)和雷克萨斯(1.9%)。第一季度特斯拉的市场份额与2022年全年相比有所增加,去年这家电动汽车制造商的市场份额为3.5%。不过,特斯拉的份额增幅并不是最显著的。排名第五的日产的市场份额增长了近1个百分点,至6.0%。虽然丰田的市场份额在2023年第一季度排名第二,但其2022年全年排名位居第一。丰田的市场份额从2022年的13.8%下降至2023年第一季度的11.7%,降幅为2.1个百分点。今年第一季度,雪佛兰和福特的市场份额均有所增加,本田和马自达也是如此。与2022年全年相比,吉普第一季度的市场份额下降了0.7个百分点,至4.3%,不过仍位居前十。第一季度,宝马和梅赛德斯-奔驰的市场份额均略有下降,奥迪则较2022年市场份额略有上升。
分析观点深度解析
随着电动汽车制造商特斯拉继续提高销量,并降低车价以实现其销量目标,其作为豪华品牌的地位未来可能会受到质疑。目前,特斯拉是作为豪华汽车市场的一名参与者,其市场主导地位意味着电动汽车仍然对消费者来说是奢侈品。此外,与2022年同期相比,2023年第一季度豪华品牌的电动汽车数量也有所增加,尤其是捷恩斯新推出了两款电动汽车,雷克萨斯RZ也已到店销售。不过,这三款新车型的销售在第一季度中期才开始,注册量不到350辆。尽管通用汽车将在今年晚些时候推出数款非豪华电动车型,但与2022年相比,2023年第一季度非豪华电动汽车数量保持稳定。2023年第一季度,有34个豪华电动汽车铭牌注册,非豪华电动汽车铭牌只有24个。目前,电动汽车仍然是奢侈品,市场由豪华汽车制造商特斯拉为主导,同时,全混动电动汽车对非豪华汽车品牌的影响正日渐增加。
作者:Stephanie Brinley Principal Analyst
4月份比亚迪、广汽埃安和特斯拉在国内的新能源汽车销量领先
2023年5月22日
意义:由于去年同期销量受到新冠疫情封锁措施的影响,今年4月中国大陆新能源乘用车市场同比增长近90%。不过,4月份新能源乘用车销量较3月份环比下降了3.5%
展望:汽车制造商仍将试图通过提供优惠措施或降价来刺激汽车销售。中国整体经济的表现和个人收入增长的前景都将对消费者对新车的需求产生影响。
根据全国乘联会(CPCA)数据,4月份中国大陆新能源乘用车零售销量同比增长85.5%,达到52.7万辆。今年1月至4月,新能源乘用车累计零售销量为184.3万辆,同比增长35.9%。这些数据涵盖了在国内市场销售的纯电动汽车(BEV)、插电式混合动力汽车(PHEV)、增程式电动汽车(EREV)和燃料电池汽车(FCEV)。总体来看,中国大陆4月份乘用车销量同比增长55.6%,达到163.1万辆。这一增长得益于2022年4月由于新冠疫情相关封锁措施影响导致比较基数较低。今年1月至4月,乘用车销量同比下降1.3%,至589.6万辆。
Source:Getty Images
从零售销量来看,4月份新能源汽车占乘用车市场的份额为32%,较3月份的34%略有下降。今年4月,纯电动汽车在整体乘用车销量所占的份额达到22.2%,插电式混合动力汽车的市场份额为10.1%。
比亚迪、广汽埃安和特斯拉是4月份中国大陆零售销量最高的三家新能源汽车制造商。比亚迪4月份销量为193,902辆,占新能源汽车市场份额的36.8%。比亚迪仍然是中国大陆乘用车市场销量最高的汽车制造商,4月份市场份额为11.9%。广汽埃安和特斯拉4月份销量分别为41,012辆和39,956辆,占上个月新能源汽车总销量的7.8%和7.6%。上汽通用五菱和吉利汽车4月份销量分别为28,370辆和25,681辆,排名第四和第五位。理想汽车、长安汽车、长城汽车、哪吒汽车和上汽大众4月份销量排名分别位居第六至第十位。4月,蔚来汽车跌出了十大新能源汽车制造商排名之外,主要是其即将推出的新一代ES6严重影响了2022款ES6和ES7的销售。蔚来汽车表示,全新ES6将于5月24日在中国推出,并将于5月25日开始交付。
今年1月至4月,比亚迪在新能源汽车市场的份额接近37%,其销量同比增长了81%,达到702,608辆。比亚迪在中国大陆市场的领先地位,得益于市场其多款明星车型的强劲需求,包括比亚迪秦、比亚迪海豚、比亚迪宋、比亚迪元Plus。比亚迪海豹、比亚迪巡洋舰07和腾势D9等其他新车型也为其强劲销量表现做出了贡献。
今年1月至4月,特斯拉在新能源汽车市场以9.6%的份额位居第二。2023年前4个月,特斯拉Model Y的销量超过12.1万辆,同比增长60.5%。广汽埃安和理想汽车的市场份额分别为6.6%和4.2%,凭借其吸引力出众的畅销车型,两家车企新能源汽车的销量较2022年同期翻了一番。广汽埃安更像是比亚迪的直接竞争对手,但与比亚迪不同的是,广汽埃安旗下只有纯电动车型。该品牌旗下的产品阵容也比比亚迪窄得多。
分析观点深度解析
由于去年同期销量受到新冠疫情封锁措施的影响,今年4月中国大陆新能源乘用车市场同比增长近90%。不过,4月份新能源乘用车销量较3月份环比下降了3.5%。比亚迪在新能源汽车市场的份额超过36%,为国内汽车市场向电气化动力系统的转型作出了巨大贡献。例如,比亚迪宋Plus和比亚迪秦Plus等车型已经成功取代了大众、丰田和日产等全球汽车制造商的一系列节油混动车型,成为紧凑型汽车销售排行榜中的佼佼者。中国汽车制造商吉利汽车和长城汽车也推出了与宋Plus竞争的车型,试图在运动型多用途车市场上复制比亚迪的成功。长城汽车的哈弗枭龙PHEV于4月份上市销售,吉利银河L7计划于第二季度上市销售。在新能源汽车初创车企中,蔚来汽车和小鹏汽车最近几个月销量一直处于低迷。蔚来汽车在4月份交付量为6,000辆,是2023年月销量最低的月份。由于消费者期待新车型的上市,蔚来汽车旗下多款车型,包括ET7、ES6和ES8的销量均有所放缓。由于ES7与即将推出并配备蔚来最新技术的全新ES6车型直接竞争,ES7新订单量大幅下滑。
汽车制造商仍将试图通过提供优惠措施或降价来刺激汽车销售。中国整体经济的表现和个人收入增长的前景都将对消费者对新车的需求产生影响。国家统计局(NBS)的最新数据显示,由于消费支出不温不火,国内需求复苏在3月份陷入停滞,4月份似乎进一步失去动力。4月份,中国大陆居民消费价格指数同比仅上涨0.1%,涨幅较上月回落0.6个百分点。4月份该指数录得2021年3月以来的最低水平。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
今年1月至4月,中国汽车出口量同比激增89.2%
2023年5月22日
意义:今年1月至4月间,中国汽车出口量同比增长89.2%,达到137万辆,这主要是由于中国制造的乘用车(包括新能源汽车)在全球市场上有强劲的需求。
展望:中国强劲的汽车出口帮助国内汽车行业缓冲了国内市场新车需求疲软的影响。未来几个季度,中国新车市场将继续面临经济不确定性以及消费者支出疲软的不利因素
今年1月至4月间,中国汽车出口量同比增长89.2%,达到137万辆,这主要是由于中国制造的乘用车(包括新能源汽车)在全球市场上有强劲的需求。根据中国汽车工业协会(CAAM)的数据,4月份中国汽车出口量同比增长了170%,达到了37.6万辆。与3月份相比,出口规模进一步扩大了3.3%,乘用车和商用车均为出口环比增长做出了贡献。4月份,新能源汽车出口总量为10万辆,占整体车辆出口量的37.6%。1月至4月,新能源汽车出口总量为34.8万辆,同比增长170%,占中国整体汽车出口量的25%。
Source:Getty Images
在汽车制造商方面,上汽1月至4月汽车出口处于领先,出口量达到31.3万辆,其次是奇瑞汽车的24.4万辆和特斯拉的12.8万辆。中国汽车制造商长安汽车、吉利汽车和长城汽车是分列国内第四、第五和第六大汽车出口商,出口量分别为11.7万辆、7.6万辆和7.4万辆。今年1月至4月,比亚迪成为出口量年增幅最高的公司。4月份出口量为1.5万辆,同比增长1,550%,今年累计出口量为5.8万辆,同比增长1,340%。奇瑞汽车和长城汽车1月至4月份的出口量也迎来强劲增长,增幅分别达到190%和99%。
《中国日报》援引该协会副总工程师许海东的话称,中国汽车出口爆发式增长背后的主要驱动力是中国汽车产品在产品质量、供应链管理和维修服务体系方面的竞争力。许海东补充道,现阶段中国汽车工业的发展模式主要是向海外出口产品。在未来,发展模式预计将转变为在出口目的地国家直接投资,并将整个供应链体系本地化。
分析观点深度解析
中国强劲的汽车出口帮助国内汽车行业缓冲了国内市场新车需求疲软的影响。未来几个季度,中国新车市场将继续面临经济不确定性以及消费者支出疲软的不利因素。从零售销售量来看,1月至4月国内乘用车销量同比下降1.3%,至589.6万辆。这主要是由于国内市场对燃油汽车的需求持续疲软,同期国内新能源乘用车销量仍增长36%,达到284.3万辆。
汽车市场向电气化转型正迫使此前依赖燃油车的汽车制造商调整其产品策略,以支撑市场销售。部分汽车制造商也在制定计划,利用中国的生产能力和本地供应链向海外市场供应产品。福特汽车和江铃汽车于5月11日签署了扩大江铃汽车出口业务的框架协议。江铃汽车在中国生产的车型包括福特Territory、Equator运动型SUV和Transit货车。2022年,该公司向中东、东盟地区和南美国家出口了超过6万辆汽车。福特表示,计划出口的由江铃汽车生产的汽车包括价格实惠的电动汽车和燃油商用车。大众还计划在中国合肥工厂生产Cupra Tavascan SUV,用于出口。
在中国汽车制造商中,比亚迪希望通过利用其具有价格竞争力的新能源汽车在全球市场站稳脚跟。今年是比亚迪进军全球市场的一个重要窗口期,尤其是东盟和中亚地区,在当地政府的激励措施和充电基础设施扩张的推动下,该地区的新能源汽车销量正在迅速增长。比亚迪还在欧洲为新制造工厂选址。由于缺乏服务网点以及对产品质量的担忧,欧洲消费者仍对中国品牌的电动汽车持怀疑态度。在亚洲,比亚迪已经宣布计划与泰国和乌兹别克斯坦的合作伙伴共同建造汽车制造厂。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
俄罗斯轻型汽车市场4月同比增长70.6%
2023年5月15日
意义:俄罗斯轻型汽车市场4月份销量同比大幅增长70.6%,至54,270辆。
展望:这一结果受到了2022年2月爆发的俄乌冲突的影响,由于许多外国汽车制造商纷纷停止汽车生产和销售,俄罗斯汽车制造商的供应链遭遇中断,俄罗斯汽车市场在2022年4月降至近几十年来的最低水平。
根据欧洲商业协会汽车制造商委员会(AEB AMC)的数据,俄罗斯轻型汽车市场4月份同比增长70.6%,达到54,270辆。不过,这无疑是因为2022年4月比较基数较低而造成的,由于2022年2月爆发的俄乌冲突的影响,作为制造商和市场参与者的外国车企大规模撤离俄罗斯,同时雷诺集团也决定处理其持有的俄罗斯最大汽车制造商伏尔加汽车的多数股权,导致该制造商的供应链陷入混乱,当月俄罗斯市场的销量仅为22,464辆,创历史新低。4月是这些因素综合影响下的首个完整月份。此外,国际制裁和外国公司撤出俄罗斯的直接影响也削弱了消费者信心,导致去年4月俄罗斯市场对可购汽车库存的需求极其有限。
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进入2023年4月,俄罗斯国内汽车行业和市场发生了巨大变化。几乎就在一年前,雷诺最终以1卢布的名义价格出售了所持伏尔加汽车的股份,令这家俄罗斯国内最大的车企迎来了新的发展,该公司目前实际上再次处于国家控制之下。俄罗斯政府已采取措施,对该公司的供应链进行国产化替代和保护,尽管其最畅销的2022款Granta经典版车型因此无法配备ABS刹车和安全气囊等此前被认为是必不可少的安全设备。4月份,该公司旗下拉达品牌继续在市场上占据主导地位,当月销量同比增长225%,达到27,635辆。这是自俄乌冲突爆发以来的最高单月销量,该公司今年前四个月销量同比增长50%,达到91,875辆。Granta销量几乎是其后面竞争车型的三倍,销量达到19,899辆,排名第二的Niva的销量为7,282辆。
随着外国汽车制造商完全退出俄罗斯市场,其市场已向中国汽车制造商敞开,中国汽车制造商正逐步占领原先外国汽车制造商的市场份额。哈弗在这方面是最成功的车企之一,4月份销量排名第二,同比增长805%,达到7,352辆。其B级SUV Jolion在4月份俄罗斯最畅销车型中排名第三,销量为3,804辆,去年同期销量仅为350辆。今年前四个月,Jolion销量为11,145辆,高于2022年前四个月的3,976辆。今年4月,哈弗F7x销量为1,275辆,F7销量为1,093辆,排名第四和第五位,其中F7x今年累计销量增长1,820辆,至4,849辆。
吉利销量排名第三,销量为6,113辆,较2022年4月的433辆同比增长1,312%。今年累计销量同比增长214%,至18,786辆。吉利Coolray 4月份销量为3,692辆,是俄罗斯第四畅销车型,相比之下,2022年4月销量仅为202辆。 GAZ和UAZ国产轻型商用车(LCV)品牌是4月份俄罗斯市场上第四和第五畅销的品牌,销量分别为4,012辆和2,357辆,前者销量同比增长112%,后者销量同比增长45%。
长安汽车是市场上第六大畅销品牌,销量为2,112辆,同比增长722%,今年前四个月销量为5,148辆,同比增长236%。长安CS35 PLUS是旗下最畅销的车型,4月份销量为891辆,相比之下2022年4月销量为108辆。
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自去年4月俄乌冲突全面爆发以来,俄罗斯轻型汽车市场遭遇了剧烈波动,销量加速下滑。由于2022年4月是第一个完全受到俄乌冲突影响的销售月份,比较基数较低,因此今年4月第一次实现了销量同比增长。将2022年4月的销量22,464辆与前几年同期销量进行比较时,就可以清楚地看出,2022年4月的基数有多低。俄罗斯2018年4月销量为152,425辆,2019年4月销量为148,296辆。即使2020年4月受到新冠疫情的严重影响,销量也达到了38,922辆,几乎是2022年的两倍,随后2021年4月销量恢复到151,964辆。因此,将过去几年疫情和俄乌冲突的初步影响排除在外,我们看到4月份俄罗斯轻型汽车的平均销量相对稳定,约为15万辆,这与今年54,270辆的销量形成了鲜明对比。鉴于西方在冲突中对乌克兰的支持以及对俄罗斯实施的制裁,俄罗斯日益孤立,这种情况不太可能在短期内改变。从宏观角度来看,私人消费将是2023年经济增长的主要拖累因素。由于失业以及供应链、线上贸易和旅游的中断,私人消费活动在2022年预估降幅达到1.9%,其前景仍然黯淡。超过1,200家西方企业已经离开俄罗斯。年轻专业人士和潜在应征入伍者的大量流失是另一个下行风险。由于通胀高于预期,预计实际可支配收入将继续下降。政府可能会通过增加货币供应量来增加社会融资规模,这将产生通胀影响,一定程度上抵消支持措施的有效性。S&P Global Mobility对2023年俄罗斯轻型汽车市场的最新预测为75.1万辆,高于2022年的69.5万辆。
作者:Tim Urquhart Principal Analyst
大众品牌第一季度数据实现飞跃
2023年5月15日
根据大众汽车发布的一份声明,大众汽车品牌集团2023年第一季度的营业利润同比大幅增长,达到17.4亿欧元(约合19.1亿美元)。“大众品牌集团”是大众集团旗下中端市场品牌的全新组合方式,由大众乘用车品牌、斯柯达、西亚特/Cupra和大众商用车组成。2023年第一季度,收入同比增长36%,至331.6亿欧元,高于2022年第一季度的243.6亿欧元。同期的营业销售回报率从去年同期的3.6%上升至5.3%。第一季度净现金流高达17亿欧元,相比之下2022年第一季度为5亿欧元。今年第一季度汽车销量同比增长30%,达到119万辆,这反映出2022年第一季度半导体供应危机对销量的拖累。纯电动汽车(BEV)销量为97,100辆,同比增长49%。大众品牌集团董事会成员Thomas Schäfer表示:“打造强大品牌并精简发动机的策略:各品牌之间有针对性的合作帮助我们在过去几个月进一步扩大了现有的协同效应和规模效益,同时有助提升我们的财务稳健性和创新实力。品牌集团的关键营销数据表明我们走在正确的轨道上。”大众乘用车品牌报告称,2023年第一季度未计入特殊项目的营业利润为6.08亿欧元,而去年为5.13亿欧元。销售收入从2022年第一季度的149亿欧元增长到今年第一季度的205亿欧元。斯柯达销量同比增长12.6%,达到20.96万辆。收入同比增长33.3%,达到68亿欧元。未计入特殊项目的营业利润也同比增长超过60%,达到5.42亿欧元。西亚特/Cupra的销量同比增长23.7%,达到125,218辆。营业利润从1.39亿欧元增加至1.44亿欧元,不过考虑到销售收入同比增长48.2%,达到36亿欧元,营业利润增长幅度令人失望。
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如上所述,这些财务和交付数据显示,半导体供应危机在2022年第一季度仍造成了巨大的中断。大众乘用车品牌旗下主要的沃尔夫斯堡和茨威考的纯电动汽车工厂受到的冲击尤其严重,斯柯达旗下主要的姆拉达博尔斯拉夫工厂也受到了严重冲击,该公司最畅销车型Octavia受到的影响尤其严重。S&P Global Mobility预测,大众集团今年全年销量为482万辆,与去年持平。
作者:Ian Fletcher Principal Analyst
吉利汽车4月份销量同比增长58%
2023年5月15日
根据吉利汽车最新的销售报告,公司4月份销量同比增长58%,达到113,642辆。吉利品牌(包括几何电动汽车)的销量为87,889辆,同比增长55%。领克品牌销量同比增长36%,达到14,013辆。今年4月,吉利高端电动汽车品牌极氪的销量同比增长279%,达到8,101辆。专注于移动出行服务市场的睿蓝汽车4月份销量为3,629辆,同比增长20%。吉利汽车4月份汽车出口量同比增长31%,至22,942辆。在欧洲,领克还以订阅模式向欧洲市场的订阅客户交付1,741辆汽车。今年1月至4月,领克向该地区的订阅客户共交付了8,377辆汽车。1月至4月,吉利汽车累计销量为436,095辆,同比增长10%。
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吉利汽车4月份销量与2022年同期相比大幅增长。销量的强劲反弹反映出2022年4月销量受到了国内新冠疫情爆发以及零部件短缺的严重影响。在品牌方面,4月份市场对极氪高端电动汽车的需求依然强劲,交付量超过8,000辆。极氪将于6月开始交付其第三款车型极氪X。极氪X将首先在国内开始销售,并在2023年向部分欧洲市场开始交付。吉利旗下领克品牌也将在2023年第二季度推出一款全新车型领克08。这款中型运动型多用途车(SUV)将成为吉利产品家族中首款搭载由吉利支持的科技公司星纪魅族开发的车机系统Flyme Auto的车型。吉利汽车面向大众市场的品牌吉利也将通过吉利银河系列产品扩大其车型阵容。新产品系列的首款车型银河L7将于5月18日在中国上市。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
比亚迪第一季度净利润同比飙升411%
2023年5月8日
根据比亚迪向香港证券交易所提交的一份文件,公司2023年第一季度营业收入达到1,201.7亿元人民币(约合173.7亿美元),较2022年同期营业收入668.3亿元同比增长79.8%。公司第一季度归属于上市公司股东的净利润为41.3亿元,同比激增411%。经营活动产生的现金流量净额同比增长21%,达到144.7亿元人民币。研发费用为62.4亿元,同比增长164%。
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由于市场对新能源汽车的需求激增,比亚迪2023年第一季度的收入和净利润大幅飙升。根据比亚迪发布的销售报告,公司第一季度的汽车销量(包括比亚迪和腾势品牌在内)同比增长90%,从291,378辆增至552,076辆。相比之下,由于新能源汽车补贴计划的取消、汽车制造商激进的定价策略以及中国大陆经济前景的不确定性等因素的综合影响,同期中国大陆乘用车销量同比下降7.3%。比亚迪预计其2023年销量将达到300万辆。公司2022年销量达到185万辆,在销量排名前十的汽车制造商中仅次于大众汽车。2023年第一季度,比亚迪品牌以523,355辆的销量超过大众,成为中国大陆乘用车市场上最畅销的品牌。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
英国4月份乘用车注册量同比增长11.6%
2023年5月8日
意义:4月,英国乘用车市场连续第九个月保持增长,同比增长11.6%。
展望:展望2023年剩余时间,S&P Global Mobility预测英国乘用车市场将同比增长13.2%,略低于183万辆。
4月,英国乘用车市场连续第九个月保持增长。根据英国汽车制造商和贸易商协会(SMMT)发布的最新数据,4月份新车注册量同比增长11.6%,达到132,990辆。今年以来,新车注册量同比增长16.9%,达到627,250辆。
SMMT发布的数据显示,不同客户类型的销售表现不一。车队注册量同比增长33.1%,达到68,537辆,公司注册量同比增长13.3%,达到3,111辆。不过,当月私人注册量同比下降5.5%,至61,342辆。
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按动力系统来看,纯电动汽车注册量在4月份强劲增长,增速轻松超过整体市场。本月注册量为20,522辆,同比增长59.1%,市场份额为15.4%,这一数字与其今年以来的市场份额持平。插电式混合动力汽车的注册量同比增长33.3%,达到8,595辆。采用传统混动系统的乘用车在4月份增长较为温和,同比增长7.7%,至15,026辆。在传统燃料类型方面,汽油车注册量同比仅增长4.1%,但仍以56,885辆居首,轻度混动汽油车注册量同比增长9.7%,至20,390辆。随着消费者逐渐转向其他燃料类型,柴油车继续面临困境。今年4月,柴油车注册量同比下降13.4%,至5,825辆,其中轻度混动柴油车注册量同比下降2.9%,至5,747辆。4月份,柴油车整体的市场份额为8.7%,略高于今年以来的8.2%市场份额。
从品牌层面来看,大众品牌的汽车4月份最为畅销,注册量为11,758辆,同比增长60.7%。该品牌本月注册量增长得益于旗下销量最大的车型T-Roc,销量为2,385辆,较去年同期有所改善。本月注册量增长意味着大众在年度品牌销量排名中将继续巩固其领先地位,今年前四个月累计注册量为52,749辆车,同比增长56.4%。
奥迪是4月份第二大畅销品牌,销量为11,379辆车,同比增长15.4%。其表现得益于紧凑型车A3,这款车销量同比增长16.3%,达到2,548辆。其他德国豪华汽车品牌4月份表现不佳,宝马在市场上排名第六,同比下降9.2%,至6,804辆,奔驰销量同比下降21.8%,至5,118辆,排名第十一。
福特当月以10,291辆的销量成为第三大畅销品牌,同比小幅增长2.3%。Puma微型跨界车是品牌旗下最畅销的车型,销量为3,570辆,同比增长7.6%。Fiesta销量也有所增长,注册量达到2,336辆。
起亚以7,935辆的销量排名第四,同比仅增长4.5%。尽管如此,Sportage跨界车销量同比增长27.7%,达到3,073辆,是英国国内第三大畅销车型。现代汽车也表现平平,在Tucson销量增长的推动下,现代汽车4月份销量同比增长0.8%,至6,569辆。
沃克斯豪尔在4月份以7,845辆的注册量排名第五,同比增长29.8%。这在一定程度上要归功于Corsa车型,它是英国市场上第二大畅销车型,4月份销量为3,203辆,同比增长6.7%。
4月份表现抢眼的其他汽车品牌包括排名第十的斯柯达,其注册量同比增长37.7%,达到5,272辆。排名第十二位的名爵汽车销量同比大幅增长85.5%,达到5,034辆,主要得益于ZS车型,这款车是英国市场上第九大畅销车型,当月注册量为2,335辆。
分析观点深度解析
如上所述,这是英国乘用车市场连续第九个月保持增长,也推动了今年累计注册量实现强劲的两位数增长。SMMT首席执行官Mike Hawes在一份声明中表示:“随着供应链压力的缓解,新车市场正日益乐观。”然而,不可忽视的是,虽然供应链压力正在缓解,但这些改善是在去年同期比较基数较低的情况下实现的。事实上,本月的增长是在2022年4月同比下降15.8%的基础上实现的。此外,SMMT自己的数据显示,本月记录的注册量仍比2019年4月(在供应链中断和新冠疫情影响之前)的注册量低17.4%。
不过,最近的积极表现也让SMMT上调了其全年市场预测。目前该行业协会预测,2023年英国乘用车注册量将达到183万辆,高于之前的预测179万辆,同比增长13.5%。然而,该机构也将纯电动汽车销售份额从之前预测的19.7%下调至18.4%,主要是因为“能源成本高企以及充电基础设施不足”。该机构还表示,同样出于这个原因,也对2024年纯电动汽车的份额进行了调整,从之前的23.3%下调至22.6%。不过,如果计划于2024年开始实施的零排放汽车法规将纯电动汽车市场份额的初始目标设定为22%,汽车行业仍将达到这一目标,但这确实引申出了一些新问题,即是否能够实现未来日益严格的目标。目前英国正采取措施解决充电基础设施相关的问题,未来是否会有一个新的行业团体填补空缺,并帮助支持纯电动汽车的普及还有待观察。
展望2023年剩余时间,S&P Global Mobility预测英国乘用车市场将同比增长13.2%,略低于183万辆。这与SMMT对本年的预期相当。客户正面临通货膨胀压力和信贷成本上升的困境,尤其是在3月份,英国央行为了缓解通胀上行压力,将利率上调至4.25%,创下15年来的新高。尽管当前注册量的持续增长反映了现有积压订单的规模和较低的比较基数,私人注册量的下降可能受到了成本上升的影响。
作者:Ian Fletcher Principal Analyst
大中华区销量与生产评论-2023年4月
2023年5月1日
大中华区销量
2023年3月:-0.8%;现值209万辆,前值211万辆
2023年年初至今:-13.8%;现值521万辆,前值605万辆
2023年3月,大中华区轻型汽车销量为209万辆,较2022年同期下降0.8%。具体而言,中国大陆轻型汽车销量从2022年3月的207万辆下降至205万辆,同比下降0.7%。乘用车销量为174万辆,同比下降0.9%,轻型商用车销量为31万辆,同比增长0.6%。
今年累计来看,中国大陆轻型汽车销量较去年同期的594万辆下降14.2%,至510万辆。确切地说,乘用车销量同比下降15.0%,达到440万辆,而轻型商用车销量同比下降8.4%,至70万辆。从细分车级市场来看,今年迄今为止,轿车累计销量从254万辆下降至211万辆,同比下降17.0%;运动型多用途车(SUV)销量从246万辆下降至210万辆,同比下降14.6%。今年累计来看,多用途汽车(MPV)累计销量同比增长7.6%,达到19万辆。
中国大陆经济在2023年前两个月的反弹,主要得益于服务业和消费需求的增长,以及政府前期出台的刺激措施。服务业产出强劲反弹,其中酒店业、软件和信息技术业领涨。零售销售在2023年前两个月也恢复增长。住宅竣工面积恢复增长,1月和2月同比增长9.7%,高于去年12月同比萎缩14.3%的水平。消费者信心指数虽然在1月份有所上升(91.2),但仍低于荣枯线100,表现出悲观情绪仍占上风。消费者重拾信心的一个关键障碍是对就业市场的担忧。S&P Global Market Intelligence分析师调整了中国大陆的短期增长模型,将2023年实际GDP增长预测从5.2%小幅上调至5.3%,并将2024年增长预测上调至5.5%。
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由于新冠疫情封锁和重新开放,2022年8月至2022年12月期间,预计有60万至70万辆乘用车需求被抑制,这使得2022年与我们之前看到的因购车刺激政策有大量需求提前的其他年份形成了独特的对比。与购车需求提前带来的偿还效应不同,2022年未满足的需求预计将支撑2023年的市场增长。此外,截至2023年3月13日,已有50个城市和13个省推出了以现金/优惠券形式支持购车需求的地方性激励措施,预计这一趋势将持续一整年。尽管如此,消费者对购买汽车和房产等大件商品的谨慎情绪仍然存在不确定性,尽管2022年家庭储蓄水平已创下历史最高水平(比2021年增加2.6万亿美元)。在1月和2月录的疲软表现后,3月汽车需求回升,主要得益于大型汽车制造商的积极购车优惠活动。
短期内,由于中国将于2023年7月1日开始实施国6b实际行驶污染物排放标准,中国非国6b车辆(预估150万至200万辆)去库存的不确定性仍然制约着汽车销售的势头。总体而言,我们预计2023年轻型汽车销量将增长4.7%,达到2,523万辆。
大中华区产量
2023年3月:+4.2%;现值224万辆,前值215万辆
2023年年初至今:-7.8%;现值574万辆,前值623万辆
大中华区3月份轻型汽车产量为224万辆,同比增长4.2%。中国大陆轻型汽车产量同比增长4.3%,至221万辆。在经历了1月和2月的低迷之后,大中华区轻型汽车产量在3月份迎来反弹。尽管由于经济的不确定性,轻型商用车(LCV)仍然处于衰退,但乘用车市场已经恢复增长,增幅达8%,比我们3月份发布的预测高出7万辆。因此,第一季度的产量降幅进一步收窄至8%(较3月份预测高出2个百分点)。
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3月份比亚迪、特斯拉和广汽埃安在国内的新能源汽车销量领先
2023年4月24日
意义:根据全国乘联会(CPCA)数据,3月份中国大陆新能源乘用车零售销量同比增长21.9%,达到54.3万辆。1月至3月,新能源乘用车累计零售销量为131.3万辆,同比增长22.4%。
展望:今年3月,特斯拉和比亚迪的销量在新能源汽车市场继续领跑,但像理想汽车这样的初创品牌正凭借引人注目的产品开拓自己的市场空间。例如,理想L9和L8运动型多用途车(SUV)在中国高端大型SUV市场上尤其具有竞争力,在国内,专为家庭购车者开发的产品选择并不多,更不用说大多数高端大型SUV的价格都要比理想L系列SUV高得多。
根据全国乘联会(CPCA)数据,3月份中国大陆新能源乘用车零售销量同比增长21.9%,达到54.3万辆。1月至3月,新能源乘用车累计零售销量为131.3万辆,同比增长22.4%。这些数据涵盖了在国内市场销售的纯电动汽车(BEV)、插电式混合动力汽车(PHEV)、增程式电动汽车(EREV)和燃料电池汽车。总体来看,中国大陆3月份乘用车销量同比增长0.3%,达到158.7万辆,环比增长14.3%。1月至3月,中国大陆乘用车零售销量较上年同期下滑13.4%,从492.3万辆下降至426.2万辆。
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从零售销量来看,3月份新能源汽车占乘用车市场的份额为34.2%,与2022年同期28.1%的渗透率相比有明显提高。3月份,中国汽车品牌在新能源汽车市场的销量领先,占市场份额的54.7%;相比之下,合资品牌在新能源汽车市场的总份额不到6%。
比亚迪、特斯拉和广汽埃安是3月份中国零售销量最高的三家新能源汽车制造商。比亚迪3月份销量为192,289辆,占新能源汽车市场份额的35.4%。比亚迪也是中国大陆乘用车市场销量最高的汽车制造商,整体市场份额同比增长12.1%。特斯拉和广汽3月份销量分别为76,663辆和40,016辆,占上月新能源汽车总销量的14.1%和7.4%。上汽通用五菱和吉利汽车3月份销量分别为27,848辆和26,923辆,排名第四和第五位。长安汽车、理想汽车、蔚来汽车、长城汽车和北汽汽车3月份销量排名分别位居第六至第十位。
1月至3月,比亚迪在新能源汽车市场的份额接近40%。这家中国汽车制造商的领导地位得益于其纯电动汽车和长续航插电式混合动力汽车并行的产品战略。特斯拉以10.5%的市场份额位居第二。上汽通用五菱和哪吒汽车是仅有的两家在1月至3月累计销量下降的汽车制造商,这两家车企均专注于经济型电动汽车。
从车型来看,特斯拉Model Y在中国大陆新能源汽车市场销量前十中位居首位,3月份销量为54,937辆。比亚迪秦在3月份以43,230辆的销量位居第二。紧随其后的是比亚迪宋,3月份销量为40,114辆。3月份销量第四和第五名分别是比亚迪元Plus(27,907辆)和比亚迪海豚EV(27,687辆)。
新能源汽车销量前十名中,埃安S、五菱宏光Mini EV、埃安Y、比亚迪汉和比亚迪唐分别位列第六至第十。
分析观点深度解析
中国大陆乘用车市场的增长仍然受到消费者需求疲软的制约,3月份乘用车整体销量仅比去年同期小幅增长0.3%。3月份市场表现低迷是多种因素综合作用的结果。作为中央政府主导的促进国内消费复苏措施的一部分,2022年下半年开始对2.0升及以下排量燃油乘用车减半征收车辆购置税。然而这项优惠政策已于2022年底到期。此外,中央政府还在2023年取消了对新能源汽车的购置补贴,不过对于今年购买的新能源汽车仍免征新车购置税。自今年1月以来,为吸引消费者,部分汽车制造商为其车型提供折扣或现金补贴。另一方面,消费者预计车辆价格将进一步下降,尤其是新能源汽车,自2022年底以来,电动汽车电池的成本持续下降。部分城市或省份也推出了各自的购车激励计划,旨在增加本地区的汽车销量。这些举措显著提振了3月份经销商门店的客流量,不过面对新车市场价格波动加剧的局面,许多消费者仍决定推迟购车。
今年3月,特斯拉和比亚迪的销量在新能源汽车市场继续领跑,但像理想汽车这样的初创品牌正凭借引人注目的产品开拓自己的市场空间。例如,理想L9和L8运动型多用途车(SUV)在中国高端大型SUV市场上尤其具有竞争力,在国内,专为家庭购车者开发的产品选择并不多,更不用说大多数高端大型SUV的价格都要比理想L系列SUV高得多。根据全国乘联会数据,吉利集团也有多款富有竞争力的纯电动汽车产品进入了3月份最畅销新能源汽车前二十名。Smart #1和极氪001在3月份的销量分别为5,911辆和4,517辆。极氪另一款新车型极氪X,将于2023年年中开始交付。这款紧凑型纯电动汽车的起售价为人民币189,800元(约合27,624美元)。极氪X也将成为吉利进军欧洲纯电动市场的一款全球车型。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
欧盟3月份乘用车新车注册量同比增长28.8%
2023年4月24日
意义:根据欧洲汽车制造商协会公布的最新数据显示,在今年第一季度最后一个月,欧盟乘用车新车注册量同比增长28.8%。
展望:尽管3月份有所增长,但与疫情前水平相比,新车注册量仍然较低。S&P Global Mobility目前预测,2023年欧盟乘用车新车注册量将同比增长6.5%,但这将低于2020年水平,并且远低于疫情前水平。
今年第一季度最后一个月,欧盟乘用车新车注册量同比增长28.8%。根据欧洲汽车制造商协会(ACEA)发布的最新数据,欧盟27国市场的销量从2022年3月的844,819辆增至1,087,939辆。得益于前两个月的增长,2023年第一季度的新车注册量同比增长17.9%,达到2,650,711辆。
3月份,欧洲自由贸易联盟(EFTA)地区(包括冰岛、挪威和瑞士在内)的新车注册量也同比增长17.7%。当月新车注册量增长至46,383辆。该地区得益于挪威市场的复苏,在年初实施的税率变化促使消费者在2022年12月提前购车,导致年初销量下降。尽管1月份新车注册量急剧下降,但今年迄今为止,欧洲自由贸易联盟的新车注册量同比增长1.3%,达到90,980辆。
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3月,英国乘用车注册量同比增长18.2%,达到287,825辆。由于一年两次新车牌发放的开始,3月份通常是英国市场销量最大的月份之一。英国乘用车销量自今年年初以来持续增长,第一季度累计销量已达到494,260辆,同比增长18.4%。
在地区国家层面,3月份增长主要得益于该地区最大市场的支持。其中,销量领先的德国的新车注册量同比增长16.6%,达到281,361辆。法国以182,712辆位居第二,同比增长24.2%。意大利以168,259辆位居第三,同比增长40.7%。西班牙注册量同比增长66.1%,至99,524辆。
对于欧盟其他市场,这个月的注册量基本上均实现了增长。注册量显著改善的国家包括比利时(同比增长39.9%,至51,754辆)、捷克(同比增长32.4%,至22,378辆)、荷兰(同比增长51.1%,至37,452辆)和葡萄牙(同比增长60.1%,至21,472辆)。不过,本月也有保加利亚和马耳他等部分国家的注册量出现下跌,尽管这些国家的注册量不足以引起更广泛市场趋势的波动。
在欧盟汽车制造商层面,3月份所有车企都录得了一定程度的销量增长,这反映出零部件供应的改善,以及供应改善对车辆生产及供应和订单履行方面的推动作用。
大众汽车集团是3月份销量有所提高的车企之一;当月其在欧盟的新车注册量同比增长35%,达到275,757辆。其主力品牌的销量基本实现增长,大众品牌销量同比增长30.2%,达到111,444辆,斯柯达销量同比大幅增长52.5%,达到56,811辆,奥迪销量同比增长28.1%,达到60,329辆。西雅特销量也同比增长33.9%,达到23,357辆。Cupra现在被视为一个独立品牌,并被西雅特重点发展,3月份销量同比增长56.6%,达到16,273辆。
排名第二的是Stellantis,3月份销量同比增长28.7%,达到216,862辆。其中销量领先的标致品牌同比增长39.6%,达到69,410辆。菲亚特销量同比增长10.8%,至37,064辆,落后于欧宝(同比增长32.2%,至41,188辆)和雪铁龙(同比增长19.2%,至41,158辆)。Stellantis旗下吉普、DS Automobiles、阿尔法·罗密欧和蓝旗亚等小型高端品牌的销量也有所增长。
雷诺集团3月份销量也同比增长30.4%,达到110,496辆。其中,雷诺品牌销量同比增长27.4%,达到61,327辆,达契亚销量同比增长34.9%,达到49,025辆。
至于欧盟地区的其他汽车制造商,现代汽车集团销量同比增长8.9%,达到83,376辆,主要得益于现代品牌销量同比增长12.8%,达到41,248辆,起亚品牌销量同比增长5.4%,达到42,128辆。与此同时,丰田集团新车注册量同比增长25.3%,至68,939辆,其中丰田品牌注册量同比增长25.1%,至65,940辆。福特汽车的销量也较上年同期小幅增长3.7%,至39,760辆;日产汽车本月销量飙升50.2%,至25,332辆。
高端汽车制造商的销量增长也推动了3月份整体市场的增长。宝马集团销量同比增长27.8%,至72,227辆;梅赛德斯-奔驰集团销量同比增长20%,至60,570辆。沃尔沃汽车销量同比增长12.4%,至21,418辆,捷豹路虎(JLR)销量同比增长65%,至7,136辆。特斯拉销量也同比增长77.9%,达到40,777辆。
欧洲汽车制造商协会还开始发布该地区车辆燃油类型的月度数据。数据显示,3月份欧盟纯电动乘用车的注册量同比增长58%,至151,573辆。2023年第一季度累计注册量为320,987辆,同比增长43.2%。今年3月,欧盟混动汽车销量同比增长38.1%,达到264,694辆,今年累计混动汽车销量同比增长28.1%,达到668,028辆,这主要得益于采用轻度混动技术的新型燃油车的广泛应用。不过,插电式混动汽车(PHEV)的销量同比仅增长4.3%,至78,003辆,考虑到前两个月的销量下滑,该类型车辆今年累计注册量同比下降3.6%,至189,350辆。在传统燃油车类型方面,汽油乘用车注册量同比增长29.9%,达到407,533辆,今年迄今为止累计注册量同比增长18.6%,达到991,742辆。柴油乘用车注册量同比增长11.8%,达到157,217辆,今年迄今为止累计注册量同比仅增长0.8%,达到397,562辆,这意味着柴油车型3月份和今年第一季度的市场份额进一步下降。
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这是欧盟乘用车市场连续第8个月实现增长,为实现强劲开局奠定了基础。但值得注意的是,由于2022年初半导体短缺危机,去年同期的比较基数较低。半导体短缺在2021年下半年和2022年初对汽车生产的影响尤为严重,这也给接下来几个月的订单积压带来了连锁影响。尽管有确凿的证据表明供应情况正在缓解,但部分汽车制造商仍继续面临挑战,等待交车的客户名单仍然很长。不过,通过比较供应短缺及疫情前的数据,可以得出这一持续影响的真实规模。与欧洲汽车制造商协会2019年3月数据相比,当前乘用车销量下降了14%,与2019年第一季度相比,当前注册量下降了20.5%。
S&P Global Mobility目前预测,尽管该地区经济环境充满挑战,包括食品和能源成本上涨带来的通胀压力,以及已经对消费者和企业带来影响的利率上涨,2023年欧盟乘用车注册量仍将同比增长6.5%。部分车型等待交付的客户名单仍然很长,完成这些订单交付有望一定程度上缓解经济因素带来的影响。即便如此,今年新车注册量预计为992万辆,仍将低于受疫情影响的2020年,也将比2015年至2019年期间的平均销量水平低19.7%。目前,我们预计欧盟乘用车注册量要到2030年左右才会达到1,100万辆以上。
作者:Ian Fletcher Principal Analyst
多用途车市场的用户存在大量内部转移
2023年4月17日
根据S&P Global Mobility 2023年1月车型忠诚度数据,近四分之三拥有运动型多用途车的家庭在再次购车时仍会选择购买一款多用途车。
如果1月份SUV车型73%的忠诚度在2月和3月保持不变,那么2023年第一季度的车型忠诚度将创下季度历史新高。值得注意的是,这一指标已经连续11个季度超过70%(包括2023年第一季度)。
多用途车的车主不仅非常忠诚,并且他们对其车身类型也比轿车或皮卡车主更忠诚;2023年1月重返市场并再次购买相同车身类型的皮卡和轿车车主的比例仅分别为48.8%和35.6%。
当我们观察家庭用户在多用途车细分市场(主流和豪华市场从小型车到全尺寸车)的忠诚度时,车主对多用途车的高忠诚度就显得更加有趣;该指标衡量的是一个家庭在同一细分市场购买另一款多用途车作为日常用车的倾向。
如下图所示,多用途车四大细分市场的忠诚度均未达到50%,这意味着在重返市场时仍选择购买相同尺寸/价格区间的多用途车的家庭用户比例不到一半。
对多用途车车身类型的较高忠诚度与对多用途车细分市场的较低忠诚度这两个事实意味着,虽然美国公众已经接受了多用途车的概念,但仍有大量用户转向新的和未尝试过的多用途车细分市场。
沃尔沃集团公布强劲的第一季度初步财报数据
2023年4月17日
沃尔沃集团日前发布了一份关于2023年第一季度初步财务业绩的声明,显示其第一季度业绩较去年同期强劲增长。该集团称,2023年前三个月(截止3月31日),其销售净额达到1,314亿瑞典克朗(约合127亿美元),调整后营业利润达到184亿瑞典克朗,这使其营业利润率达到14%。该集团补充说,公布的营业利润为171亿瑞典克朗,其中包括此前宣布的与客车业务相关的重组成本13亿瑞典克朗。该集团还表示,其卡车业务的新销售额达896亿瑞典克朗,调整后营业利润为127亿瑞典克朗,对应调整后营业利润率为14.2%。此外,其建筑设备业务的销售净额为251亿瑞典克朗,调整后营业利润达到46亿瑞典克朗,对应调整后营业利润率为18.3%。
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沃尔沃集团将于4月20日公布2023年第一季度财报。不过,公布初步数据的决定似乎与其业绩较去年同期显著改善有关,这一业绩超出了金融分析师的预期。2022年前三个月,集团销售净额为1,053亿瑞典克朗,调整后营业利润为127亿瑞典克朗,调整后营业利润率为12%,公布的营业利润为86亿瑞典克朗。与2022年第一季度相比,其卡车和建筑设备业务也有明显改善。2022年第一季度的疲软业绩与零部件供应问题导致的生产瓶颈有关,当时供应链生产无法满足客户的需求。虽然该集团在公布2022年财务业绩时警告称,由于供应链持续受到限制,加上成本通胀压力,2023年业绩前景仍将由供应驱动,但迄今为止,公司似乎在克服这些挑战方面做得很好。S&P Global Mobility目前预测,沃尔沃集团的卡车和客车销量在2023年将出现下滑,同比下降约6.7%,不过这些下滑在2024年一定程度上将有所恢复。
Perodua公布其3月份销量同比增长20.2%
2023年4月17日
马来西亚汽车制造商Perodua日前发布公告称,其3月份汽车销量同比增长20.2%,至32,179辆。根据公司发布的一份声明,该汽车制造商第一季度销量同比增长27.5%,达到78,564辆。在汽车生产方面,上月产量为33,666辆(同比增长36.4%),一季度累计产量为8.48万辆(同比增长34%)。Perodua总裁兼首席执行官Dato' Sri Zainal Abidin Ahmad表示:“产销增长得益于多方面因素,例如我们在2023年3月31日截止日期前全力生产完成PENJANA订单,整个供应商体系推动生产增长,以及我们销售网络内的密切协调。尽管取得了一定成绩,但仍有少量PENJANA订单无法按期完成,对于这些客户,我们仍将按照此前政策为其提供销售税减免,同时也为客户长时间的等待致歉。”
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到目前为止,市场对Perodua旗下车型的需求较为稳定,得益于全球原材料价格下降后供应商成本压力缓解,该汽车制造商将继续提高产量。在此之前,该汽车制造商公布其1月份销量同比增长23%,2月份同比增长43%。Perodua的目标是实现全年销量同比增长11.3%,至约31.4万辆,今年产量计划同比增长14.2%,至33万辆。S&P Global Mobility预计,由于去年比较基数较高,以及马来西亚新车市场预计将放缓,Perodua今年全球销量将有所下降。其他风险因素还包括通胀上升、利率进一步上升、燃料和电力成本上涨,以及大宗商品和原材料价格上涨。为了提振销量,这家汽车制造商最近推出了新一代Axia掀背车,预计还将在2023年推出一款全新B级运动型多用途车。
印度超越日本成为全球第三大轻型汽车市场
2023年4月10日
印度在全球轻型汽车销量排行榜上首次超越日本,升至第三位。在本报告中,S&P Global Mobility将详细讨论印度汽车市场的潜力,印度虽然是全球第二大人口大国,但汽车保有量较低。车企们已认识到印度市场能够提供的机遇,并纷纷宣布市场战略以期印度市场发挥更大作用。
- 主要成果
- 2022年,印度超过日本成为全球第三大轻型汽车市场。去年,包括乘用车和轻型商用车(LCV)在内,印度市场的总销量为434万辆,而日本市场的销量为413万辆。
- 印度是全球仅有的三个轻型汽车销量在2022年增长超过20%的国家之一。
- 在轻型汽车产量方面,印度在2022年保持全球第四位,尽管全球半导体持续短缺对汽车生产运营造成了负面影响。根据S&P Global Mobility的数据,由于汽车制造商制定了应对半导体短缺的对策,2022年印度轻型汽车生产的状况好于全球其他市场。
- 印度不断改善的基础设施、快速增长的经济、不断扩大的中产阶级购买力以及多达13亿的人口规模提供了一个极具吸引力的营商环境。多家汽车制造商看到了印度市场中长期的发展机遇,纷纷宣布印度市场战略,以期印度在企业发展过程中发挥更大的作用。
- 从中期来看,印度轻型汽车销量预计将在2027年突破500万辆大关,提高至510万辆。到2030年,我们预计该国轻型汽车的年销量将超过600万辆。
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印度取代日本成为全球第三
2022年,印度超过日本成为全球第三大轻型汽车市场。去年,包括乘用车和轻型商用车(LCV)在内,印度市场的总销量为434万辆,而日本市场的销量为413万辆。得益于积极的市场情绪和自2021年以来影响汽车生产的零部件供应挑战有所缓解,印度市场总销量同比增长22.3%。2022年期间,印度汽车市场供小于求,汽车制造商尝试通过精简车型并调整生产计划,以在持续芯片供应危机期间最大限度地提高在印度的产量。尽管2022年初由奥密克戎变异病毒引起的新冠疫情大规模爆发,但印度汽车销量仍取得增长。事实证明,这次疫情比以往疫情更短、更温和,这令印度迅速取消局部疫情管控限制,并从2月开始恢复经济活动。
相比之下,日本汽车市场在2022年连续第四年下滑,同比下降5.2%。半导体持续短缺和疫情导致的供应链限制影响了汽车销量。日本汽车制造商严重依赖中国供应链,很难在短期内摆脱这种局面。去年,日本汽车制造工厂的运营水平低于平均水平。2012年至2022年期间,日本市场轻型汽车销量同比下降近21.7%,从2012年的527万辆下降至2022年的413万辆。如果我们回到10年前,降幅将更加惊人,当时日本市场的轻型汽车销量高达570万辆。销量下降主要是因为城市化进程的不断发展带来了高度发达的公共交通系统;人口减少和老龄化;以及日本年轻人对于购置汽车兴趣不大。日本正在经历前所未有的人口转型;该国人口正在迅速减少和老龄化。根据日本统计局发布的数据,该国人口在2010年达到峰值,略高于1.28亿,到2021年人口已萎缩至1.255亿。预计该国人口将持续下降,并随着时间的推移而逐步加速;目前日本人口为1.255亿,预计到2050年将减少到1亿以下,到2060年将减少到9,200万。与此同时,人口结构正在迅速老龄化。日本人口中老年人(65岁以上)的比例预计将从目前的29%提高至2050年的37.7%。另一方面,2021年儿童(0-14岁)占总人口的比例仅为11.8%,为历史最低水平。
在2021年,印度以354万辆的销量超过德国的289万辆成为全球第四大市场。近年来,印度汽车市场经历了起起伏伏。2018年,该国汽车销量同比增长8.3%,至399万辆,但随后一年销量同比下降12%,至351万辆。2018年的销量增长主要是由于上一年比较基数较低,当时商品和服务税(GST)的实施以及政府大额纸币退市等举动拖累了经济,扰乱了汽车销售。从2018年第四季度开始,新车销量开始放缓。2019年,由于非银行金融公司(NBFC)的资金紧张,而非银行金融公司被认为是印度金融业的支柱,尤其是在二线和三线城市,印度汽车需求受到流动性危机的严重打击。2019年4月至5月举行的大选给市场带来了进一步不确定性,与之前一样,选举期间购车决策被搁置,需求下降。虽然印度储备银行(RBI)连续两次下调回购利率,为改善流动性危机提供了支持,但仍不足以遏制负面情绪。
接下来一年,由于新冠疫情大流行,汽车销量在2020年同比下降超过20%。当时,汽车制造商希望重新调整在该国的汽车销售和生产业务,以应对疫情危机。在新冠疫情危机初(2020年4月至6月),由于印度各地实施了严格的疫情封锁规定,导致汽车销量暴跌。不过,在个人驾车出行需求增加、农村和城乡市场消费者信心增强、政府政策持续支持、节假日以及供应链正常化等因素的推动下,市场在下半年逐渐复苏。2021年,由于国内政局稳定、新车型推出、较低的通货膨胀以及宽松的货币政策提振了需求,汽车销量同比飙升26.4%。尽管存在上述种种挑战,但印度汽车市场是过去10年全球十大汽车市场中仅有的三个实现增长的市场之一,另外两个市场是中国大陆和韩国。
印度是2022年仅有的三个销量增幅超过20%的市场之一
2022年,印度不仅成功超越日本成为全球第三大汽车市场,而且还是去年全球仅有的三个增幅超过20%的国家之一。另外两个国家是马来西亚和伊朗,去年增幅分别为37.8%和23.7%。去年全球只有六个国家录得销量增长:印度尼西亚(同比增长14.0%)、泰国(同比增长13.0%)、墨西哥(同比增长7.5%)、土耳其(同比增长6.2%)、澳大利亚(同比增长3.0%)和中国大陆(同比增长1.1%)。德国紧随其后,排名第十,其轻型汽车销量同比小幅下降0.4%。
印度汽车产量保持全球第四
在轻型汽车产量方面,印度在2022年保持全球第四位,尽管全球半导体持续短缺对汽车生产运营造成了负面影响。根据我们的数据,由于汽车制造商制定了应对半导体短缺的对策,2022年印度轻型汽车生产的状况好于全球其他市场。2022年,印度轻型汽车产量同比增长23.4%,约为512万辆,预计今年将同比增长7.3%,至550万辆。为了应对去年遭遇的供应挑战,印度汽车制造商通过对汽车缩减配置,或者减少半导体数量,以保持生产线运转,从而导致不搭载信息娱乐系统、倒车雷达或网联功能的新车型上市。
2022年初,由奥密克戎变异病毒引起的新冠疫情在印度大规模爆发,但事实证明,这次疫情比以往疫情持续时间更短,也更温和,这令印度迅速取消局部疫情管控限制,并从2月开始恢复经济活动。由于供应限制继续影响生产,直到4月,销售一直保持平稳,但在接下来几个月里,由于上年度受到新冠疫情相关封锁措施的影响,导致比较基数较低,销量实现迅速增长。关于汽车行业半导体供应链中断的报道始于2020年底,并持续至2023年。这一问题的出现恰逢2020年上半年新冠疫情爆发,当时更广泛的消费电子行业对半导体的需求激增。其他因素也使情况进一步恶化,包括2021年3月瑞萨电子位于日本那珂市的工厂发生火灾使其直至6月底才重新恢复生产。2021年下半年,新冠肺炎疫情重燃对东南亚部分地区的影响,特别是在半导体供应过程中承担大量劳动密集型后端封装业务的马来西亚。随后,马来西亚在2021年12月遭遇的洪灾也给半导体生产造成了影响。2022年,影响汽车生产的其他因素包括俄乌冲突和中国因新冠疫情采取的针对性封锁。
汽车制造商在印度的轻型汽车产量及对全球产量的贡献
印度汽车生产由铃木主导,其次分别是现代(包括起亚)、塔塔汽车、马恒达和丰田,2022年上述车企合计产量占该国轻型汽车产量的86.7%。其中,铃木以36.7%的份额位居第一,其次是现代(20.2%)、塔塔汽车(14.7%)、马恒达(11.6%)和丰田(3.2%)。这五家汽车制造商在印度的轻型汽车产量也在各自的全球总产量中占据较高比例。日本汽车制造商铃木目前在印度的产量占比最大,占其全球产量的59.6%。印度也是现代汽车第二大生产基地,占其全球产量的14.7%。对于塔塔汽车,印度的产量占其全球产量的67.4%,同时马恒达的汽车生产完全在印度进行。丰田在印度的产量占其总产量的1.6%,是丰田第13大生产市场。多年来,汽车制造商在印度进行了大量投资,这是在印度这样一个价格敏感的市场获得可观市场份额的唯一途径。本土化生产是在印度取得成功的关键。近年来,政府还推动汽车制造商在印度设立发动机和变速箱组装厂。政府还为在该国设立汽车制造工厂的车企提供补贴,重点关注电动汽车领域。
中国新能源汽车制造商理想汽车、小鹏汽车和蔚来汽车公布3月份交付数据
2023年4月10日
中国电动汽车制造商蔚来汽车、理想汽车和小鹏汽车日前公布了2023年3月的交付数据。理想汽车3月份交付量在三家汽车制造商中排名第一,当月共交付20,823辆汽车,同比增长88.7%。3月份的强劲交付数据令该公司第一季度交付量达到52,584辆,同比增长65.8%。与理想汽车同样专注于高端汽车市场的蔚来汽车3月份交付了10,378辆汽车,同比增长3.9%。蔚来汽车表示,该公司共交付了3,203辆电动运动型多用途车(SUV)和7,175辆电动轿车。2023年第一季度,该汽车制造商共交付31,041辆汽车,同比增长20.5%。与此同时,小鹏汽车公布其3月份共交付7,002辆汽车,同比下降55%。该公司2023年第一季度总交付量达到18,230辆。小鹏汽车旗下畅销车型P7电动轿车在3月份的销量达到3,039辆。3月,小鹏汽车推出了2023款P7改款车型,并从上个月开始交付名为P7i的新车型。
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受消费者对其L系列增程电动汽车(EREV)的强劲需求推动,理想汽车3月份交付量自2022年12月以来第二次超过2万辆。与2月份相比,理想汽车3月份交付量环比增长25%。在未来几个月,随着该公司产品阵容中首款五座车型最新款L7 SUV的交付量增加,市场对其需求可能会进一步增长。过去6个月里,理想汽车在中国大陆高端SUV市场的销量增长令人印象深刻,一定程度上是因为该品牌非常专注于打造面向家庭的SUV。L系列车型有五至六种座椅配置可供选择,搭载一系列最新智能座舱和自动驾驶功能,其中许多功能是同级别德系高端燃油车型所不具备的。在纯电动汽车市场,蔚来汽车3月份交付量环比下降15%。蔚来汽车3月份销量主要来自其轿车车型。不过,将于4月推出的新款ES6电动SUV预计将有助于提振蔚来高端SUV系列的销量。在这三家汽车制造商中,小鹏汽车是唯一一家3月份交付量同比大幅萎缩的汽车制造商。不过,小鹏汽车今年将推出两款全新车型,以扩大其产品阵容。小鹏汽车最近对P5、P7和G3采取的降价促销活动尚未对其销量带来显著影响。
长城汽车发布报告称,2022年净利润同比增长22.9%
2023年4月6日
意义:尽管长城汽车在中国大陆市场面临上行阻力,但海外市场需求强劲。2022年,该汽车制造商在俄罗斯、澳大利亚、南非、泰国和沙特阿拉伯这五大海外市场的收入均有所增加,一定程度上帮助其减轻了国内市场销售疲软的影响。
展望:得益于俄罗斯、巴西和澳大利亚等海外市场销量的增长,S&P Global Mobility目前预测,长城汽车2024年全球销量将达到113万辆。由于中国大陆市场对哈弗和欧拉车型的需求减弱,预计2023年销量将小幅下降1.3%。
长城汽车(GWM)日前公布了其2022年全年业绩报告,报告显示,公司营收与上年持平,不过其净利润显著改善。2022年,长城汽车营业收入达到1,373亿元(约合199.7亿美元),同比增长0.69%。去年毛利润为266亿元,同比增长20.7%。2022年,长城汽车毛利率达到19.37%,相较于2021年提升了3.21个百分点。归属于上市公司股东的净利由2021年的67.26亿元增长至2022年的82.66亿元,同比增长22.9%。2022年,长城汽车经营活动现金流净额为123亿元,同比下降65.1%。营业总成本为130.6亿元,同比下降0.98%。2022年长城汽车的研发费用为122亿元,同比增长34.3%。
Source:S&P Global
从市场来看,中国仍是长城汽车销量最大的市场,去年营收达到1,105.9亿元,较2021年1,202.4亿元下降8%。俄罗斯是其销量第二大的市场,营收达到85.8亿元,同比增长72.5%。2022年,澳大利亚市场的营收为43亿元,同比增长85.2%。2022年,其在南非、泰国和沙特阿拉伯市场的营收分别为35.3亿元、23亿元和17.2亿元。其他海外市场收入为63.2亿元。
2022年全年,长城汽车共销售1,061,700辆汽车,同比下降17.11%。销量下滑的主要原因是中国大陆市场需求疲软。去年,长城汽车海外市场销量同比增长23.09%,达到17.22万辆。
分析观点深度解析
2022年,长城汽车的盈利能力有所改善,主要是由于其单车平均售价(ASP)高于2021年。由于市场对坦克品牌运动型多用途车(SUV)的需求不断上升,去年长城汽车单车平均售价达到了12.94万元。坦克品牌2022年总销量达到125,684辆,同比增长47.2%。2023年,由坦克300和坦克500两款车型组成的坦克系列将进一步提高长城汽车在澳大利亚和泰国等市场的销量。
尽管长城汽车在中国大陆市场面临上行阻力,但海外市场需求强劲。2022年,该汽车制造商在俄罗斯、澳大利亚、南非、泰国和沙特阿拉伯这五大海外市场的收入均有所增加,一定程度上帮助其减轻了国内市场销售疲软的影响。2023年,长城汽车利用其坦克和哈弗SUV品牌以及皮卡产品阵容,继续努力扩大海外市场的销量。在中国大陆,长城汽车将加快推出采用插电式混合动力技术的新一代车型,以提振哈弗和魏牌的销量。哈弗品牌新能源汽车(NEV)将在中国设立一个专门的分销网络,以确立哈弗品牌在新能源汽车市场的全新身份。即将推出的枭龙Max将成为哈弗首款采用Hi4插电式混动系统的车型。长城汽车表示,2024年前公司所有的插电式混合动力汽车产品都将搭载Hi4。得益于俄罗斯、巴西和澳大利亚等海外市场销量的增长,S&P Global Mobility目前预测,长城汽车2024年全球销量将达到113万辆。由于中国大陆市场对哈弗和欧拉车型的需求减弱,预计2023年销量将小幅下降1.3%。
S&P Global Mobility上调2023年东盟轻型汽车产量预测
2023年3月30日
意义:到2023年,包括印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、泰国、新加坡和越南在内的东盟地区轻型汽车产量约为408万辆,同比下降4.5%。
展望:在最新一轮预测中,S&P Global Mobility将东盟2023年轻型汽车产量预期上调了约2万辆,这主要是由于1-2月的实际产量高于预期。尽管产量有所上调,但该地区今年轻型汽车产量仍将录得负增长。
根据我们轻型汽车产量预测,包括印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、泰国、新加坡和越南在内的东盟地区2023年轻型汽车产量约为408万辆,与2022年估计的427万辆相比,同比下降4.5%。其中,乘用车产量约272万辆(同比下降4.6%),轻型商用车产量(LCV)约为135万辆(同比下降4.4%)。2023年,泰国、印度尼西亚和马来西亚的轻型汽车产量达到369万辆,约占该地区轻型汽车总产量的90.0%。其余产量来自菲律宾、越南和新加坡。
泰国仍将是东盟地区领先的轻型汽车生产基地。预计2023年泰国轻型汽车产量将占该地区的44.0%左右。今年泰国汽车产量预计将达到179万辆左右,同比下降2.6%。
2023年印尼轻型汽车产量预计将同比下降7.8%,至约127万辆。印尼仍将是该地区第二大汽车生产基地,市场份额约为31.0%。
今年马来西亚轻型汽车产量预计将同比下降8.5%,至约62.6万辆,约占东盟产量的15.4%。
菲律宾轻型汽车产量预计将同比增长3.3%,至约9.6万辆。越南产量预计将同比增长5.5%,至29.3万辆左右。
今年早些时候,据报道,现代汽车位于新加坡的装配工厂将于2023年上半年开始推出纯电动IONIQ 5跨界车。我们预计今年该国轻型汽车产量将保持在1,700辆左右。
分析观点深度解析
据估计,2月份东盟地区轻型汽车产量同比增长3.4%,至约345,100辆,在2023年前两个月,由于该地区汽车制造商继续提高产量,以满足国内和海外出口市场的积压订单,该地区轻型汽车产量预计同比增长8.9%,至约719,500辆。S&P Global Mobility东盟轻型汽车产量预测分析师Jessada Thongpak表示,在我们最新一轮预测中,我们将东盟2023年轻型汽车产量预期上调了约2万辆,这主要是由于1-2月的实际产量高于预期。尽管产量有所上调,但该地区今年轻型汽车产量仍将录得负增长,预计同比下降4.5%。Thongpak补充道,尽管全球供应链限制在2023年及以后不再是汽车制造商面临的重大威胁,但考虑到高通胀、加息和全球经济增长放缓导致汽车需求前景低迷,预计东盟汽车制造商在2023年下半年将面临更多挑战和压力。
泰国
泰国2月份轻型汽车产量预计同比增长6.5%,约为15.9万辆。不过,由于去年同期比较基数较高,今年前两个月产量估计同比下降2.6%,至321,600辆。在此期间,福特、本田和丰田的产量取得两位数增长,这得益于它们加大了积压订单的处理力度,以及保持了强劲的出口势头。Thongpak表示,大多数汽车制造商预计将在2023年第二季度内完全交付2022年的积压订单。他补充道,泰国轻型汽车产量在2022年同比飙升10.5%至约184万辆后,目前预计在2023年将同比下降2.6%,主要原因是国内需求疲软,今年下半年出口势头放缓,以及全球经济前景恶化。2023年,中型皮卡和基于皮卡的运动型多用途车(SUV)仍将继续主导泰国汽车生产,占比超过65%。2023年至2025年期间,大型汽车制造商计划在主流中型皮卡市场陆续推出新车,包括下一代三菱Triton和下一代丰田Hilux。本田还宣布,计划在今年第四季度之前开始在当地组装其基于HR-V打造的纯电动汽车(BEV)。包括比亚迪和Horizon Plus(富士康与PTT成立的合资企业)在内的市场新进入者宣布,计划从2024年起在泰国新建的制造工厂投产电动汽车。与此同时,包括上汽集团(名爵)和长城汽车在内的中国车企计划在2024年之前根据泰国政府电动汽车发展计划在当地组装电动汽车。
印尼
据估计,印尼上月轻型汽车产量同比下降3.7%,至约10.6万辆。由于汽车制造商努力清理2022年积压订单,今年前两个月产量预计同比增长5.7%,至约23万辆。此外,整装车(CBU)出口继续保持稳定增长。印尼总统Joko Widodo敦促汽车制造商在2023年更多的以出口为导向,扩大出口。在2022年创下137万辆的产量纪录后,我们预计2023年该国轻型汽车产量将下降至约127万辆。Thongpak表示,这主要是由于2022年需求提前拉动效应之后,国内需求前景低迷,尽管出口将继续增长,预计将占该国总产量的近38%。印尼政府将于4月1日宣布对本地组装的混合动力汽车和纯电动汽车进行补贴。根据补贴政策草案,本地组装的混合动力汽车和纯电动汽车将分别获得4,000万印尼盾和8,000万印尼盾的补贴。不过在2023年期间,补贴将仅面向3.59万辆电动汽车。在中短期内,现代和五菱都将受益于印尼政府的电动汽车(EV)补贴政策,这两家车企目前已在该国组装纯电动汽车,丰田全混动版Innova车型也将有资格获得补贴。Thongpak补充道,由于汽车普及率较低,占印度尼西亚2.7亿总人口近40%的劳动人口购买力不断上升,加上出口产量不断增长和经济稳步扩张,到2029年,印度尼西亚轻型汽车产量预计将提高至150万辆左右的历史新高。
电动汽车初创公司零跑汽车2022年营收大幅增长295%
2023年3月30日
总部位于浙江的电动汽车初创企业零跑汽车日前公布了2022年全年财报数据。得益于汽车销量增加以及各车型平均销售价格上涨,公司去年营收同比增长295.4%,达到123.9亿元(约合18亿美元)。不过,零跑汽车的净亏损从2021年的28.5亿元人民币扩大到2022年的51.1亿元。2022年,这家初创企业的毛利率增长至-15.4%,而2021年为-44.3%。公司2022年用于经营活动的现金净额为24亿元,而2021年为10.2亿元。自由现金流为38.2亿元,较2021年的25.4亿元增长50.1%。截至2022年底,现金及现金等价物为69.5亿元,2021年底为43.8亿元。公司去年的研发费用达到14亿元人民币,同比增长90.6%。2022年,零跑汽车的交付量为111,168辆,较2021年的43,748辆增长了154.1%。T03微型电动汽车仍然是零跑汽车去年最畅销的车型,共交付61,919辆。第二畅销车型C11在2022年共交付44,371辆。
Source:Getty Images
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零跑汽车正不断扩大其在纯电动汽车和增程式电动汽车(EREV)市场的车型阵容,将有助于在2023年进一步提高其在中国的市场份额。今年3月,公司开始上市销售C11运动型多用途车(SUV)的增程版车型。由于在15万级市场上的增程车型产品有限,这款新车型将会为零跑汽车带来合理的销量增长。在中国市场上,与零跑汽车最接近的竞争对手是长安汽车旗下品牌长安深蓝,其在深蓝SL03轿车上采用了相同的动力系统策略。2022年,随着产量增加,每辆车制造成本下降,零跑汽车提高了毛利率。公司表示,如果不考虑经销商返利,去年下半年的毛利率已经转正。在短期内,零跑汽车认为其毛利率有机会在2023年实现转正,不过并未公布具体目标。
保时捷公布新车型计划,并宣布2022年营业利润同比增长27.4%
2023年3月23日
意义:保时捷日前公布了强劲的2022年全年财务数据,营业利润同比增长27.4%,达到68亿欧元,同时公司还在年度新闻发布会上介绍了新车型发布计划。
展望:保时捷一直是世界上最赚钱的汽车制造商之一,这些创纪录的业绩证明了公司去年在法兰克福证券交易所上市的决定是正确的,公司的目标是未来销售利润率达到20%。
Source:S&P Global Mobility
根据保时捷公司发布的一份声明,公司发布了一组非常强劲的2022年全年财务数据,营业利润同比增长27.4%,达到67.77亿欧元。保时捷在其年度新闻发布会上宣公布了这组强劲数据,并在去年成功首次公开募股(IPO)之后,向大众集团单独报告其财务状况。保时捷一直是最赚钱的汽车制造商之一,通过将2022年的销售回报率从2021年的16%提高到18%证明了这一点。公司去年营收同比增长13.6%,至376.3亿欧元,不过其汽车交付量仅同比增长2.6%,至399,884辆。与其他高端汽车制造商一样,保时捷通过从增加车型组合和更稳定的产品定价中受益,以提高利润和利润率。在谈到公司2022年的业绩表现时,保时捷首席执行官Oliver Blume表示:“在困难的条件下,我们仍然取得了保时捷历史上最强劲的业绩。我们也在2022年再次为客户提供令人兴奋的新产品。这些成绩得益于我们拥有的出色团队。”去年,保时捷净现金流同比增长5.2%,至38.66亿欧元。
保时捷还在年度新闻发布会上介绍了未来车型的发布计划。公司证实,延迟推出的Macan运动型多用途车(SUV)的纯电动版车型将于明年上市销售,计划推出的纯电版Boxster和Cayman 718将于2025年上市。在第三代Cayenne中期改款今年上市后,未来还将推出一款纯电版Cayenne。保时捷称,这是历史上最全面的中期改款升级,新增了三种全新的插电式混合动力(PHEV)动力系统,同时对底盘的全面改造也将提高道路和越野性能。除了纯电版Macan和Cayenne外,保时捷在新闻发布会上还证实,其SUV产品将增加到三个独立车型系列,并新推出一款定位在Cayenne之上的全新旗舰电动SUV。此前的媒体报道已经透露了这款车型的一些细节,保时捷计划将其作为搭载未来汽车技术的旗舰车型,并将这些未来汽车技术逐步应用于其他车型系列。这款车型的代号为K1,已经开发了三年时间。该车车长超过5米,通过充分利用保时捷和奥迪联合开发的SSP架构在车身布置方面提供的额外灵活性,这款车可容纳三排座椅布局,K1将基于保时捷调校的SSP Sport平台打造。《Autocar》援引Blume的话称,这款车将是对SUV非常运动的诠释。这款全新概念车搭配经典的保时捷飞跃线设计,具有强大的性能和自动驾驶功能,以及全新的车内体验。他补充道:“因此,我们进一步强调品牌运动型豪华汽车的定位。我们观察到这一细分市场的利润规模正在不断增长,尤其是在中国和美国。”量产版K1的电池容量将超过100千瓦时,续航里程至少将达到435英里。
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对于去年推动保时捷从大众集团分拆出来,并决定在法兰克福证券交易所单独上市的管理层和股东来说,2022年创纪录的财务业绩无疑是一剂强心剂。公司股票发行价为82.50欧元,在2月份上涨至118.40欧元的高点,2022年强劲的财务数据表明,保时捷单独上市为大众集团筹集到超过90亿欧元的资金。自从去年Herbert Diess离职后,保时捷首席执行官Blume兼任大众集团首席执行官,一些机构投资者一直对Blume身兼两职的决定持批评态度,并认为Blume负责两家公司的管理超出了其能力。不过,保时捷公司在新闻发布会上证实,他将继续担任这两个职位。他将负责保时捷“迈向20之路”计划,保时捷的目标是在未来实现集团销售回报率超过20%。考虑到公司2022年销售回报率已经达到18%,这一目标并不遥远,公司有能力在未来再创利润新高。“迈向20之路”强调重新审视公司运营在包括产品阵容、定价和成本结构在内的各个方面,以提高效率和盈利能力。在战略方面,保时捷希望到2030年纯电动车型在客户新车交付量的比例达到80%,但也希望在其产品阵容中保留燃油汽车的元素,特别是在其最关注的高性能车型中,高转速和高性能燃油发动机是保时捷核心品牌DNA的一部分。保时捷已经在智利启动了一个合成燃料试点项目,公司表示,这表明零碳排放的合成燃料已可实现规模化生产。保时捷希望在未来车型阵容中保留燃油发动机的元素,这也是德国政府反对欧盟2035年起全面禁止销售燃油车的主要因素。保时捷2023年的目标是销售回报率将达到17%至19%之间,营业收入达到400至420亿欧元。
作者:Tim Urquhart Principal Analyst
中国2月份新车销量同比增长13.5%
2023年3月23日
意义:随着农历春节假期过后销售活动恢复,中国大陆新车销售从1月份销量下滑中复苏。尽管销量有所增长,但增长速度仍受到消费者信心疲软的拖累。
展望:从短期来看,这些地区性购车激励措施将在提振新车销量,特别是在促进燃油汽车销量方面发挥作用,并有助于汽车制造商清理库存。是否会有更多省份效仿出台类似计划以提振汽车销量,目前仍有待观察。
中国汽车工业协会(CAAM)发布了2月份最新市场数据。2月份中国大陆新车销量同比增长13.5%,至197.6万辆。与1月份相比,2月份新车销量环比增长19.8%。考虑到2022年2月销量的比较基数相对较低,市场目前的增长速度也被认为是新车需求疲软的一个迹象。2月份新车产量203.2万辆,同比增长11.9%。今年1至2月,新车累计销量同比下降15.2%,至362.5万辆,新车产量同比下降14.5%,至362.6万辆。
2月份,国内乘用车(PV)销量同比增长10.9%,至165.3万辆,乘用车产量同比增长11.6%,至171.5万辆。国内燃油乘用车销量同比下降9.8%,至96.4万辆。今年1至2月,乘用车累计销量同比萎缩15.2%,至312.1万辆。
Source:Getty Images
市场对新能源汽车的需求仍保持稳定。包括纯电动汽车(BEV)、插电式混动汽车(PHEV)、增程式电动汽车(EREV)和燃料电池汽车(FCV)在内的新能源汽车的销量萎缩幅度较小,2月份销量为52.5万辆,同比增长55.9%。在2月份新能源汽车总销量中,纯电动汽车销量37.6万辆,同比增长43.9%,插电式混合动力汽车销量为14.9万辆,同比增长98%。2023年前两个月,新能源汽车累计销量为93.3万辆,同比增长20.8%。
2月份,国产汽车品牌在乘用车市场的份额上升了10.1个百分点,达到52.8%。国产自主品牌合计销量为87.3万辆。2023年前两个月,国产汽车品牌总销量为163.1万辆,市场份额达到52.3%。
2月份,中国商用车(包括客车和轻型、中型、重型商用车)销量同比增长29.1%,至32.4万辆。今年1至2月,商用车销量同比下降15.4%,至50.4万辆。
2月份,中国大陆新车出口依然强劲。2月新车出口量同比大幅增长82.2%,至32.9万辆,其中新能源汽车8.7万辆,同比增长79.5%。今年2月,中国前三大汽车出口商分别是上汽集团、奇瑞汽车和特斯拉,出口量分别为7.6万辆、5.4万辆和4.0479万辆。
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随着农历春节假期过后销售活动恢复,中国大陆新车销售从1月份销量下滑中复苏。尽管销量有所增长,但增长速度仍受到消费者信心疲软的拖累。面对经济的不确定性,消费者对于汽车等大宗商品的购买决定表现出谨慎。2022年12月,新能源汽车购置补贴和燃油车购置税减半这两项主要激励政策结束,将汽车销售提前至2022年底。
汽车制造商和地方政府通过推出激励措施和降价促销来应对消费者需求的下降减弱。从3月初开始,在湖北省政府的支持下,东风汽车集团在湖北省开展了提供购车补贴在内的一系列促销活动。购车补贴金额从1万元(约合1,430美元)到9万元不等,涉及东风及其与外资车企合资企业(包括东风本田、东风日产和东风雪铁龙)旗下推出的各种乘用车车型。据当地媒体报道,该促销活动由东风汽车和湖北省政府联合补贴。最近国内还有多家汽车制造商采取行动,为其车型提供大幅折扣和限时优惠以刺激销售。例如,福特在中国大陆为野马Mach-E全系电动汽车提供4万元的折扣,作为对特斯拉1月份降价的回应。3月10日,长安汽车还宣布,公司将为3月份购买深蓝SL03的客户提供最高4.2万元的补贴。不过该补贴既包括直接的现金优惠,也包括车辆保养、充电、配件和数据流量在内的一揽子免费服务和权益。从短期来看,这些地区性购车激励措施将在提振新车销量,特别是在促进燃油汽车销量方面发挥作用,并有助于汽车制造商清理库存。是否会有更多省份效仿出台类似计划以提振汽车销量,目前仍有待观察。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
吉利汽车公告称,2月份销量同比增长39%
2023年3月16日
根据吉利汽车发布的最新销售快报,2月份吉利汽车销量同比增长39%,从78,478辆增长至108,701辆。吉利品牌(包括几何在内)的销量为90,333辆,同比增长42%。领克品牌销量同比增长15%,达到12,090辆。吉利高端电动汽车品牌极氪在2月份共交付5,455辆汽车,同比增长87%。专注于移动出行服务市场的睿蓝品牌2月份共销售823辆汽车,同比下降49%。吉利2月份汽车出口量同比增长78%,从9,851辆增长到17,522辆。在欧洲,吉利汽车以订阅模式向欧洲市场的客户交付了2,432辆领克品牌汽车。2023年前两个月,领克共向该地区的订阅客户交付了4,095辆汽车。1至2月,吉利汽车累计销量为212,153辆,同比下滑6%。
Source: Getty Images
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吉利汽车在中国的销量主要依靠吉利品牌,该品牌拥有一系列售价在20万元人民币(约合28,855美元)以下的车型。尽管产品阵容拥有超过12款车型,但吉利汽车的销量仍然由缤越、星越L、帝豪和博越等4款畅销车型推动。Icon巧克力、嘉际和豪越等车型正逐步失去市场吸引力。为了提振吉利品牌的销量,公司在2月份宣布了计划向市场推出全新吉利银河系列车型。银河系列将提供纯电动汽车(BEV)和插电式混合动力汽车(PHEV)。第一款车型银河L7运动型多用途车(SUV)将于第二季度开始交付。吉利表示,这一新产品系列将包括7款电动车型,计划在未来两年内上市。吉利开发这一系列新能源车型旨在追赶比亚迪,并提升吉利品牌形象。由于目前仅掌握部分L7 SUV的规格,仍缺乏即将推出的银河系列新车型的细节,这一积极产品战略能否有效提振吉利的销量还有待观察。吉利计划在L7上首次搭载一系列新技术,包括雷神8848混动系统及其最新的银河N OS智能座舱系统。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
奇瑞汽车公告称,2月份销量同比增长72%
2023年3月16日
奇瑞汽车日前公布了其2月份销售表现,公司2月份共销售103,877辆汽车,同比增长71.9%,环比增长2.5%。从集团品牌来看,奇瑞品牌上月销量为74,739辆,同比增长68.3%。捷途品牌2月份共销售16,432辆汽车,同比增长145.3%。星途品牌上个月销量为5,056辆汽车,同比增长61.7%。奇瑞并未公布奇瑞捷豹路虎合资企业的销售数据,尽管其销量包含在奇瑞的整体销量中。1至2月,奇瑞累计销量同比增长39.2%,达到205,256辆。
Source: Getty Images
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奇瑞2月份销量主要是由奇瑞和捷途品牌旗下的中型运动型多用途车(SUV)支撑。奇瑞瑞虎8、瑞虎7和捷途X70是该公司最畅销的3款车型。瑞虎系列SUV产品阵容很快将迎来一个新成员瑞虎9。这款中型SUV车型将于2023年上半年在中国上市,预计也将进入海外市场。尽管奇瑞并没有公布2月份的出口量,不过其出口量仍然是该汽车制造商的主要销售推动因素。2022年,奇瑞是中国第二大汽车出口商,汽车出口量超过45.2万辆。公司预计,其出口量将在2023年继续增加,达到72万辆。为了实现这一雄心勃勃的目标,奇瑞向芜湖造船厂订购了3艘汽车运输船。这家总部位于安徽的造船商将为奇瑞建造3艘LNG双燃料动力汽车运输船(PCTC),运输车位将达到7,000辆。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
全球销量与生产评论-2023年2月
2023年3月9日
全球销量
2023年1月:-9.7%;现值581万辆,前值643万辆
2023年预计将迎来复苏,但对于复苏规模仍然保持谨慎,因为全球即将迎来三个令人悲观的周年纪念日——新冠疫情爆发三周年,半导体供应中断两周年,以及俄乌冲突一周年。汽车行业继续应对不断变化动态的供应链环境,以及因严峻经济形势和被抑制需求的消退导致多个市场需求受到限制。更令人鼓舞的是,随着中国大陆从动态清零政策迅速转变为全面开放,全球经济也将从2023年开始全面开放。
由于汽车行业已经处于或接近衰退水平,我们预测前景仍喜忧参半。随着半导体供应的增加,需求破坏预计将在2023年起到更基础性的作用,给汽车生产及库存补充周期带来影响。被抑制的购车需求仍然存在,但风险可能会有序释放——包括半导体供应恢复情况各异、能源风险(尤其是欧洲冬季)以及物流受阻。汽车价格的上涨继续对需求造成潜在不利影响,特别是在消费者感受到生活成本压力的情况下,许多市场依然转向更高水平的电气化。新车价格的上涨速度快于预期,并且随着市场结构的正常化和芯片危机的缓解,新车价格可能不会回落。
疲弱的复苏势头继续阻碍全球汽车需求——汽车供应水平和严峻经济形势并存,意味着需求水平仍低于大流行前的水平。供应短缺持续的时间越长,需求“损失”或“破坏”的可能性就越大。2022年全年预计销量为7,870万辆(-2.0%),低于预期,主要是因为去年年底中国大陆需求失真。在预测需求被破坏的影响时,我们综合考虑了整体经济影响、利率上升、供应链紧张、购买能力不足、新车价格高昂、消费者信心以及持续的能源价格/供应担忧。到2023年,我们预计全球汽车销量将达到8,350万辆(增长6.1%),尽管受到汽车供应和库存补充的限制,但销量仍将迎来强劲反弹。
预测的下行风险包括生活成本(特别是能源价格)、俄乌冲突的溢出效应(特别是能源供应)、气候政策(特别是净零排放)和汽车监管(特别是汽车价格)。
我们对全球实际GDP增长的预测是从2021年的6.0%和2022年预估的2.9%放缓至2023年的1.8%,随后在2024年反弹至2.9%,2025年反弹至3.0%。我们预计,随着新冠疫情限制措施的解除,中国大陆将加速增长,同时对西欧和美国的衰退担忧正在缓解。1月份,摩根大通全球综合产出指数(由S&P Global编制)攀升1.6点至49.8,表明经济活动趋于稳定。2023年布伦特原油平均价格预计为88美元/桶,2024年为85美元/桶,2025年为89美元/桶(2022年为101美元/桶)。
中国大陆:由于动态清零政策迅速结束、感染水平见顶和持续的刺激措施,销售前景重新平衡。该市场在2022年的销量为2,420万辆(同比增长1.1%),在第三和第四季度疫情封锁/解封期间,一些未被满足的被抑制的购车需求正在积累。尽管新冠感染水平令人担忧,但出行数据表明,复苏已经开始。国内汽车生产的恢复和新能源汽车(NEV)激励措施的延长应该会支持国内销量的反弹——2023年销量预测为2,590万辆(同比增长7.1%)。
美国:2022年全年销量为1,390万辆,同比下降7.9%,略高于预期。尽管对供应链(尤其是半导体)持续波动的担忧,以及对经济衰退的恐惧导致需求破坏,但2023年销售前景仍保持不变,2023年销量将谨慎回升至1,480万辆(同比增长6.6%)。随着供应进一步增加,预计2024年销量将进一步上涨(同比增长6.0%)。
西欧/中欧:2022年汽车销量预估为1,300万辆(同比下降6.2%),略高于我们之前的预测。该地区正在经历供应摩擦、经济疲软、能源担忧、原材料/零部件价格上涨以及更广泛的安全困扰。汽车制造商的订单量很高,等待提车名单很长,交货时间延长并且物流也面临挑战。2023年,由于对西欧经济的担忧,影响汽车市场的关键因素将从供应受限转向需求破坏——我们预计该地区汽车销量为1,390万辆(同比增长6.9%),与此前预测保持不变。欧7排放标准的实施时间表和不断推进的电气化转型带来了更多的不确定性,特别是在车型可选择性、车辆改款组合、汽车价格、观望客户以及潜伏的中国汽车制造商等方面。
全球产量
2023年1月:-7.8%;现值601万辆,前值652万辆
2023年,汽车生产继续面临一个具有挑战性的供应链环境。虽然半导体供应继续逐步改善,但劳动力供应和物流等其他供应链挑战正越来越受到关注,突显出供应链网络仍然脆弱。由于宏观经济条件面临挑战,需求破坏仍然是一个重要的考虑因素。车辆电气化仍然是主要市场的一个关键主题,新车型的推出和立法在支持电气化部署以及消费者应用等方面发挥着越来越重要的作用。在未来几年,供应链预计仍将受到限制,这些因素将起主导作用,同时需求被破坏的影响将在今年某个时候成为对预测前景影响最大的因素。欧洲预计将在2025年年中实施原定于2027年的欧7排放标准,在美国,《通货膨胀削减法案》下关于有资格享受税收抵免的电动汽车(EV)电池矿物和组件采购要求的最终细节将从1月推迟到3月确定。
主要市场2022年汽车生产活动的实际数据要到第一季度末才能公布,因此全年产量仍是预估值。2月份预测将2022年全年预测上调了36.7万辆,至8,238万辆,较2021年全年增长6.7%,比1月份的预测增长0.4%。欧洲和南亚的实际汽车产量增长最为显著,分别增加11.7万辆和15.9万辆。此外,中国大陆新增5.4万辆,日本新增3.8万辆,北美、南美和中东/非洲的产量变化相对较小。
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1月份中国新能源乘用车零售销量同比下降6.3%;新能源汽车销量占比保持稳定
2023年2月23日
意义:由于春节期间经销商销量下降,中国新能源汽车(NEV)市场1月份出现萎缩。根据全国乘联会(CPCA)发布的数据,1月份新能源乘用车零售销量同比下降6.3%,至33.2万辆,批发销量同比下降7.3%,至38.9万辆。
展望:售价在15万至20万人民币区间的车型是中国大陆乘用车市场需求最高的,这为汽车制造商凭借其新能源车型来吸引客户提供了巨大的机会。深蓝SL03和埃安Y是该价格细分中销量最多的车型,并有望在2023年实现进一步增长。
由于春节期间经销商销量下降,中国新能源汽车(NEV)市场1月份出现萎缩。根据全国乘联会(CPCA)发布的数据,1月份新能源乘用车零售销量同比下降6.3%,至33.2万辆,批发销量同比下降7.3%,至38.9万辆。尽管销量同比下降,但新能源汽车市场的表现仍远好于整体乘用车(PV)市场,上个月整体乘用车市场零售销量同比暴跌38%,至129.3万辆。1月份,新能源汽车市场份额稳定在25%以上。在零售销量方面,新能源汽车占1月份整体乘用车销量的25.7%,在批发销量方面,新能源汽车占整体乘用车销量的比例略高,达到26.8%。
Source: Getty Images
在新能源轿车市场,比亚迪凭借其插电式混动汽车(PHEV)和纯电动汽车(BEV)在销量方面处于领先。在今年1月十大畅销新能源轿车排行榜上,这家汽车制造商占据了四个席位。比亚迪海豚电动汽车(EV)以17,582辆的销量成为该细分市场销量最大的车型。在整个轿车市场上,这款微型汽车的销量排名第四,仅次于大众朗逸、日产轩逸和大众速腾。今年1月,五菱宏光Mini EV销量为16,416辆,是第二畅销的新能源轿车,其次是比亚迪秦(14,185辆)和特斯拉Model 3(12,659辆)。E级轿车比亚迪汉1月份销量为11,718辆,排名第五。红旗E-QM5、比亚迪海豹、长安深蓝SL03、蔚来ET5、埃安S分别占据第六至十位。海豹、深蓝SL03和蔚来ET5都是近期上市的新车型。这三款车型直到2022年下半年才开始向客户交付。蔚来ET5是三款车中售价最高的车型,起售价达到人民币32.8万元。根据蔚来的估计,ET5将与宝马3系的销量水平相当,宝马3系去年在中国市场的销量达到了145,558辆。在1月份十大畅销新能源运动型多用途车(SUV)排名中,比亚迪再次成为最大赢家,凭借比亚迪宋、元Plus、唐和护卫舰07在销量前十排行中占据四席。具有插电式混动版和纯电版选择的比亚迪宋在1月份共销售49,709辆,成为该细分市场最畅销的车型。元Plus在1月份的销量超过特斯拉Model Y,销量为14,342辆,不过Model Y的销量也仅稍微落后,销量为14,184辆。排名第四至第六位的是大尺寸车型比亚迪唐、理想L9和L8,这体现出新能源汽车市场对高端大型电动车型的强劲需求。比亚迪护卫舰07是一款插电式混动SUV,1月份销量为5,053辆,排名第七,其次是埃安Y和哪吒V。该细分市场排名第十的是smart#1,1月份销量为3,170辆。
1月份,新能源乘用车出口受中国春节假期的影响较小。1月份出口量达到7.4万辆,与2022年12月持平。其中特斯拉(39,208辆)、上汽乘用车(15,316辆)、比亚迪(10,409辆)的出口量居前。
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S&P Global Mobility将迷你新能源汽车定义为A级车,1月份,迷你新能源汽车在中国的销量出现了大幅萎缩。新能源轿车销量前十名中,五菱宏光Mini EV是该市场唯一一款1月份销量超过1万辆的车型。与此同时,奇瑞QQ冰淇淋和长安Lumin等车型的销量跌出前十名。在更高一级的细分市场,比亚迪在新能源汽车市场的产品数量上超过其竞争对手。比亚迪宋和秦两系车型涵盖了拥有不同动力系统选择的多款车型,使该公司能够迎合市场上消费者的不同需求。这家汽车制造商今年1月才开始进军全球市场。其在南亚和欧洲市场的扩张已经推动1月份对全球市场的出口量大幅增长,主要包括元Plus和Atto 3两款车型。在销量前十排名中,全国乘联会的数据没有区分比亚迪宋系列的车型区别,不过宋Plus可能是这个深受大众市场购车者欢迎的车系家族中销量最大的车型。此外,比亚迪凭借比亚迪宋和秦在新能源汽车市场的快速崛起,挤压了日产和大众等车企在紧凑型汽车市场的份额。日产轩逸1月份销量同比下降53%,而大众朗逸销量同比下降41%。2022年,轩逸销量为420,665辆,同比下降18%。朗逸也遭遇了类似的下滑,去年销量为351,130辆,同比下降19%。售价在15万至20万人民币区间的车型是中国大陆乘用车市场需求最高的,这为汽车制造商凭借其新能源车型来吸引客户提供了巨大的机会。深蓝SL03和埃安Y是该价格细分中销量最多的车型,并有望在2023年实现进一步增长。深蓝SL03可选择纯电版和增程版车型,同时埃安Y是埃安纯电动车型系列中最畅销的车型。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
长城汽车计划2023年在澳大利亚的销量增长50%
2023年2月23日
长城汽车(GWM)日前制定了今年在澳大利亚新车销量增长50%的目标。根据Drive引用2022年澳大利亚官方新车销售数据,中国品牌名爵汽车的销量同比增长27%,LDV的销量增长了7%,长城汽车销量大幅增长36%,相比之下,澳大利亚汽车市场销量整体增长3%。
Source: Getty Images
分析观点深度解析
根据S&P Global Mobility轻型汽车销售数据,长城汽车目前在澳大利亚共有五款车型铭牌销售,其中包括两款皮卡和两款运动型多用途车(SUV),2022年总销量为24,100辆。我们预计到2023年上半年,这家汽车制造商将在澳大利亚销售的车型阵容中增加一款E级SUV、一款B级轿车和一款D级皮卡。根据我们目前的预测,我们预计2023年长城汽车在澳大利亚的销量将从2022年的24,100辆提高至24,800辆。
作者:Nitin Budhiraja Sr. Analyst - Automotive
中国乘联会预计1月份全国新能源汽车销量同比将持平
2023年2月16日
中国乘联会(CPCA)预计,2023年1月,中国大陆新能源汽车(NEV)批发销量将达到41万辆,与2022年1月同比基本持平。乘联会发布的初步销售数据显示,比亚迪2023年1月的销量达到150,164辆,销量排名领先,其次是特斯拉中国(66,051辆)和长安汽车(26,600辆)。中国大陆1月份新能源汽车零售销量预计将达到36万辆,同比增长1.8%。
Source: Getty Images
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由于1月正值中国春节假期,该月可能将是2023年新能源汽车销量最低的月份,较2022年12月环比下降45%。根据各家汽车制造商发布的2023年1月销量报告,除了理想汽车以外,大多数电动汽车初创品牌在当月的销量同比都大幅下降。由于旗下产品组合涵盖了纯电动汽车(BEV)和插电式混合动力汽车(PHEV),比亚迪仍然是中国市场上最大的新能源汽车销售商。市场预计将在2月份恢复正常,届时销售表现将不会受到1月那样长达一周的假期影响。特斯拉最近宣布的降价以及多家汽车制造商推出的限时购车激励措施也将有助于提振2月份新能源汽车的新订单量。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
长城汽车、吉利汽车公布1月份销售业绩
2023年2月16日
长城汽车(GWM)日前公布了其1月份销售业绩。该汽车制造商在1月份销量为61,519辆,同比下降44.96%。哈弗品牌销量同比暴跌44.19%,至39,192辆,魏牌品牌销量同比下跌79.29%,从5,098辆降至1,056辆。欧拉和坦克品牌1月份销量也遭遇了类似的下滑。其中欧拉品牌销量3,676辆,同比下降72.21%,坦克品牌销量为5,915辆,同比下降42.92%。长城汽车皮卡销量1月份有所回暖,销量为11,680辆,同比小幅下降9.18%。今年1月,长城汽车的海外销量为15,998辆。另外,吉利汽车最新销售快报显示,1月份吉利汽车销量同比下降29%,至103,452辆。吉利品牌(包括几何在内)的销量为87,255辆,同比下降29%。领克品牌销量同比大幅下降40%,至11,066辆。吉利高端电动汽车品牌极氪在1月份共交付3,116辆汽车,同比下降12%。睿蓝专注于移动出行服务市场,1月份共销售2,015辆汽车,同比增长20%。吉利1月份汽车出口量同比增长9%,至15,105辆。
Source: Getty Images
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由于1月下半月正值中国春节假期,今年1月长城汽车和吉利汽车的销量均出现了大幅萎缩。长城汽车1月份销量降幅比吉利更大,这很大程度上是由于市场对哈弗和魏牌运动型多用途车(SUV)车型的需求疲软。由于魏牌在市场上仍没有推出爆款畅销车型,该品牌的困境在2023年将持续。魏牌新款旗舰SUV蓝山将于2023年上半年上市。这款6座插电式混动车型将与理想L8在大型SUV市场展开竞争。长城汽车的目标是2023年销售160万辆汽车,较2022年的106万辆销量增长50%。S&P Global Mobility预计,由于该公司积极在泰国、英国、澳大利亚、以色列和巴西等市场推出欧拉、坦克和哈弗品牌的新车型,长城汽车在海外市场的销量将有所增长。不过,随着中国对新乘用车的需求正逐步转向电动汽车,公司在中国将继续面临日益激烈的竞争。国内竞争对手吉利汽车也面临着来自初创电动汽车制造商的挑战。公司将于2月晚些时候宣布其新能源汽车战略,并推出基于该战略开发的一款全新吉利品牌电动轿车。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
长安汽车预计2022年净利润同比增长105-145%
2023年2月9日
中国汽车制造商重庆长安汽车预计其2022年全年净利润为73亿元人民币(约合10.8亿美元)至87亿元人民币,同比增长105.5%-144.9%。长安汽车将公司利润表现大幅增长归结于其自主品牌汽车业务表现的改善。但长安汽车警告称,预计其合资企业的利润将出现下滑。长安福特和长安马自达两家合资企业在2022年的销量均出现大幅下滑。
Source: Getty Images
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长安旗下的全资品牌包括长安、欧尚、阿维塔、深蓝和凯程,2022年总销量187.5万辆,同比增长6.8%。其中,乘用车销量为139万辆,同比增长15.5%。公司的全资自主品牌已经成为长安汽车利润增长的主要推动因素,并正引领其向电气化转型。去年,长安汽车全资品牌的新能源汽车销量为271,240辆,同比增长150%。在新能源汽车市场,阿维塔专注于高端市场,而深蓝则致力于吸引大众市场消费者。相比之下,长安汽车与福特和马自达的合资企业尚未扭转业绩低迷表现。在中国生产福特和林肯车型的合资公司长安福特的销量为251,019辆,同比下降17.6%。长安另一家合资企业长安马自达的汽车销量同比下降21.4%,至104,032辆。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
2022年越南新车销量同比增长33%
2023年2月9日
意义:2022年全年越南新车市场的大幅增长,得益于该国经济的持续复苏以及新冠肺炎相关限制措施推动新车的需求,同时供应链瓶颈的缓解也有助于汽车制造商满足市场被抑制的购车需求。
展望:展望2023年,S&P Global Mobility预计,越南轻型新车市场将继续增长至约44.9万辆,较2022年预估的44.15万辆同比增长1.7%。
越南汽车制造商协会(VAMA)发布的数据显示,2022年12月,越南新车销量同比下降约24.5%,至35,301辆,2022年全年销量则同比增长33.0%,从2021年的304,150辆增至404,635辆。这一数字包括来自约20个VAMA会员单位在越南本地生产的乘用车、商用车(CV)和专用车辆(SPV),以及从非VAMA会员单位进口的完全组装(CBU)车,但不包括公共汽车底盘部件。专用车辆要么是乘用车,要么是为其使用目的改装好的商用车;因此,它们的销量被合并到整车市场中。2022年,越南国内乘用车销量同比增长47.8%,至316,941辆,商用车销量同比下降1.5%,至82,714辆。专用车辆的销量同比下降13.8%,至4,980辆。
Source: Getty Images
2022年12月,越南本地生产的汽车销量同比下降30.4%,至30,303辆,其中乘用车销量为23,825辆(同比下降33.9%),商用车销量为6,353辆(同比下降13.0%)。在商用车类别中,卡车销量同比下降15.7%,至6,000辆,客车销量同比增长83.9%,至353辆。专用车辆销量为125辆,同比下降22.4%。
2022年全年,越南本地生产的汽车销量同比增长29.2%,至358,063辆,其中乘用车销量同比增长39.5%,至284,317辆,商用车销量同比小幅增长0.3%,至70,409辆。在商用车类别中,卡车销量为66,578辆(同比下降2.3%),客车销量同比增长87.9%,至3,831辆。专用车辆全年销量同比增长2.2%,至3,337辆。
组装起亚、马自达和标致乘用车和商用车的长海汽车(THACO)去年仍是越南最畅销的公司,销量达到130,300辆(同比增长25.0%),其中起亚销量为60,729辆(同比增长33.4%),马自达销量为36,052辆(同比增长32.1%),标致销量为10,175辆(同比增长50.7%)。同期,长海汽车商用车销量为22,046辆,同比下降5.9%,宝马和Mini销量为1,298辆(同比增长2.9%)。
在VAMA会员单位中,丰田是该国2022年全年销量领先的汽车品牌,销量为91,115辆(同比增长34.9%),其次是起亚,三菱以39,861辆(同比增长46.3%)的销量位居第三,马自达紧随其后。本田排名第五,销量为30,645辆(同比增长41.2%)。
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2022年全年越南新车市场的大幅增长,得益于该国经济的持续复苏以及新冠肺炎相关限制措施推动新车的需求,同时供应链瓶颈的缓解也有助于汽车制造商满足市场被抑制的购车需求。2021年期间,越南正努力应对新冠疫情的再度爆发。去年新车销量增长也可以归功于新车型铭牌的推出及注册费的降低。根据S&P Global市场情报数据,2022年越南经济预估增速达8.0%,主要是因为消费支出复苏,中产阶级规模扩大推动私人消费增长,以及自2022年3月15日以来越南对游客重新开放。
然而,去年中国因新冠肺炎疫情而采取的封锁措施导致供应链中断,俄乌冲突导致燃料和原材料价格上涨,确实也对越南新车市场带来了压力。由于供应链中断和进口汽车零部件成本飙升,越南汽车价格持续上涨。
VAMA发布的数据并不能完全反映越南汽车市场的情况,因为该数据并不包括奥迪、现代、捷豹、路虎、梅赛德斯-奔驰、斯巴鲁、VinFast、大众和沃尔沃等品牌的销售。越南新闻简讯的一篇报道强调,现代汽车2022年在越南共销售81,582辆汽车。另外,Tuổi Trẻ报社的一篇报道指出,VinFast去年在越南共交付22,924辆汽车。
越南新闻简讯的另一篇报道强调,丰田Vios是2022年该国最畅销的车型,销量为23,529辆,其次是现代Accent(22,645辆)和三菱Xpander(21,983辆)。
展望2023年,S&P Global Mobility预计,越南轻型新车市场(包括乘用车和轻型商用车)将继续增长至约44.9万辆,较2022年预估的44.15万辆同比增长1.7%。东盟(ASEAN)轻型汽车销售预测分析师Mayuree Chaiyuthanaporn表示,销量增长得益于稳定的经济,主要来自持续的私人消费。她补充道,半导体短缺的最严重时刻已经过去,芯片供应将继续逐步改善,不过交货时间仍未恢复正常。市场新注意力将聚焦于更多上市的纯电动汽车,尤其是来自VinFast的产品。该汽车制造商自2022年12月10日起开始接受新款VF5纯电动汽车的预订,并计划于2023年第二季度开始交付。此外,现代IONIQ 5将从今年下半年开始在越南国内生产。纯电动汽车的购车激励措施将继续令消费者在注册费和消费税减免方面受益,同时VAMA也建议政府给予混动汽车和插电式混动汽车同样的购车优惠政策。但据Chaiyuthanaporn表示,越南也面临一些抑制新车市场发展的负面因素,例如利率上升带来的金融不稳定,以及全球经济前景黯淡,这可能会影响该国的出口表现,另外由于供应链中断和进口零部件成本飙升也将导致汽车价格上涨。
我们将继续关注越南的情况,并将通过Automotive Intelligence和其他产品平台进一步更新我们的预测。我们的轻型汽车销售数据包括VAMA会员单位和非VAMA会员单位的销售数据。
作者:Jamal Amir Research Analyst
大中华区销量与生产评论-2023年1月
2023年2月2日
大中华区销量
2022年12月:-11.7%;现值232万辆,前值263万辆
2022年年初至今:+1%;现值2,462万辆,前值2,437万辆
2022年12月,大中华区轻型汽车销量为232万辆,较上年同期下降11.7%。具体而言,中国大陆轻型汽车销量从2021年12月的259万辆下降至227万辆,同比下降12.1%。乘用车销量为202万辆,同比下降10.1%,轻型商用车(LCV)销量同比收缩25.5%,至26万辆。
今年累计来看,中国大陆轻型汽车销量较去年同期的2,390万辆增长1.1%,至2,416万辆。乘用车销量同比增长5.6%,达到2,132万辆,而轻型商用车销量同比下降23.5%,达到284万辆。从细分车级市场来看,今年迄今为止,轿车累计销量从997万辆增长至1,082万辆,同比增长8.5%;运动型多用途车(SUV)销量从947万辆增长至976万辆,同比增长3.1%。今年累计来看,多用途汽车(MPV)累计销量同比下降1.6%,至76万辆。
经过三年的努力,国务院从2023年1月8日起将新冠肺炎降为乙类传染病,并在2022年12月26日的声明中解除了国内对新冠疫情相关隔离和封锁措施的所有法律要求。动态清零政策于2022年12月快速结束,令原本计划在2023年逐步取消政策以恢复社会稳定并专注经济增长复苏的长期战略得以快速实现。动态清零政策终止后,新冠疫情在全国各地肆虐,国内大多数主要城市疫情似乎已经达到顶峰。与此同时,经济活动已开始复苏。国内旅游活动逐步改善。对于今年春节出行,中国铁路公司预计长三角地区的铁路出行人数将同比增长20%,达到2019年同期的80%。在去年12月中旬召开的年度中央经济工作会议之后,中央政府表示将确保供应链稳定,并为经济增长提供进一步支持。进一步扩大基础设施投资、振兴房地产行业以及为中小企业提供金融支持政策将是未来一定时期的优先工作。
2022年中国大陆汽车市场继续扩张,这主要得益于政府出台的激励措施,以及汽车制造商为满足消费者需求加快推出新车型所做的努力。由于奥密克戎变异毒株导致的新冠疫情影响导致3月和5月国内部分地区长时间封锁,2022年中国经济增速比前一年慢得多。11月新冠感染病例激增,也影响了零售销售活动并削弱了消费者信心。包括新能源汽车补贴和新车购置税减免在内的激励措施,在提振2022年下半年乘用车销量方面发挥了重要作用。新车购置税减免政策将符合条件的车辆购置税减半征收,这尤其有助于推动燃油车型的销售。
由于新冠疫情封锁及封锁措施解除,2022年8月到12月期间估计有60万至70万辆乘用车需求被抑制。这使得2022年与因购车激励政策而提前注册的其他年份形成了独特对比。与其他年份受到提前注册带来的偿还效应相反,2022年未满足的购车需求将转而支持2023年的市场增长。除此之外,各类严格封锁措施的结束都将使市场在2023年变得更加稳定,无论是否有第二波和第三波疫情感染,预计其强度都将低于第一波。此外,国内十几个地方政府已经推出了以现金/优惠券形式支持汽车需求的地方性激励措施,预计这一趋势将持续2023年全年。我们预计2023年中国轻型汽车销量将同比增长7.1%,至2,588万辆。由于新能源汽车免税政策进一步延长至2023年,新能源汽车(乘用车)渗透率预计将从2022年的27.5%进一步提高至2023年的36.6%,随着国家层面新能源汽车补贴的结束以及大多数非特斯拉品牌车型的价格上涨,新能源汽车销量增幅将从2022年的100%下降至2023年的36%。
大中华区产量
2022年12月:-20.1%;现值230万辆,前值288万辆
2022年年初至今:+6.1%;现值2,635万辆,前值2,484万辆
12月份,大中华区轻型汽车产量达到了230万辆,同比下降20.1%。中国大陆轻型汽车产量同比下降20.2%,至227万辆。随着中国全面放松动态清零疫情防控政策,所有防控措施已于2022年12月解除。由于感染率在短时间内快速上升,大部分汽车制造商的生产均受到严重影响,与之前的预测相比,产量直接损失达到18.9万辆。汽车库存几个月来一直保持在高位,但国内需求疲软。所有这些不利因素导致中国去年12月轻型汽车产量创下自2018年以来5年来的最低水平。
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1月份中国新能源乘用车零售销量同比下降6.3%;新能源汽车销量占比保持稳定
2023年2月23日
意义:由于春节期间经销商销量下降,中国新能源汽车(NEV)市场1月份出现萎缩。根据全国乘联会(CPCA)发布的数据,1月份新能源乘用车零售销量同比下降6.3%,至33.2万辆,批发销量同比下降7.3%,至38.9万辆。
展望:售价在15万至20万人民币区间的车型是中国大陆乘用车市场需求最高的,这为汽车制造商凭借其新能源车型来吸引客户提供了巨大的机会。深蓝SL03和埃安Y是该价格细分中销量最多的车型,并有望在2023年实现进一步增长。
由于春节期间经销商销量下降,中国新能源汽车(NEV)市场1月份出现萎缩。根据全国乘联会(CPCA)发布的数据,1月份新能源乘用车零售销量同比下降6.3%,至33.2万辆,批发销量同比下降7.3%,至38.9万辆。尽管销量同比下降,但新能源汽车市场的表现仍远好于整体乘用车(PV)市场,上个月整体乘用车市场零售销量同比暴跌38%,至129.3万辆。1月份,新能源汽车市场份额稳定在25%以上。在零售销量方面,新能源汽车占1月份整体乘用车销量的25.7%,在批发销量方面,新能源汽车占整体乘用车销量的比例略高,达到26.8%。
Source:Getty Images
在新能源轿车市场,比亚迪凭借其插电式混动汽车(PHEV)和纯电动汽车(BEV)在销量方面处于领先。在今年1月十大畅销新能源轿车排行榜上,这家汽车制造商占据了四个席位。比亚迪海豚电动汽车(EV)以17,582辆的销量成为该细分市场销量最大的车型。在整个轿车市场上,这款微型汽车的销量排名第四,仅次于大众朗逸、日产轩逸和大众速腾。今年1月,五菱宏光Mini EV销量为16,416辆,是第二畅销的新能源轿车,其次是比亚迪秦(14,185辆)和特斯拉Model 3(12,659辆)。E级轿车比亚迪汉1月份销量为11,718辆,排名第五。红旗E-QM5、比亚迪海豹、长安深蓝SL03、蔚来ET5、埃安S分别占据第六至十位。海豹、深蓝SL03和蔚来ET5都是近期上市的新车型。这三款车型直到2022年下半年才开始向客户交付。蔚来ET5是三款车中售价最高的车型,起售价达到人民币32.8万元。根据蔚来的估计,ET5将与宝马3系的销量水平相当,宝马3系去年在中国市场的销量达到了145,558辆。在1月份十大畅销新能源运动型多用途车(SUV)排名中,比亚迪再次成为最大赢家,凭借比亚迪宋、元Plus、唐和护卫舰07在销量前十排行中占据四席。具有插电式混动版和纯电版选择的比亚迪宋在1月份共销售49,709辆,成为该细分市场最畅销的车型。元Plus在1月份的销量超过特斯拉Model Y,销量为14,342辆,不过Model Y的销量也仅稍微落后,销量为14,184辆。排名第四至第六位的是大尺寸车型比亚迪唐、理想L9和L8,这体现出新能源汽车市场对高端大型电动车型的强劲需求。比亚迪护卫舰07是一款插电式混动SUV,1月份销量为5,053辆,排名第七,其次是埃安Y和哪吒V。该细分市场排名第十的是smart#1,1月份销量为3,170辆。
1月份,新能源乘用车出口受中国春节假期的影响较小。1月份出口量达到7.4万辆,与2022年12月持平。其中特斯拉(39,208辆)、上汽乘用车(15,316辆)、比亚迪(10,409辆)的出口量居前。
分析观点深度解析
S&P Global Mobility将迷你新能源汽车定义为A级车,1月份,迷你新能源汽车在中国的销量出现了大幅萎缩。新能源轿车销量前十名中,五菱宏光Mini EV是该市场唯一一款1月份销量超过1万辆的车型。与此同时,奇瑞QQ冰淇淋和长安Lumin等车型的销量跌出前十名。在更高一级的细分市场,比亚迪在新能源汽车市场的产品数量上超过其竞争对手。比亚迪宋和秦两系车型涵盖了拥有不同动力系统选择的多款车型,使该公司能够迎合市场上消费者的不同需求。这家汽车制造商今年1月才开始进军全球市场。其在南亚和欧洲市场的扩张已经推动1月份对全球市场的出口量大幅增长,主要包括元Plus和Atto 3两款车型。在销量前十排名中,全国乘联会的数据没有区分比亚迪宋系列的车型区别,不过宋Plus可能是这个深受大众市场购车者欢迎的车系家族中销量最大的车型。此外,比亚迪凭借比亚迪宋和秦在新能源汽车市场的快速崛起,挤压了日产和大众等车企在紧凑型汽车市场的份额。日产轩逸1月份销量同比下降53%,而大众朗逸销量同比下降41%。2022年,轩逸销量为420,665辆,同比下降18%。朗逸也遭遇了类似的下滑,去年销量为351,130辆,同比下降19%。售价在15万至20万人民币区间的车型是中国大陆乘用车市场需求最高的,这为汽车制造商凭借其新能源车型来吸引客户提供了巨大的机会。深蓝SL03和埃安Y是该价格细分中销量最多的车型,并有望在2023年实现进一步增长。深蓝SL03可选择纯电版和增程版车型,同时埃安Y是埃安纯电动车型系列中最畅销的车型。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
长城汽车计划2023年在澳大利亚的销量增长50%
2023年2月23日
长城汽车(GWM)日前制定了今年在澳大利亚新车销量增长50%的目标。根据Drive引用2022年澳大利亚官方新车销售数据,中国品牌名爵汽车的销量同比增长27%,LDV的销量增长了7%,长城汽车销量大幅增长36%,相比之下,澳大利亚汽车市场销量整体增长3%。
Source: Getty Images
分析观点深度解析
根据S&P Global Mobility轻型汽车销售数据,长城汽车目前在澳大利亚共有五款车型铭牌销售,其中包括两款皮卡和两款运动型多用途车(SUV),2022年总销量为24,100辆。我们预计到2023年上半年,这家汽车制造商将在澳大利亚销售的车型阵容中增加一款E级SUV、一款B级轿车和一款D级皮卡。根据我们目前的预测,我们预计2023年长城汽车在澳大利亚的销量将从2022年的24,100辆提高至24,800辆。
作者:Nitin Budhiraja Sr. Analyst - Automotive
中国乘联会预计1月份全国新能源汽车销量同比将持平
2023年2月16日
中国乘联会(CPCA)预计,2023年1月,中国大陆新能源汽车(NEV)批发销量将达到41万辆,与2022年1月同比基本持平。乘联会发布的初步销售数据显示,比亚迪2023年1月的销量达到150,164辆,销量排名领先,其次是特斯拉中国(66,051辆)和长安汽车(26,600辆)。中国大陆1月份新能源汽车零售销量预计将达到36万辆,同比增长1.8%。
Source: Getty Images
分析观点深度解析
由于1月正值中国春节假期,该月可能将是2023年新能源汽车销量最低的月份,较2022年12月环比下降45%。根据各家汽车制造商发布的2023年1月销量报告,除了理想汽车以外,大多数电动汽车初创品牌在当月的销量同比都大幅下降。由于旗下产品组合涵盖了纯电动汽车(BEV)和插电式混合动力汽车(PHEV),比亚迪仍然是中国市场上最大的新能源汽车销售商。市场预计将在2月份恢复正常,届时销售表现将不会受到1月那样长达一周的假期影响。特斯拉最近宣布的降价以及多家汽车制造商推出的限时购车激励措施也将有助于提振2月份新能源汽车的新订单量。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
长城汽车、吉利汽车公布1月份销售业绩
2023年2月16日
长城汽车(GWM)日前公布了其1月份销售业绩。该汽车制造商在1月份销量为61,519辆,同比下降44.96%。哈弗品牌销量同比暴跌44.19%,至39,192辆,魏牌品牌销量同比下跌79.29%,从5,098辆降至1,056辆。欧拉和坦克品牌1月份销量也遭遇了类似的下滑。其中欧拉品牌销量3,676辆,同比下降72.21%,坦克品牌销量为5,915辆,同比下降42.92%。长城汽车皮卡销量1月份有所回暖,销量为11,680辆,同比小幅下降9.18%。今年1月,长城汽车的海外销量为15,998辆。另外,吉利汽车最新销售快报显示,1月份吉利汽车销量同比下降29%,至103,452辆。吉利品牌(包括几何在内)的销量为87,255辆,同比下降29%。领克品牌销量同比大幅下降40%,至11,066辆。吉利高端电动汽车品牌极氪在1月份共交付3,116辆汽车,同比下降12%。睿蓝专注于移动出行服务市场,1月份共销售2,015辆汽车,同比增长20%。吉利1月份汽车出口量同比增长9%,至15,105辆。
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分析观点深度解析
由于1月下半月正值中国春节假期,今年1月长城汽车和吉利汽车的销量均出现了大幅萎缩。长城汽车1月份销量降幅比吉利更大,这很大程度上是由于市场对哈弗和魏牌运动型多用途车(SUV)车型的需求疲软。由于魏牌在市场上仍没有推出爆款畅销车型,该品牌的困境在2023年将持续。魏牌新款旗舰SUV蓝山将于2023年上半年上市。这款6座插电式混动车型将与理想L8在大型SUV市场展开竞争。长城汽车的目标是2023年销售160万辆汽车,较2022年的106万辆销量增长50%。S&P Global Mobility预计,由于该公司积极在泰国、英国、澳大利亚、以色列和巴西等市场推出欧拉、坦克和哈弗品牌的新车型,长城汽车在海外市场的销量将有所增长。不过,随着中国对新乘用车的需求正逐步转向电动汽车,公司在中国将继续面临日益激烈的竞争。国内竞争对手吉利汽车也面临着来自初创电动汽车制造商的挑战。公司将于2月晚些时候宣布其新能源汽车战略,并推出基于该战略开发的一款全新吉利品牌电动轿车。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
长安汽车预计2022年净利润同比增长105-145%
2023年2月9日
中国汽车制造商重庆长安汽车预计其2022年全年净利润为73亿元人民币(约合10.8亿美元)至87亿元人民币,同比增长105.5%-144.9%。长安汽车将公司利润表现大幅增长归结于其自主品牌汽车业务表现的改善。但长安汽车警告称,预计其合资企业的利润将出现下滑。长安福特和长安马自达两家合资企业在2022年的销量均出现大幅下滑。
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长安旗下的全资品牌包括长安、欧尚、阿维塔、深蓝和凯程,2022年总销量187.5万辆,同比增长6.8%。其中,乘用车销量为139万辆,同比增长15.5%。公司的全资自主品牌已经成为长安汽车利润增长的主要推动因素,并正引领其向电气化转型。去年,长安汽车全资品牌的新能源汽车销量为271,240辆,同比增长150%。在新能源汽车市场,阿维塔专注于高端市场,而深蓝则致力于吸引大众市场消费者。相比之下,长安汽车与福特和马自达的合资企业尚未扭转业绩低迷表现。在中国生产福特和林肯车型的合资公司长安福特的销量为251,019辆,同比下降17.6%。长安另一家合资企业长安马自达的汽车销量同比下降21.4%,至104,032辆。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
2022年越南新车销量同比增长33%
2023年2月9日
意义:2022年全年越南新车市场的大幅增长,得益于该国经济的持续复苏以及新冠肺炎相关限制措施推动新车的需求,同时供应链瓶颈的缓解也有助于汽车制造商满足市场被抑制的购车需求。
展望:展望2023年,S&P Global Mobility预计,越南轻型新车市场将继续增长至约44.9万辆,较2022年预估的44.15万辆同比增长1.7%。
越南汽车制造商协会(VAMA)发布的数据显示,2022年12月,越南新车销量同比下降约24.5%,至35,301辆,2022年全年销量则同比增长33.0%,从2021年的304,150辆增至404,635辆。这一数字包括来自约20个VAMA会员单位在越南本地生产的乘用车、商用车(CV)和专用车辆(SPV),以及从非VAMA会员单位进口的完全组装(CBU)车,但不包括公共汽车底盘部件。专用车辆要么是乘用车,要么是为其使用目的改装好的商用车;因此,它们的销量被合并到整车市场中。2022年,越南国内乘用车销量同比增长47.8%,至316,941辆,商用车销量同比下降1.5%,至82,714辆。专用车辆的销量同比下降13.8%,至4,980辆。
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2022年12月,越南本地生产的汽车销量同比下降30.4%,至30,303辆,其中乘用车销量为23,825辆(同比下降33.9%),商用车销量为6,353辆(同比下降13.0%)。在商用车类别中,卡车销量同比下降15.7%,至6,000辆,客车销量同比增长83.9%,至353辆。专用车辆销量为125辆,同比下降22.4%。
2022年全年,越南本地生产的汽车销量同比增长29.2%,至358,063辆,其中乘用车销量同比增长39.5%,至284,317辆,商用车销量同比小幅增长0.3%,至70,409辆。在商用车类别中,卡车销量为66,578辆(同比下降2.3%),客车销量同比增长87.9%,至3,831辆。专用车辆全年销量同比增长2.2%,至3,337辆。
组装起亚、马自达和标致乘用车和商用车的长海汽车(THACO)去年仍是越南最畅销的公司,销量达到130,300辆(同比增长25.0%),其中起亚销量为60,729辆(同比增长33.4%),马自达销量为36,052辆(同比增长32.1%),标致销量为10,175辆(同比增长50.7%)。同期,长海汽车商用车销量为22,046辆,同比下降5.9%,宝马和Mini销量为1,298辆(同比增长2.9%)。
在VAMA会员单位中,丰田是该国2022年全年销量领先的汽车品牌,销量为91,115辆(同比增长34.9%),其次是起亚,三菱以39,861辆(同比增长46.3%)的销量位居第三,马自达紧随其后。本田排名第五,销量为30,645辆(同比增长41.2%)。
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2022年全年越南新车市场的大幅增长,得益于该国经济的持续复苏以及新冠肺炎相关限制措施推动新车的需求,同时供应链瓶颈的缓解也有助于汽车制造商满足市场被抑制的购车需求。2021年期间,越南正努力应对新冠疫情的再度爆发。去年新车销量增长也可以归功于新车型铭牌的推出及注册费的降低。根据S&P Global市场情报数据,2022年越南经济预估增速达8.0%,主要是因为消费支出复苏,中产阶级规模扩大推动私人消费增长,以及自2022年3月15日以来越南对游客重新开放。
然而,去年中国因新冠肺炎疫情而采取的封锁措施导致供应链中断,俄乌冲突导致燃料和原材料价格上涨,确实也对越南新车市场带来了压力。由于供应链中断和进口汽车零部件成本飙升,越南汽车价格持续上涨。
VAMA发布的数据并不能完全反映越南汽车市场的情况,因为该数据并不包括奥迪、现代、捷豹、路虎、梅赛德斯-奔驰、斯巴鲁、VinFast、大众和沃尔沃等品牌的销售。越南新闻简讯的一篇报道强调,现代汽车2022年在越南共销售81,582辆汽车。另外,Tuổi Trẻ报社的一篇报道指出,VinFast去年在越南共交付22,924辆汽车。
越南新闻简讯的另一篇报道强调,丰田Vios是2022年该国最畅销的车型,销量为23,529辆,其次是现代Accent(22,645辆)和三菱Xpander(21,983辆)。
展望2023年,S&P Global Mobility预计,越南轻型新车市场(包括乘用车和轻型商用车)将继续增长至约44.9万辆,较2022年预估的44.15万辆同比增长1.7%。东盟(ASEAN)轻型汽车销售预测分析师Mayuree Chaiyuthanaporn表示,销量增长得益于稳定的经济,主要来自持续的私人消费。她补充道,半导体短缺的最严重时刻已经过去,芯片供应将继续逐步改善,不过交货时间仍未恢复正常。市场新注意力将聚焦于更多上市的纯电动汽车,尤其是来自VinFast的产品。该汽车制造商自2022年12月10日起开始接受新款VF5纯电动汽车的预订,并计划于2023年第二季度开始交付。此外,现代IONIQ 5将从今年下半年开始在越南国内生产。纯电动汽车的购车激励措施将继续令消费者在注册费和消费税减免方面受益,同时VAMA也建议政府给予混动汽车和插电式混动汽车同样的购车优惠政策。但据Chaiyuthanaporn表示,越南也面临一些抑制新车市场发展的负面因素,例如利率上升带来的金融不稳定,以及全球经济前景黯淡,这可能会影响该国的出口表现,另外由于供应链中断和进口零部件成本飙升也将导致汽车价格上涨。
我们将继续关注越南的情况,并将通过Automotive Intelligence和其他产品平台进一步更新我们的预测。我们的轻型汽车销售数据包括VAMA会员单位和非VAMA会员单位的销售数据。
作者:Jamal Amir Research Analyst
大中华区销量与生产评论-2023年1月
2023年2月2日
大中华区销量
2022年12月:-11.7%;现值232万辆,前值263万辆
2022年年初至今:+1%;现值2,462万辆,前值2,437万辆
2022年12月,大中华区轻型汽车销量为232万辆,较上年同期下降11.7%。具体而言,中国大陆轻型汽车销量从2021年12月的259万辆下降至227万辆,同比下降12.1%。乘用车销量为202万辆,同比下降10.1%,轻型商用车(LCV)销量同比收缩25.5%,至26万辆。
今年累计来看,中国大陆轻型汽车销量较去年同期的2,390万辆增长1.1%,至2,416万辆。乘用车销量同比增长5.6%,达到2,132万辆,而轻型商用车销量同比下降23.5%,达到284万辆。从细分车级市场来看,今年迄今为止,轿车累计销量从997万辆增长至1,082万辆,同比增长8.5%;运动型多用途车(SUV)销量从947万辆增长至976万辆,同比增长3.1%。今年累计来看,多用途汽车(MPV)累计销量同比下降1.6%,至76万辆。
经过三年的努力,国务院从2023年1月8日起将新冠肺炎降为乙类传染病,并在2022年12月26日的声明中解除了国内对新冠疫情相关隔离和封锁措施的所有法律要求。动态清零政策于2022年12月快速结束,令原本计划在2023年逐步取消政策以恢复社会稳定并专注经济增长复苏的长期战略得以快速实现。动态清零政策终止后,新冠疫情在全国各地肆虐,国内大多数主要城市疫情似乎已经达到顶峰。与此同时,经济活动已开始复苏。国内旅游活动逐步改善。对于今年春节出行,中国铁路公司预计长三角地区的铁路出行人数将同比增长20%,达到2019年同期的80%。在去年12月中旬召开的年度中央经济工作会议之后,中央政府表示将确保供应链稳定,并为经济增长提供进一步支持。进一步扩大基础设施投资、振兴房地产行业以及为中小企业提供金融支持政策将是未来一定时期的优先工作。
2022年中国大陆汽车市场继续扩张,这主要得益于政府出台的激励措施,以及汽车制造商为满足消费者需求加快推出新车型所做的努力。由于奥密克戎变异毒株导致的新冠疫情影响导致3月和5月国内部分地区长时间封锁,2022年中国经济增速比前一年慢得多。11月新冠感染病例激增,也影响了零售销售活动并削弱了消费者信心。包括新能源汽车补贴和新车购置税减免在内的激励措施,在提振2022年下半年乘用车销量方面发挥了重要作用。新车购置税减免政策将符合条件的车辆购置税减半征收,这尤其有助于推动燃油车型的销售。
由于新冠疫情封锁及封锁措施解除,2022年8月到12月期间估计有60万至70万辆乘用车需求被抑制。这使得2022年与因购车激励政策而提前注册的其他年份形成了独特对比。与其他年份受到提前注册带来的偿还效应相反,2022年未满足的购车需求将转而支持2023年的市场增长。除此之外,各类严格封锁措施的结束都将使市场在2023年变得更加稳定,无论是否有第二波和第三波疫情感染,预计其强度都将低于第一波。此外,国内十几个地方政府已经推出了以现金/优惠券形式支持汽车需求的地方性激励措施,预计这一趋势将持续2023年全年。我们预计2023年中国轻型汽车销量将同比增长7.1%,至2,588万辆。由于新能源汽车免税政策进一步延长至2023年,新能源汽车(乘用车)渗透率预计将从2022年的27.5%进一步提高至2023年的36.6%,随着国家层面新能源汽车补贴的结束以及大多数非特斯拉品牌车型的价格上涨,新能源汽车销量增幅将从2022年的100%下降至2023年的36%。
大中华区产量
2022年12月:-20.1%;现值230万辆,前值288万辆
2022年年初至今:+6.1%;现值2,635万辆,前值2,484万辆
12月份,大中华区轻型汽车产量达到了230万辆,同比下降20.1%。中国大陆轻型汽车产量同比下降20.2%,至227万辆。随着中国全面放松动态清零疫情防控政策,所有防控措施已于2022年12月解除。由于感染率在短时间内快速上升,大部分汽车制造商的生产均受到严重影响,与之前的预测相比,产量直接损失达到18.9万辆。汽车库存几个月来一直保持在高位,但国内需求疲软。所有这些不利因素导致中国去年12月轻型汽车产量创下自2018年以来5年来的最低水平。
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2022年中国新车销量同比增长2.1%,新能源汽车销量同比大幅增长93%
2023年1月19日
意义:2022年中国汽车市场继续扩张,这主要得益于政府出台的激励措施,以及汽车制造商为满足消费者需求加快推出新车型所做的努力。
展望:随着各地出台的购车激励措施支持新车销售,以及新冠疫情防控措施的放松,S&P Global Mobility 1月份预测更新显示,2023年中国大陆轻型汽车销量(包括乘用车和轻型商用车)将同比增长7.1%,至2,588万辆。2023年乘用车销量预计将同比增长6.8%,至2,278万辆。
由于新冠疫情大流行影响了汽车生产,并拖累了批发交付表现,中国12月新车销量出现萎缩。中国汽车工业协会(CAAM)发布的数据显示,12月中国大陆新车销量同比下降8.4%,至255.6万辆,产量同比下降18.2%,至238.3万辆。2022年全年,新车销量总计2,686.4万辆,同比增长2.1%,新车产量同比增长3.4%,至2,702.1万辆。
Source:Getty Images
12月,国内乘用车(PV)销量同比下降6.7%,至226.5万辆,2022年全年销量同比增长9.5%,至2,356.3万辆。中国汽车工业协会对乘用车的定义包括轿车、运动型多用途车(SUV)、多用途车(MPV)和小型货车。国产汽车品牌12月份继续保持销量增长势头。12月,国产品牌乘用车总销量为128.7万辆,同比增长12.7%,市场份额为56.8%。2022年全年,国产品牌的市场份额增长5.4个百分点,至49.9%,总销量同比增长22.8%,至1,176.6万辆。
中国市场对商用车(CV)的需求依然疲软。去年12月,中国商用车(包括客车和轻型、中型、重型商用车)销量同比下降20.2%,至29.1万辆。2022年全年,中国商用车销量同比下降31.2%,至330万辆。
2022年,中国新能源汽车(NEV)销量继续增长。12月,中国新能源汽车(包括纯电动汽车(BEV)、插电式混动汽车(PHEV)、增程式电动汽车(EREV)和燃料电池汽车(FCV))的销量达到81.4万辆,同比增长52%。这一数字包括国内市场的销量和海外市场的出口量。在12月新能源汽车总销量中,纯电动汽车销量62.4万辆,同比增长37.7%,插电式混合动力汽车销量18.9万辆,同比增长129%。1月至12月,全国新能源汽车销量同比增长近一倍,总计688.7万辆,增幅达93.4%。2022年,中国纯电动汽车销量为536.5万辆,同比增长81.6%,插电式混合动力汽车销量151.8万辆,同比增长151.6%。
从制造商来看,2022年全年新车销量上汽集团以519.2万辆领先。销量排名第二位和第三位的是一汽集团和东风汽车集团,2022年销量分别为320.4万辆和291.9万辆。广汽集团和长安汽车分别以243.5万辆和234.6万辆的销量位居第四位和第五位。比亚迪2022年销量为186.9万辆,在销量前十汽车制造商中排名第六位。北汽集团和吉利汽车公布的2022年销量分别为145.3万辆和143.3万辆,分列第七位和第八位。2022年销量排名前十的最后两名被奇瑞汽车(123万辆)和长城汽车(106.8万辆)占据。
中国强劲的出口增长是2022年汽车市场发展的另一个亮点。去年12月,中国新车出口同比增长45.4%,至32.4万辆,其中8.2万辆为新能源汽车。2022年,中国新车出口总量为311.1万辆,同比增长54.4%。新能源汽车出口量达到67.9万辆,同比增长120%。中国汽车工业协会预计,2023年新车需求将同比增长3%。
分析观点深度解析
2022年中国汽车市场继续扩张,这主要得益于政府出台的激励措施,以及汽车制造商为满足消费者需求加快推出新车型所做的努力。由于新冠疫情影响导致3月和5月国内部分地区长时间封锁,2022年中国经济增速比前一年慢得多。11月新冠感染病例激增,也影响了零售销售活动并削弱了消费者信心。包括新能源汽车补贴和新车购置税减免在内的激励措施,在提振2022年下半年乘用车销量方面发挥了重要作用。新车购置税减免政策将符合条件的车辆购置税减半征收,这尤其有助于推动燃油车型的销售。
2022年全年,中国新能源汽车市场继续受益于消费者对电动车型的接受度日益提高。新能源汽车行业的增长受到了中国国内和海外市场强劲需求的支撑。去年中国新能源汽车出口量飙升表明,汽车制造商能够利用中国的供应链和生产资源,向海外市场供应具有成本竞争力的电动汽车。特斯拉2022年出口了超过27万辆国产电动汽车,成为中国第三大汽车出口商。随着中国将重点从疫情防控转向扩大内需,2023年中国经济运行将逐步恢复正常。业内专家最近呼吁监管部门继续延长一些刺激措施至2023年,比如针对燃油车型的购置税减免,以提振汽车销量。
2022年,燃油汽车市场的需求持续疲软,与传统燃油汽车相比,消费者越来越青睐购买纯电动汽车和节油的插电式混合动力汽车。中央政府已明确,汽车行业将是引领今年中国经济复苏的关键行业,这增加了政府出台额外刺激措施提振汽车销量的可能性,不过具体政策的力度将取决于第一季度汽车市场的表现。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
红旗为新能源汽车产品线发布新标识,并宣布2025年销售目标
2023年1月19日
一汽集团旗下的高端汽车品牌红旗日前发布了其新能源汽车(NEV)产品线的新标识。新标志将首先应用于红旗即将推出的E001车型,这款中型电动轿车定于2023年下半年上市。E001基于红旗FME(红旗模块化电驱动)平台打造,最大续航里程可达1,000公里,并可选配换电版电池。E001还具有超快充电能力,电池充电5分钟即可增加续航里程350公里。在这款全新轿车之后,红旗还将推出一款中型电动运动型多用途车(SUV),名为红旗E002。红旗表示,E002将搭载800V电气架构。该车还将采用空气悬架和智能四驱技术。红旗计划到2025年,汽车总销量将达到100万辆,其中新能源车型销量占比达到50%。
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红旗仅公布了计划2023年新推出的两款纯电动汽车(BEV)的部分规格。根据已经公布的消息,E001和E002都将具备快速充电能力以提高能源效率,并搭载基于激光雷达的自动驾驶系统。这两款新车型将使红旗进入中国快速增长的高端电动汽车市场,目前这个著名国产汽车品牌在该细分市场上尚未推出畅销的纯电动车型。在海外市场,红旗大型电动SUV E-HS9已经在挪威和荷兰等多个欧洲市场上市。此外,E001和E002也有望进军欧洲的纯电动汽车市场。红旗表示,计划到2025年在海外开设700多家体验中心,以实现到2025年海外市场销量占比超过10%的增长目标。2022年,红旗汽车销量为31万辆,同比增长3%。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
中国电动汽车初创企业蔚来汽车、小鹏汽车和理想汽车2022年交付量创纪录
2023年1月12日
意义:尽管受到新冠疫情的影响,但这三家电动汽车初创企业在12月仍取得强劲销售表现,实现了2022年完美收官。
展望:由于12月是新能源汽车(NEV)购置补贴政策实施的最后一个月,汽车制造商正竭尽全力在年底前将汽车交付给消费者。不过,新冠疫情仍对汽车制造商的运营带来了挑战。
中国电动汽车初创企业蔚来汽车、小鹏汽车和理想汽车日前公布了其2022年12月及全年交付业绩,这三家汽车制造商上个月交付量都创下新纪录。
在三家初创企业中,理想汽车交付量最高,12月共交付21,233辆汽车,同比增长50.7%,创下单月最高交付纪录。2022年全年,该公司共交付133,246辆汽车,同比增长47.2%。第四季度,理想汽车交付量为46,319辆,同比增长31.5%。理想汽车联合创始人沈亚楠表示:“去年12月,理想L9和理想L8的交付量均超过了10,000辆,两款车巩固了理想在30-50万价格区间的市场地位。”理想汽车还宣布,L7运动型多用途车(SUV)将于2月8日开始销售。
Source:Chun Tu
蔚来汽车在另一份声明中宣布,公司在2022年最后一个月共交付15,815辆汽车,同比增长50.8%。去年12月的强劲交付表现也创下了蔚来汽车月度交付量新高。其中共6,842辆电动SUV(包括4,154辆ES7)和8,973辆电动轿车(包括1,379辆ET7和7,594辆ET5)。2022年全年,蔚来汽车共交付122,486辆汽车,同比增长34.0%。第四季度,蔚来汽车交付量为40,052辆,同比增长60%。此外,蔚来汽车还更新了其电动汽车充电网络的最新状况。截至12月31日,蔚来汽车共运营1,315座换电站和1,228座充电站。
与此同时,总部位于广州的电动汽车制造商小鹏汽车也公布了创纪录的12月销量和2022年全年交付业绩。公司在2022年最后一个月交付了11,292辆汽车,同比增长94%。12月G9 SUV交付量继续增加,共交付4,020辆,环比增长160%。2022年全年,小鹏汽车交付量为120,757辆,同比增长23%。公司第四季度的交付量为22,204辆。
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尽管受到新冠疫情的影响,但这三家电动汽车初创企业在12月仍取得强劲销售表现,实现了2022年完美收官。在这三家汽车制造商中,理想汽车第四季度的交付量处于领先。该公司两款全新车型理想L9和理想L8增程式电动汽车(EREV)在高端SUV市场迅速受到消费者欢迎。去年12月,这两款车型的总销量超过2万辆,这也标志着理想汽车月销量首次超过2万辆。由于12月是新能源汽车(NEV)购置补贴政策实施的最后一个月,汽车制造商正竭尽全力在年底前将汽车交付给消费者。不过,新冠疫情仍对汽车制造商的运营带来了挑战。2022年11月,随着国内加强新冠疫情防控措施,导致新车销售停滞,乘用车零售销量同比下降9%。12月,疫情管控放开后新冠感染人数激增,汽车制造商的生产计划及车辆交付均受到影响。例如,由于新冠疫情蔓延,蔚来汽车不得不下调第四季度的交付预期。该汽车制造商在2022年全面更新了其车型阵容。目前拥有ES系列、EC系列、ET系列等3个系列,共计7款车型,强大的产品阵容为其在2023年实现新的销售里程碑奠定了坚实基础。
电动汽车初创企业直接面向客户的销售方式以及完善成熟的数字平台也在帮助缓解新冠疫情影响方面发挥了重要作用,消费者日益接受这些工具作为他们了解新产品、服务、贷款申请及充电站地址等信息的主要来源。这些功能完善的基于手机的用户应用也为新车购买流程增加了透明度,鼓励消费者即使在新冠疫情期间也能在网上下单。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
去年12月比亚迪汽车销量创下新高
2023年1月12日
比亚迪在12月以强劲的业绩实现了2022年完美收官,当月销量为235,197辆,同比增长150%。去年12月的销量也创造了比亚迪单月销量的新纪录,使公司2022年全年销量达到186.3万辆,同比增长209%。比亚迪12月纯电动乘用车销量为111,939辆,同比增长132%。插电式混合动力乘用车的销量也同比增长176%,至122,659辆。
2022年全年,比亚迪纯电动乘用车销量为911,140辆,同比增长184%,插电式混合动力乘用车销量为946,239辆,同比增长247%。去年12月,该公司在海外市场的新能源汽车销量为11,320辆。
Source:Getty Images
分析观点深度解析
比亚迪2022年的汽车销量增长已经超过了中国市场上众多国产品牌和合资车企。受国内市场对纯电动汽车和插电式混动汽车需求激增的推动,这家汽车制造商2022年全年销量比2021年增长了一倍多。得益于DM-i技术,比亚迪在中国PHEV市场占据了主导地位。DM-i技术也在说服燃油汽车消费者选择比亚迪品牌方面发挥了关键作用,比亚迪宋Plus DM-i和秦Plus DM-i等车型在燃油效率、座舱技术和购置成本方面都优于同级别燃油车型。在全球市场上,比亚迪认为其新一代纯电动汽车在欧洲和东南亚的销量增长潜力巨大。比亚迪正在泰国建设其第一座海外工厂,规划年产能为15万辆。泰国工厂将于2024年开始运营,未来将成为比亚迪向欧洲和东盟市场出口的中心。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
特斯拉公布第四季度产量及交付量,推动中国向全球迈进
2023年1月12日
特斯拉日前公布了其2022年第四季度和全年的全球产量和交付量的初步数据,其中10月至12月总共生产了439,701辆汽车,交付了405,278辆汽车。这些数据意味着特斯拉季度产量和交付量创下新纪录。这家电动汽车制造商第四季度产量包括419,088辆Model 3和Model Y,以及20,613辆Model S和Model X。2022年第四季度,特斯拉Model 3和Model Y的交付量总计388,131辆,Model S和Model X的交付量总计17,147辆。2022年全年,特斯拉总产量为1,369,611辆,同比增长47%,交付量为1,313,851辆,同比增长40%。2022年,Model 3和Model Y的总产量为1,298,434辆,交付量为1,247,146辆。与此同时,据路透社报道,特斯拉中国区总裁朱晓彤已经升任特斯拉全球管理层职务,负责美国装配厂的生产以及北美及欧洲地区的销售业务。根据路透社获得的一份内部报告显示,朱晓彤仍将继续担任特斯拉大中华区副总裁。
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在第四季度收官时,特斯拉在车辆交付量和产量方面同比显著改善。尽管特斯拉创造了交付量新纪录,第四季度交付逾40万辆汽车,但交付量和产量之间的差距正越来越大(第四季度差距为34,423辆),加剧市场对其未来需求的担忧。特斯拉正面临物流挑战和新冠疫情爆发带来的影响,例如在中国,新冠感染人数在第四季度激增。此外,库存增加导致Model Y在12月最后一周停产。在中国大陆和美国等市场,特斯拉开始提供购车激励措施,以清理库存和增加新订单。这些举措有助提振该公司第四季度的交付量,但这也预示着特斯拉销售放缓以及国内汽车市场竞争加剧。据报道,朱晓彤是一位实干型高管,非常注重效率和结果,朱晓彤的升职任命将有助于缓解投资者对特斯拉首席执行官埃隆·马斯克的担忧,马斯克目前也担任社交媒体平台推特的首席执行官。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
随着新冠疫情爆发,中国汽车销售放缓经销商库存增加
2023年1月5日
《汽车新闻》援引中国汽车流通协会(CADA)的数据报道,11月份中国汽车经销商门店的新车库存仍远高于正常水平。11月,销售国外大众市场品牌车型的新车经销商的库存供应天数为66天,高于10月份的56天。销售中国品牌车型的经销商门店库存供应天数为51天,略高于一个月前的50天。销售豪华品牌车型和进口汽车的经销商库存供应天数为47天,与上月持平。在所有品牌中,11月份新车经销商的库存供应天数为56天,高于10月份的55天。
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11月,新车库存水平升高主要是由于国内为遏制新冠疫情蔓延而采取的封锁措施。中国汽车流通协会开展的一项调查显示,由于新冠疫情限制,有超过40%的经销商在11月关闭了门店。大多数接受调查的经销商表示,其门店关闭时长超过两周,因此未能实现11月份的销售目标。12月,汽车经销商的销售前景依然严峻,因为高层决策者于12月初决定结束为期三年的新冠动态清零政策后,中国正面临新冠疫情大规模爆发。由于新冠肺炎感染人数激增,消费者不得不呆在家里,因此12月线下零售活动将受到严重影响。中国乘联会在12月21日发布的一份声明中表示,12月份乘用车销量仍将较上月有所改善。但是,新冠疫情蔓延令年底取得强劲新车销售结果的希望变成泡影。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst
上汽集团预计,到2025年,新能源汽车的销售占比将达到40%
2022年12月29日
意义:上汽集团日前公布了到2025年新能源汽车(NEV)的销售目标。这家汽车制造商预计,到2025年,新能源汽车在整体销量中占比将达到40%。
展望:上汽通用五菱(SGMW)合资企业生产的微型电动汽车五菱宏光Mini为上汽集团2022年新能源汽车销售增长做出了重大贡献。此外,市场对于上汽集团旗下智己、名爵和飞凡等全资品牌的高端车型的需求也有所增加。
中国汽车制造商上汽集团日前公布了到2025年新能源汽车(NEV)的销售目标。这家汽车制造商预计,到2025年,新能源汽车在整体销量中占比将达到40%。
Source:SAIC
11月,上汽集团新能源汽车销量创下月度新高,当月销量达13万辆。今年累计来看(1月至11月),上汽集团新能源汽车销量同比增长46%,超过93万辆,占集团总销量的近20%。在其合资企业(JV)和子公司中,上汽通用五菱(SGMW)新能源汽车累计销量为53.5万辆,同比增长35%。该合资企业2022年最畅销的车型仍然是入门级纯电动汽车(BEV)五菱宏光Mini电动汽车(EV)。管理荣威、名爵和飞凡品牌的上汽乘用车公司报告称,同期新能源汽车销量为21.1万辆,同比增长43%。合资企业上汽大众(VW)公布,得益于市场对其ID电动汽车系列的需求不断增长,今年新能源汽车累计销量同比增长84%,至9万辆。合资企业上汽通用汽车新能源汽车销量同比增长110.4%,至4.4万辆。生产大通品牌纯电动运动型多用途车(SUV)和多用途车(MPV)的上汽大通新能源汽车销量同比增长69%,至3万辆。在高端汽车市场,上汽集团全资电动汽车子公司智己汽车于今年6月开始交付其首款车型L7电动轿车。7月至11月期间,L7的累计销量为4,545辆。
分析观点深度解析
上汽集团拥有中国乘用车市场上最全面的新能源汽车产品组合,涵盖从微型电动汽车到中型和大型车型的几乎所有纯电动汽车细分市场。荣威和上汽大众旗下也推出了一系列插电式混合动力汽车(PHEV),不过就销量来看,这两个品牌均远远落后于在中国插电式混合动力汽车市场占据主导地位的比亚迪。2022年前11个月,上汽集团新能源汽车销量大幅增长至930,215辆,而2021年同期不到64万辆。随着上汽集团最新一代纯电动汽车,如智己L7、R7和名爵木兰等车型进入市场,该集团将在紧凑型和中型电动汽车市场获取更多的市场份额,而不再仅仅依靠五菱旗下的微型电动车型来支撑其纯电动汽车的销量。智己汽车于12月20日推出其第二款车型LS7电动SUV。这一初创品牌凭借专注于性能、座舱技术和自动驾驶功能的产品阵容,正寻求在高端电动汽车市场站稳脚跟。与此同时,飞凡汽车将专注于售价在20万元(约合28,730美元)至35万元之间的纯电动汽车。
2023年,上汽集团与通用汽车和大众汽车的合资企业将利用其专用的电动汽车平台,继续加大纯电动汽车的发布力度。这些新推出的纯电动汽车将帮助这两家全球汽车制造商在应对中国汽车市场燃油车需求萎缩方面发挥重要作用。通用旗下品牌别克将推出基于Ultium平台开发的一系列纯电动汽车,最先推出的将是别克Electra E5。S&P Global Mobility预计,通用汽车2023年在中国基于Ultium平台打造的车型产量将增至5.8万辆,2024年将增至13.2万辆。在我们轻型汽车预测数据库中显示为BEV3平台的平台上开发的车型数量预计将从2023年的6款增加到2024年的8款。
作者:Abby Chun Tu Principal Research Analyst