中国本土では、バッテリー式電気自動車（BEV）、プラグインハイブリッド電気自動車（PHEV）、レンジエクステンダー付き電気自動車（REEV）が、それぞれ異なる技術的特徴と顧客価値を武器に、近年著しい成長を遂げています。

今回のMobility Paperは以下のテーマを取り上げます。

• 海外市場でPHEVおよびREEVが減少するなか、主導権を握る中国本土
• 現地のPHEVおよびREEVの競争状況
• 上海モーターショーで明らかになったPHEVおよびREEVの技術革新の分析
• 規制の方向性によるパワートレインの変革
• ダブルクレジット制度によって圧力が高まるなかでのパワートレインの戦略的選択
• PHEVの価格破壊とREEVのプレミアムポジショニングによる2つのブレークスルー
• 移行期にある欧州市場への進出と新たなグローバルチャンスの拡大
• 内燃機関の最後の砦を徐々に侵食するPHEVとREEV

Key Takeaway

• PHEVは、先行者の優位性と規模によって、低・中価格帯セグメントで早期に優位 性を確立しています。REEVは、高価格帯セグメントでより大きな可能性を秘めています。DクラスおよびEクラスが、両技術の次の主戦場として浮上しています。
• Eセグメント以上では、REEVは構造コスト面で優位性がありますが、PHEVは走行ダイナミクス、性能、オフロード性能で優位性を維 持しており、ハイエンド市場への進出の道が開けています。
• 大型SUVオフロードセグメントでは、オフロードでの使用にともなう特定の性能、航続 距離、信頼性の要件から、OEMはPHEVおよびREEV ソリューションを好んでいます。
• パワートレイン戦略は多様化しています。自動車メーカーは以下を推進しています。
  - 効率向上のためのエンジン小型化
  - プレミアム製品のニーズに応える2.0Tプラットフォーム導入
  - 単一モデルラインで複数のエンジン構成を提供し、さまざまなモーターおよびバッテリーシステムと組み合わせることで、ラインナップの対象範囲を拡大
• 廃車および買い替えのインセンティブが短期需要を後押ししています。長期的には、ダブルクレジット政策、排出ガス基準、燃費目標などの規制が、中国本土のパワートレインのロードマップを引き続き形作っていくでしょう。
• コンプライアンスへの対応が、製品および投資戦略の中心的な課 題となっています。自動車メーカーは、クレジット取引、I CEポートフォリオの再構築、ハイブリッド車の採用、および実現可能な場合は完全電動化など、さまざまなアプローチを採用しています。
• PHEVおよびREEV分野での競争は激化しています。既存OEMが開発サイクルを加速し製品ラインナップを拡大している一方、合弁企業は高まる国内 需要に対応するため、現地パートナーシップの深化を図っています。
• 中国の自動車メーカーは、PHEVおよびREEVプラットフォームにおいて、高い技術力とコスト優位性を有しています。これらの能力により、欧州市場への共同参入と、消費者教育と政策の整合性が整っている地域への直接的な事業拡大の両方が可能となっています。
• 市場展望については、ICEシェアの急激な低下、BEV成長の鈍化、移行技術の普及にともなうPHEVおよびREEVシェアの拡大継続が予想されます。

Contributing Editors

• Boni Sa, Director, Automotive Planning Solutions, S&P Global Mobility.
• Jiajia Wang, Principal Analyst, China Light Vehicle Powertrain Forecast, S&P Global Mobility.
• Shengying Du, Principal Analyst, Automotive Planning Solutions, S&P Global Mobility.