이중 탄소 정책, 신에너지로의 전환, 그리고 글로벌 무역 구조의 진화가 복합적으로 작용하는 가운데, 장기간 디젤 엔진 중심으로 발전해 온 중국의 중·대형 트럭 부문은 현재 근본적인 변화를 맞이하고 있습니다. 정책에 의해 추진되는 배출가스 규제 강화에서부터 점진적으로 확대되는 해외 수출 영역에 이르기까지, 또한 기존 내연기관 차량의 기술적 반복 개발에서 신에너지 트럭의 본격적인 상용화에 이르기까지, 해당 시장은 중요한 '변속 구간'에 진입했습니다.

본 모빌리티 페이퍼에서는 다음 내용을 다룹니다.
⦁ 중·대형 트럭 판매 규모
⦁ 정책 인센티브와 시장 압력을 병행하여 대응할 수 있는 실질적 경로
⦁ 생산 변동 요인: 국내 수요와 해외 수요의 대비
⦁ 정책에 의해 방향이 설정되고 시장 동력에 의해 가속화되는 신에너지 전환
⦁ 파워트레인의 발전: 기존 동력 기술에서 신에너지 기술로
⦁ 해외 시장이 경쟁 역학을 새롭게 형성하고 있음
⦁ 트렌드 집중 분석: 신흥 시장 변화가 반영된 경쟁 구도
⦁ 트렌드 집중 분석: 멕시코가 수출 확대가 지속 가능하지 않은 이유

주요 시사점

⦁ 부동산 시장의 부진, 소비자 및 민간 기업의 낮은 신뢰 수준, 그리고 정부 지원 정책의 설계가 결합되면서 중국의 경제 회복 탄력성은 제한되고 있습니다. 이러한 환경에서 내수 중·대형 트럭 판매가 의미 있게 개선되기 위해서는 단기적으로 수요를 끌어올릴 수 있는 새로운 정책 또는 규제 조치의 출현에 달려 있습니다.

⦁ 2025년에는 확대된 "트럭 폐차 및 교체 프로그램"이 판매를 직접적으로 지원할 것이며, 보다 광범위한 정부 경기부양과 배터리 전기 트럭에 대한 수요 강화 역시 판매량에 영향을 미칠 것입니다. S&P Global Mobility는 연간 총 판매량이 약 114만 대에 이를 것으로 예상하며, 이는 2024년 대비 10% 증가한 수치입니다.

⦁ 향후 수년간 과잉 화물 운송 능력, 침체된 부동산 부문, 둔화된 경제 성장, 그리고 벌크 화물의 도로에서 철도로의 지속적인 전환은 강한 내수 수요 형성 가능성을 제한할 것입니다. 주요한 신규 정책 촉매가 부재한 상황에서 제품 교체 수요는 계속해서 지배적인 수요원이 될 것이며, 시장은 저성장 국면에 진입할 것입니다.

⦁ 둔화된 경제 성장, 무역 긴장, 높은 재고 수준으로 인한 단기적 압박에도 불구하고, 노후 트럭의 가속화된 퇴출과 안정적인 수출 수요에 힘입어 생산은 계속 회복될 것입니다. S&P Global Mobility는 2025년 생산량을 약 115만 대로 전망하며, 이는 전년 대비 약 16% 증가한 수치이고, 2028년에는 122만 대로 순환적 정점에 도달할 것으로 예측합니다.

⦁ 장거리 운송 수요로 인해 대형 트럭, 특히 대형 트랙터 유닛은 지배적인 위치를 유지할 것입니다. 중형 트럭은 과적 규제의 엄격한 집행, 중형 밀폐형 트럭에 유리한 도로 통행 정책, 전자상거래 및 지역 물류 센터 수요 증가에 힘입어 더 빠른 성장세를 보일 것입니다.

⦁ 신에너지 트럭은 정책 지원과 상업적 수요가 결합된 영향 아래 가장 빠르게 성장하는 부문이 될 것입니다. 장거리 주행 제품 라인의 확대는 중·장거리 운송에서의 채택을 가속화할 것입니다. 충전 기술과 배터리 교환 기술 간의 경쟁은 시장 진화를 형성하는 핵심 요인으로 남을 것으로 보입니다.

⦁ 동남아시아, 아프리카, 중동은 중국 중·대형 트럭의 주요 수출 시장으로 남아 있습니다. 중국 제조사들은 이들 지역에서 시장 입지를 강화하기 위해 현지화 노력을 확대할 것입니다. 러시아 및 멕시코로의 수출은 지정학적 압력과 무역 관련 불확실성으로 인해 제약을 받을 것으로 예상됩니다.

⦁ 디젤 구동 중·대형 트럭은 여전히 최대 세그먼트를 유지하겠지만, 신에너지 모델의 확대로 점유율은 지속적으로 하락하여 2032년에는 약 53% 수준으로 감소할 것으로 전망됩니다. 배터리 전기 트럭은 주요 성장 동력으로 부상하여 2032년에는 24%의 점유율에 도달하고, 철강 및 시멘트와 같은 산업에서 규모화를 달성할 것입니다. 연료전지 트럭은 기술 및 연료 보급 인프라 측면에서 추가적인 진전이 필요하며, 장기적으로는 특수 용도 중심으로 활용될 가능성이 큽니다. 천연가스 트럭에 대한 수요는 전환 기간 동안 안정적으로 유지되다가 점진적으로 더 청정한 에너지 경로로 이행할 것으로 보입니다.

기고편집자

⦁ Jia Li 중·대형 상용차 전망 부문 수석 애널리스트, S&P Global Mobility
⦁ Cassie Liu 중·대형 상용차 전망 부문 수석 애널리스트, S&P Global Mobility
⦁ Min Ji 중·대형 상용차 전망 부문 선임 애널리스트, S&P Global Mobility