[Market Landscape] 中重卡：换挡期的破局之路与未来图景
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在"双碳"目标、新能源转型与全球贸易格局重塑的多重推力下，中重卡这个曾以柴油引擎为主导的领域正经历前所未有的变革。从政策驱动的排放标准升级，到市场自发的出口版图扩张，从传统燃油车的技术迭代到新能源车型的商业化突围，中重卡市场已站在"换挡变速"的关键节点。
本《汽车纵览》将涵盖以下章节：
- 经济潮汐中的中重卡销量起伏曲线
- 在政策刺激与市场枷锁间寻找突围路
- 产量波动：内需与外需的博弈轨迹
- 新能源转型：政策护航与市场破局
- 动力转型：传统与新能源的博弈之路
- 海外市场：规模突破与格局重构
- 热点追踪：市场格局呈现"稳中有变"的特征
- 热点追踪：墨西哥出口短期增长不可持续
关键要点
- 除贸易战以外，房地产市场低迷、消费者和私营企业信心不足以及国家的经济支持政策等因素相互影响，削弱了中国经济复苏的力度。在此大环境下，未来中国中重卡销量能否再现繁荣，更多取决于是否有特殊的政策法规等外部因素可以在短期内提振市场。
- 2025年中国中重卡销量将受升级的卡车报废和更新补贴政策、政府刺激政策以及强劲的电动卡车销售的支持，标普全球汽车预计2025年全年中重型卡车销售将达到114万辆，同比2024年全年增长10%左右。
- 在未来一段时间内，受运力过剩、房地产低迷、经济增长减速、大宗商品的公转铁等因素影响，且缺乏带动国内卡车销售大幅增长的有利政策法规的情况下，中国中重卡市场将以更新需求为主，进入低速增长时代。
- 尽管面临经济增速放缓、贸易战升级、高库存的短期压力，在老旧车淘汰升级以及出口需求的稳定推动下，中国中重卡产量预计将持续复苏。标普全球汽车预计2025年中国中重卡全年产量将达到115万辆，同比增幅约16%；并在2028年达到本轮周期峰值122万辆。
- 受益于长途物流需求，重卡尤其是重型牵引车仍将占据主导地位；中卡产量在超载治理趋严、路权政策向中型封闭式货车倾斜，以及电商物流和区域分拨中心带动中短途货运需求的共同作用下，增速有望高于重卡。
- 在政策和市场的双轮驱动下，新能源将是国内增长最快的一个细分市场，长续航车型矩阵的扩充将加速新能源中重卡向中长途运输领域的普及，而充电和换电技术路线的竞争也将成为市场格局演变的关键变量。
- 东南亚、非洲和中东地区将继续是中国中重卡出口的主要市场。中国本土汽车制造商预计将启动更多本地化生产项目，以扩大市场份额。然而，由于地缘政治和贸易紧张局势的影响，俄罗斯和墨西哥的出口将面临限制。
柴油中重卡虽仍占主导，但市场份额将逐步被新能源挤压，2032年其需求占比预计降至53%；电动卡车将成为最主要的增长极，2032年需求占比有望达24%，并在钢铁、水泥等行业形成规模化应用；氢燃料卡车需突破技术与基础设施瓶颈，长期或在特定场景发挥补充作用；天然气卡车则在过渡阶段维持稳定需求，逐步向清洁能源转型。
特约编辑
- 李佳（Jia Li） ，中重型商用车预测研究首席分析师，S&P Global Mobility
- 刘芳池（Cassie Liu），中重型商用车预测研究首席分析师，S&P Global Mobility
- 季敏（Min Ji），中重型商用车预测研究高级分析师，S&P Global Mobility
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